من البورصة إلى EPS والأرباح ، تعرف على جميع التعاريف المهمة في عالم تداول الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في هذه المقالة.
سوق الأوراق المالية - Stock exchange: (يعرف أيضًا باسم البورصة) وهو سوق يتم فيه شراء الأوراق المالية وبيعها. قد يتم إدراج الشركات في البورصة بعد عملية تسمى الاكتتاب العام الأولي (IPO). بعد ذلك يصبح المستثمرون قادرين على شراء أو بيع أسهمها حيث تقوم البورصة بدور الوساطة، أي هي الموقع المركزي حيث يقوم المشترون والبائعون بإبرام المعاملات.
رسملة الأسهم- Stocks capitalisation: هو مقياس لإجمالي القيمة السوقية لشركة معينة. يتم احتساب القيمة السوقية (تسمى بالإنجليزية "market cap") بضرب العدد الإجمالي لأسهم الشركة القائمة في سعر السوق الحالي لكل سهم.
ربحية السهم- Earnings Per Share (EPS): صافي ربح الشركة مقسومًا على عدد الأسهم القائمة. تشير هذه النسبة إلى مقدار الربح الذي تحققه الشركة لكل سهم من أسهمها.
نسبة السعر إلى الربحية Price to Earnings (P / E) السعر إلى الربح: هو حاصل سعر سهم الشركة مقسومًا على ربحية السهم الواحد. إنه أحد المقاييس الأكثر استخدامًا لتحديد تقييم الأسهم لأنه يوضح ما يرغب السوق في دفعه مقابل السهم استنادًا على ماضيه (نسبة السعر إلى الربح المتحرك) أو الأرباح المستقبلية (نسبة السعر إلى الربح الآجل).
توزيعات الأرباح – Dividend: هي حصة من المكاسب والأرباح المحتجزة تدفعها الشركة لمساهميها. عندما تحقق الشركة ربحًا و/ أو تتراكم لديها الأرباح المحتجزة، يمكن إعادة استثمار هذه العائدات في الأعمال التجارية أو دفعها للمساهمين كأرباح. أكثر أنواع توزيعات الأرباح شيوعًا هي توزيعات الأرباح النقدية، مما يعني أن الشركة تدفع توزيعات الأرباح نقدًا مباشرةً في حساب الوساطة للمساهمين.
ROE (العائد على حقوق المساهمين- Return on Equity): هو ناتج صافي ربح الشركة مقسومًا على حقوق المساهمين. وهو يعتبر مقياسًا لربحية الشركة وفقًا لحقوق المساهمين. يفضل المستثمرون بشكل عام الشركات ذات العائد الكبير على حقوق الملكية داخل نفس القطاعات. ومع ذلك، قد تختلف النسبة بشكل كبير بين القطاعات.
معامل بيتا- BETA: هو مقياس لتقلب السهم بالنسبة للسوق الواسع. حسب التعريف، ففي السوق، مثل مؤشر إس آند بي 500، تقدر نسبة بيتا له بـ 1.0. إذا كان معامل بيتا للشركة أقل من 1.0، فإن سهمها يتأرجح بنسبة تقلبات أقل من السوق (الأسهم الدفاعية تنطوي على مخاطر أقل، ولكن أيضًا عوائد أقل). إذا كان معامل بيتا للشركة أعلى من 1.0، فإن سهمها يتأرجح بنسبة أعلى من تقلبات السوق (الأسهم الهجومية فيها مخاطرة أكبر، لكن احتمالية عائد أعلى).
(P / B) نسبة السعر إلى القيمة الدفترية- Price to Book value: هي حاصل القيمة السوقية للشركة لكل سهم مقسومة على القيمة الدفترية لكل سهم. قد تشير نسبة P / B المنخفضة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية أو يواجه مشاكل أساسية. فكلما ارتفعت النسبة، كلما ازداد عدد مشاركين السوق البارزين الذين لديهم على استعداد أن يدفعوا للشركة بقيمة أعلى من أصولها الثابتة.
ماسح الأسهم- Stock scanner: هي أداة للمستثمرين تساعدهم في العثور على الأسهم التي تلبي مجموعة من المعايير والمقاييس. لذلك، تسمح ماسحات الأسهم للمستخدمين بفحص الفرص المحتملة. عادة ما تكون هذه الأدوات متاحة على منصات تداول الوساطة، من بينهن منصة XTB (xStation5).
TER (نسبة النفقات الإجمالية-Total Expanse Ratio): مقياس إجمالي التكاليف المرتبطة بإدارة وتشغيل صندوق استثمار، مثل الصندوق المشترك أو صندوق المؤشرات المتداولة. تتضمن هذه التكاليف بشكل أساسي الرسوم الإدارية والمصروفات الإضافية الأخرى (رسوم التداول أو الرسوم القانونية أو المصاريف التشغيلية). من وجهة نظر المستثمر، كلما انخفض معدل المصاريف الإجمالية كلما كان ذلك أفضل.
تصنيف صندوق الاستثمار المتداول- ETF rating: هو تقييم لصناديق المؤشرات المتداولة أجرته شركات الأبحاث (مثل تصنيف Morning Star الذي يمكن العثور عليه في ماسح صندوق المؤشرات المتداولة لدى منصة XTB). تستند هذه التصنيفات إلى الأداء التاريخي للصندوق مقارنة بالصناديق المماثلة له. بشكل عام، كلما ارتفع تصنيف الصندوق، كلما كان ذلك أفضل.
نوع توزيع صندوق الاستثمار المتداول- ETF distribution type: هناك نوعان أساسيان للتوزيع. أولاً، تقوم صناديق الاستثمار المتداولة الموزعة (يشار إليها اختصاراً بـ "Dist") بدفع جميع أرباح الأسهم أو الفوائد بحيث يتلقى المستثمرون مدفوعات سنوية. ثانيًا، تقوم صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة (غالبًا ما يُشار إليها اختصارًا بـ "Acc") بإعادة استثمار الدخل مرة أخرى في الصندوق، وبالتالي، يستفيد المستثمرون من العوائد المركبة.
ماسح صندوق المؤشرات المتداولة- ETF scanner: أداة للمستثمرين تساعدهم في العثور على صناديق الاستثمار المتداولة التي تلبي مجموعة من المعايير والمقاييس. وهي تشبه تمامًا ماسح الأسهم في طبيعة عملها، إلا أنها تمكن المستخدمين من فحص صناديق الاستثمار المتداولة التي يحتمل أن تكون مثيرة للاهتمام. تحتوي منصة xStation5 لدى XTBعلى ماسح صندوق مؤشرات التداول الخاص بها، وهي أداة قد تكون مفيدة بشكل خاص للمستثمرين على المدى الطويل.
