A makroadatok fontossága

KEZDŐ - Leckék 6

Ebben a leckében megnézzük:

  • Mely adatoknak van a legnagyobb hatása a piacokra
  • Az emelkedő infláció miként alakítja a részvények árait és a deviza árfolyamokat valamint más eszközöket
  • Miért olyan fontos a gazdasági növekedés a befektetőknek világszerte
Igénybe vesz : 15 percet

Az fundamentális elemzés nagy része a makrogazdasági adatok közlésén alapul. Bár néhány mutatónak nagyobb hatása van, mint más adatoknak, bármely érték, amely meglepetésként hat a piacra, esetleg jóval alacsonyabbak vagy meghaladják az elvárásokat - jelentős piaci ingadozást okozhatnak.

 

Kezdjük olyan kulcsfontosságú makrogazdasági mutatók bevezetésével, amelyek a piacot irányíthatják.

 

Munkaerőpiac - a gazdaság pulzusa

 

Talán a gazdaság egyik legfontosabb mutatója a foglalkoztatás. Ez azért van, mert befolyásolja a gazdasági aktivitás minden aspektusát, a kereslettől a kínálatig.

 

A munkanélküliségi ráta a munkanélküliek százalékát mutatja a teljes munkaerőhöz képest, de a százalékos adatba beletartoznak az aktív munkakeresők és a dolgozni hajlandó személyek is. A munkanélküliségi szint folyamatos emelkedése az ország romló gazdasági helyzetének megnyilvánulása, amelyet a pénzügyi piacok negatívan érzékeltetnek, akár az adott ország devizájának eladásával. A piac általában azt a következtetést vonja le, hogy minél magasabb a munkanélküliség, annál gyengébb az ország devizája.

 

Non-Farm Payroll

 

A modern idők egyik legfontosabb makrogazdasági adata az amerikai mezőgazdasági szektoron kívüli foglalkoztatási adat. Az NFP-t minden hónap első péntekén körülbelül 14.30-kor publikálják, a mezőgazdasági szektoron kívül újonnan létrehozott munkahelyek számát és az előző havi munkanélküliségi rátát.

 

Mivel a fogyasztók teszik ki az amerikai gazdasági növekedésének 70% -át, a munkaerőpiac állapota rendkívül fontos az ország általános jólétéhez. Az NFP vártnál jobb növekedése azt jelzi, hogy az amerikai munkaerőpiac erősödik, javítja az amerikai gazdaság kilátásait, és így gyakran pozitív hatással van az amerikai dollárra és az amerikai részvényekre.

 

Az NFP vártnál gyengébb növekedése, vagy akár a munkahelyek csökkenése viszont ellenkező hatást gyakorolhat, csökkentheti az amerikai gazdaság kilátásait, és ezáltal gyengülhet az amerikai dollár. Az arany árának emelkedését is kiválthatja, amennyiben a befektetők a nemesfémet újra biztonságos menedékeszközként kezelik.

 

Infláció - a központi bankok kulcsadata

 

A központi bankok fő célja az árstabilitás ösztönzése a gazdaságban. Az árstabilitást az infláció változásaként mérik, így a befektetők nyomon követik az inflációs jelentéseket a jegybanki politikák jövőbeni lefolyását illetően.

 

CPI - avagy a fogyasztói árindex - valószínűleg az inflációs környezet legfontosabb mutatója. Ez egy statisztikai becslés, amelyet olyan reprezentatív elemek árának felhasználásával állítanak össze, amelynek az árakat rendszeresen figyelik. A fogyasztói árindex egyszerűen az áruk és szolgáltatások árának emelkedését méri, és különböző kategóriákra és alkategóriákra osztható.

 

Jelenleg ha a fogyasztói árindex közzététele meghaladja a várakozásokat, ez azt jelenti, hogy az inflációs nyomás magas, és a jegybank emelheti a kamatlábakat, ami az adott ország devizájának értékének növekedéséhez vezethet.

 

Általánosságban elmondható, hogy a központi bankok magasabb kamatokkal próbálják az inflációnövekedést kordában tartani, ami az adott ország devizájának felértékelődését eredményezheti. Az infláció alacsony üteme ellenére a kamatlábak is alacsonyabb szinteken mozognak, ami viszont az adott deviza gyengüléséhez vezethet.

 

GDP - a gazdaság mérőszáma


A GDP - avagy a bruttó hazai termék - az ország gazdaságának legszélesebb mutatója, és a teljes piaci értéket mutatja az adott évben termelt áruk és szolgáltatások tekintetében. A GDP hatással van a személyes pénzügyekre, a beruházásokra és a munkahelyteremtésre. A befektetők megvizsgálják egy ország gazdaság növekedési rátáját, hogy eldöntsék, ki kell-e igazítaniuk az eszközök elosztását. Az országok egymás melletti növekedési ütemét hasonlítják össze, hogy eldöntsék, hol lehetnek a legjobb lehetőségek. Egy ilyen stratégia magában foglalja a gyorsan növekvő országokban lévő vállalatok részvényeinek megvásárlását. Ha például úgy látja, hogy Németország GDP értéke gyors ütemben emelkedik, és a gazdaság túlteljesíti a többi országot, akkor a DE30 (Dax, a német tőzsdeindex az alapja) alapján CFD-t vásárolhat, mivel magasabbra emelkedhet, mint a tőzsdén más országok indexei.

 

Távol a piaci zajoktól


 

Naponta, szinte minden órában sok makrogazdasági adat kerül közzétételre - így könnyű elszállni. Ugyanakkor, mint kereskedő tudnunk kell, hogy mely számok befolyásolhatják a nyitott pozícióinkat, és mit érdemes figyelni. A kereskedés elején érdemes összpontosítani a fent említett három mutatóra, mielőtt mélyebben elemeznénk más adatokat, például a fogyasztói hangulatot és az üzleti felméréseket vagy akár a kiskereskedelmi értékesítést.

 
 

A kereskedés kockázatos. Tőkéje kockázatban!

Szerző: X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Kvíz

Tesztelje tudását a leckéhez tartozó kvíz segítségével:

START KVÍZ
1/3

Melyik a legfontosabb riport az Egyesült Államokban?

KÖVETKEZŐ KÉRDÉS
2/3

Melyik helyzet esetén kap pozitív megítélést egy deviza?

ELŐZŐ KÖVETKEZŐ KÉRDÉS ELŐZŐ
3/3

Mi a központi bank legfontosabb feladata?

ELŐZŐ KVÍZ VÉGE ELŐZŐ

Sajnáljuk de nem jutott át a teszten, megpróbálhatja újra. A pontszáma . Hibás válaszok:

ÚJRA

Siker! Sikeresen átment a kvíz kérdésein. Gratulálunk!

PRÓBÁLJA KI MAGÁT DEMÓN TOVÁBB A KÖVETKEZŐ KURZUSRA

Próbálja ki tudását az xStation platformon keresztül

DEMÓ KIPRÓBÁLÁSA

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 79%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 79%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Veszteségei meghaladhatják a befektetett tőke összegét!

×