على الرغم من الإشارات التيسيرية من مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي بدأ برنامج التيسير الكمي التقني وخفض أسعار الفائدة، إلا أن الأسبوع الماضي كان مخيبًا للآمال بالنسبة لمؤشر ناسداك 100 والبيتكوين. فقد انخفض مؤشر أسهم التكنولوجيا الأمريكي الأكبر بأكثر من 2% خلال الجلسات الخمس الماضية، بينما تراجع سعر البيتكوين من أكثر من 94.5 ألف دولار أمريكي عقب قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى حوالي 87 ألف دولار أمريكي خلال عطلة نهاية الأسبوع. صباح الاثنين، استقر سعر أكبر عملة مشفرة قرب 89.5 ألف دولار أمريكي.
- شهدت أحجام تداول البيتكوين الفورية انخفاضًا. في الوقت نفسه، يتراجع النشاط في أسواق المشتقات، بما في ذلك العقود الآجلة، وخاصة الخيارات (المراكز المفتوحة). لا تزال العملات البديلة غير قادرة على التعافي من انهيار 10 أكتوبر، بينما تشير أحجام التداول في المشاريع الصغيرة إلى استمرار ظروف السوق الهابطة. لا يزال سعر البيتكوين يتداول بنحو 30% أقل من ذروته في أكتوبر قرب 126 ألف دولار أمريكي، ويواصل كفاحه لاستعادة زخمه الصعودي.
- تشير بيانات البلوك تشين إلى ارتفاع مخاطر الهبوط. من المرجح أن يتبع عدة أسابيع من التقلبات المنخفضة تاريخيًا تحركٌ سعريٌّ أقوى، مما يعكس استقرارًا مطولًا حول مستوى 90 ألف دولار أمريكي. ويشهد مؤشر IFP (نبض تدفق التداول بين البورصات)، الذي يقيس نشاط البيتكوين على سلسلة الكتل بين البورصات، انخفاضًا مستمرًا، وهو نمط سبق أيضًا الأسواق الهابطة في عامي 2018 و2022. في الوقت نفسه، وصلت تدفقات البيتكوين إلى منصة باينانس إلى أدنى مستوياتها منذ عام 2018، مما يشير إلى عزوف واسع النطاق بين المستثمرين عن بيع البيتكوين عند مستويات الأسعار الحالية.
بيتكوين والإيثيريوم (H1)
المصدر: xStation5
المصدر: xStation5
المصدر: كريبتو كوانت
تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة
في ظل غياب تحسن واضح في معنويات سوق الأسهم وانتعاش ملحوظ في نشاط التداول في أسواق العملات الرقمية، تبقى مخاطر التراجع مرتفعة رغم قوة المؤشرات الأساسية للعام المقبل. وتشمل هذه المؤشرات موسم أرباح قوي متوقع في الولايات المتحدة، واحتمالية خفض أسعار الفائدة في عام 2026، وتحول محتمل واسع النطاق نحو سياسة نقدية أكثر تيسيرًا في مجلس الاحتياطي الفيدرالي. وقد سجلت صناديق المؤشرات المتداولة مؤخرًا تدفقات داخلية متواضعة فقط خلال فترات ارتفاع الأسعار، بينما شهدت تدفقات خارجية حادة خلال فترات انخفاض السوق.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P
المصدر: أبحاث XTB، بلومبيرغ فاينانس إل بي
على الرغم من محاولات إنعاش النشاط، تشير المعنويات العامة في صناديق المؤشرات المتداولة إلى الحذر وانخفاض ملحوظ في الاهتمام بالاستثمار في البيتكوين والإيثيريوم. ويشبه هذا حالة من "إرهاق" السوق واستنزاف الطلب بعد سنوات من المكاسب القوية. في المقابل، سجلت صناديق المؤشرات المتداولة التي تركز على البيتكوين والإيثيريوم، وحتى سولانا (SOL)، تدفقات نقدية صافية إيجابية الأسبوع الماضي.
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P
المصدر: XTB Research, Bloomberg Finance L.P
ملخص اليوم: مخاوف قطاع التكنولوجيا تدفع الأسواق نحو الانخفاض
هل انتهى عصر زيلو؟ جوجل تدخل سوقاً أخرى.
هل سيسجل الذهب مستوى تاريخي جديد في 2025
إفتتاح الأسواق الأمريكية : تفاؤل معتدل في بداية الأسبوع
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
