حصاد الأسواق: أداء قوي في وول ستريت وضعف في أوروبا وآسيا 🚩 بيانات الوظائف الأمريكية (NFP) ستختبر متانة أسواق الأسهم.

تسجل العقود الآجلة لمؤشرات "وول ستريت" مكاسب تتراوح بين 0.2% و0.3%، في حين ستنصب أنظار المستثمرين اليوم بشكل أساسي على تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر - وتحديداً بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP)، ومعدل البطالة، ونمو الأجور - نظراً لما قد يكون لهذه البيانات من تأثير قوي على التوقعات المتعلقة بقرارات الاحتياطي الفيدرالي. وفي أوروبا، ستتجه الأنظار نحو القراءة الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو، ولا سيما التضخم الأساسي؛ إذ قد تؤدي القراءة المرتفعة إلى تقليص هامش المناورة المتاح أمام البنك المركزي الأوروبي لتخفيف السياسة النقدية.

• ورغم المكاسب الحذرة التي تشهدها الأسهم الأمريكية، لا يزال الطلب على الملاذات الآمنة يهيمن على أسواق السندات العالمية. وتتراجع العوائد في كل من الولايات المتحدة واليابان وأستراليا ونيوزيلندا، بينما تحافظ سندات الخزانة الأمريكية على معظم مكاسبها السعرية التي حققتها يوم الخميس. ويعكس هذا التوجه الدفاعي مزيجاً من المخاطر، تشمل التوترات في أسواق الائتمان، وارتفاع أسعار السلع الأساسية، واستمرار الضغوط التضخمية، وحالة عدم اليقين السياسي والمالي.
• وتظل أوروبا الحلقة الأضعف؛ إذ تستمر المخاوف بشأن الآفاق المالية والسياسية لفرنسا في دعم ارتفاع علاوة المخاطر على الديون الفرنسية، في حين تحافظ السندات الألمانية على استقرارها النسبي. كما تشهد المؤشرات الآسيوية تراجعاً بنحو 0.6%، وتُعد هونغ كونغ السوق الوحيدة تقريباً التي تظهر صموداً نسبياً بعد ثماني جلسات متتالية من الخسائر، مدعومة جزئياً بانخفاض العوائد.
• ومن الواضح أن معنويات المستثمرين في أسواق الأسهم تشهد ضعفاً؛ إذ تتجه المؤشرات الآسيوية لتسجيل أسوأ أداء أسبوعي لها منذ شهر يوليو، بينما تسير الأسهم الأوروبية نحو تسجيل أضعف أداء أسبوعي منذ أبريل. وتظهر الضغوط أيضاً في المملكة المتحدة، حيث تجاوزت عوائد السندات الحكومية (الغيلت) طويلة الأجل حاجز 6% لفترة وجيزة، مما يسلط الضوء على حجم التوتر في سوق السندات.
• ولا يزال مؤشر الدولار الأمريكي قوياً ويتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية للمرة الثالثة على التوالي، مدعوماً بالصمود النسبي للاقتصاد الأمريكي. وفي المقابل، توقف خام برنت عن الصعود ويجري تداوله بالقرب من مستوى 102 دولار بعد جلستين متتاليتين من المكاسب، بينما يتجه النحاس لتسجيل أكبر تراجع أسبوعي له منذ شهر مايو.
• وفيما يتعلق بتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأمريكي المقرر صدوره اليوم في الساعة 14:30 بتوقيت وسط أوروبا، تشير التوقعات السائدة إلى ارتفاع عدد الوظائف غير الزراعية بنحو 90 ألف وظيفة، مع بقاء معدل البطالة ثابتاً عند مستوى 4.1%. تظل الجغرافيا السياسية أيضاً عاملاً مهماً للمخاطر، لا سيما في ظل التوترات بين واشنطن وطهران، التي تواصل إبقاء حالة من عدم اليقين بشأن التضخم وأسعار الطاقة.
• صرح دونالد ترامب بأنه، استناداً إلى المعلومات المتاحة حتى الآن، ربما تكون إيران وراء محاولة الهجوم الإرهابي في إسرائيل.

مخطط مؤشر US500 (بفاصل زمني مدته ساعة واحدة)

المصدر: XTB