واجهت الأسواق المالية هذا الأسبوع صعوبات ناجمة عن الارتفاع الحاد في عوائد السندات الحكومية واستمرار حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة، مما أثر سلباً على معنويات المستثمرين. وسيشهد الأسبوع المقبل صدور قرارات هامة عن البنوك المركزية وزخماً في البيانات الاقتصادية الكلية، مع تركيز خاص على البيانات الصادرة عن الولايات المتحدة والصين وأستراليا. وفي ظل هذه المعطيات، تبرز أزواج العملات والمؤشرات الأكثر عرضة للتقلبات، ومن بينها زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUDUSD)، ومؤشر الأسهم الألمانية (DE40/عقود DAX الآجلة)، والذهب (GOLD).
زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (AUDUSD)
من المرجح أن يظل هذا الزوج محط أنظار الأسواق في الأسبوع المقبل. وسيكون المحرك الرئيسي للأحداث هو قرار بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشأن أسعار الفائدة يوم الثلاثاء، والمؤتمر الصحفي الذي ستعقده المحافظة ميشيل بولوك؛ حيث تشير توقعات الأسواق إلى رفع سعر الفائدة إلى 4.60%. كما ستكون بيانات مؤشر مديري المشتريات (PMI) الصينية يوم الأربعاء مهمة للغاية، نظراً لدور الصين كوجهة رئيسية لصادرات السلع الأسترالية. وإذا حافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على نبرة متشددة (تميل لرفع الفائدة)، فقد يوفر ذلك بعض الدعم للعملة بعد موجة البيع الحادة الأخيرة التي شهدها الزوج واختباره لمستوى 0.70.
مؤشر داكس (DE40/عقود DAX الآجلة)
حاول مؤشر DAX الألماني الحد من خسائره، إلا أن ارتفاع عوائد السندات في ألمانيا لا يزال يشكل عائقاً رئيسياً؛ فقد صعد عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات (Bund) إلى 3.6% - وهو أعلى مستوى له منذ عام 2009 - مما أدى إلى تقويض محاولات التعافي إلى حد كبير. وفي الأسبوع المقبل، ستخضع آفاق الأسهم الأوروبية لاختبار حقيقي في ظل جدول مزدحم بالبيانات الاقتصادية الكلية؛ إذ ستصدر البيانات الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في ألمانيا يوم الأربعاء، تليها القراءات النهائية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لقطاع التصنيع في ألمانيا ومنطقة اليورو يوم الخميس. كما ستوفر تصريحات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي سياقاً إضافياً للمشهد الاقتصادي. وبالنظر إلى القراءات الأولية القوية لمؤشر مديري المشتريات، فإن تأكيد تحسن النشاط الاقتصادي الأوروبي قد يدعم مؤشرات الأسهم الإقليمية، رغم أن المستثمرين سيواصلون مراقبة أسعار الطاقة المرتفعة عن كثب.
الذهب (GOLD)
انخفضت أسعار الذهب في نهاية المطاف إلى ما دون مستوى 4,300 دولار للأونصة، وإن لم يواصل السوق تكبد خسائر تتجاوز أدنى المستويات المحلية المسجلة مؤخراً. وفي الأسبوع المقبل، ستواجه أسعار الذهب اختباراً جديداً مع صدور سلسلة من البيانات الاقتصادية الكلية الهامة في الولايات المتحدة. سيوجه المستثمرون أنظارهم إلى تقرير فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) يوم الثلاثاء، وبيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وقراءة الناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء، ومؤشر معهد إدارة التوريدات (ISM) لقطاع التصنيع يوم الخميس، وتقرير الوظائف الأمريكية خارج القطاع الزراعي يوم الجمعة.
لقد جاءت بيانات سوق العمل الأخيرة قوية للغاية ولعبت دوراً مهماً في دعم قرار الاحتياطي الفيدرالي الأخير برفع أسعار الفائدة. وفي حال تم تعديل هذه الأرقام نزولاً بشكل ملحوظ، فقد تشهد تحركات السوق الأخيرة انعكاساً جزئياً. ومن ناحية أخرى، فإن صدور مجموعة قوية أخرى من بيانات سوق العمل الأمريكية قد يعزز التوقعات بتبني سياسة نقدية أكثر تشدداً، مما يفرض مزيداً من الضغوط الهبوطية على أسعار الذهب.
📊 ملخص يومي: تباطؤ تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) يبعث الارتياح في "وول ستريت"، لكن أسعار النفط تواصل مكاسبها رغم عودة الإمدادات.
⚪ البلاتين: عودة الفائض بعد ثلاث سنوات من العجز، وانخفاض السعر دون مستوى دعم رئيسي. هل ثمة فرصة للتعافي؟
عاجل: انخفاض مخزونات المقطرات يدفع أسعار النفط للتعافي
افتتاح السوق الأمريكية: تراجع التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي يبعث الارتياح في "وول ستريت"، والأسواق تصعد عقب مراجعة بيانات GDP.
لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة.