ارتفعت أسهم شركة البرمجيات Salesforce (CRM.US) بنسبة 6٪ تقريبًا بعد افتتاح الجلسة الأمريكية مدعومة بنتائج الربع الثاني، لكنها تمكنت منذ ذلك الحين من التخلي عن الكثير من المكاسب ويتم تداولها حاليًا بنسبة 3.5٪ إضافية. لقد تجاوزت الشركة توقعات المحللين ومن المرجح أن تستفيد من الذكاء الاصطناعي نظرًا لوصولها الواسع إلى بيانات العملاء. ويبدو أن "المشكلة" الأكبر تكمن في التقييم الحالي حيث تبلغ نسب مكرر الربحية حوالي 70% و"مكرر الربحية الآجل" عند 30%، وهو ما دفع المستثمرين على الأرجح إلى تقليص مراكزهم على الأسهم والتحلي بمزيد من الحذر في سياق البيانات الكلية الأضعف:
- الإيرادات: 8.60 مليار دولار مقابل التوقعات البالغة 8.53 مليار دولار
- ربحية السهم المعدلة (EPS): 2.12 دولارًا متوقعًا 1.90 دولارًا
- هامش التشغيل: 31.6% مقابل التوقعات 28.2%.
- التدفق النقدي الحر: 630 مليون دولار مقابل 445 مليون دولار المتوقعة
رفعت Salesforce توقعاتها للعام المالي 2024، معتمدة على الإيرادات في حدود 34.7 مليار دولار إلى 34.8 مليار دولار مقابل تقديرات الإيرادات السابقة البالغة 34.5 مليار دولار إلى 34.7 مليار دولار (توقعت وول ستريت 34.6 مليار دولار). بلغ الدخل المعدل للشركة من العمليات أكثر من 2.7 مليار دولار (زيادة سنوية بنسبة 77٪) مقابل تقديرات قدرها 2.42 مليار دولار. صرح الرئيس التنفيذي للشركة مارك بينيوف بوضوح أن الشركة تريد إعادة تأكيد ريادتها في حلول الذكاء الاصطناعي المبتكرة على منافسيها، وتبذل قصارى جهدها للحفاظ على هذا الوضع مع وضع مصالح الشركة وعملائها في الاعتبار.
الضغط الكلي؟
- كان لدى وول ستريت توقعات لا يمكن تحملها للربع الثاني، مما يسهل على الشركة تجاوز التوقعات. ومن ناحية أخرى، ظلت النتائج قوية على الرغم من المشهد الاقتصادي الكلي المختلط. وأشار المحللون إلى أن التقرير قد تم تحسينه من خلال التنفيذ الأفضل، وليس التحسن في حجم الأعمال (وهو ما قد يضع Salesforce في وضع "لأوقات أفضل")؛
- يعتقد محللو سيتي أنه على الرغم من أن النتائج كانت جيدة، إلا أن البيئة الكلية الصعبة ستشكل تحديًا كبيرًا للشركة في مواجهة انخفاض الإنفاق التجاري من الشركات متعددة الجنسيات. من وجهة نظرهم، من المرجح أن يكون تحسين الهامش قد وصل بالفعل إلى "نقطة الحد الأقصى" ومن غير المرجح أن يكون النمو المتسارع أو انخفاض التكاليف في الوقت الحالي يمثل التحدي الرئيسي (على الرغم من أن مكانة الشركة باعتبارها "رائدًا في مجال الذكاء الاصطناعي" قد تساعد هنا)؛
- من ناحية أخرى، أبدى محللو جوجنهايم شكوكهم بشأن توقعات الشركة لأن ظروف السوق لا تعكس النظرة الإيجابية لشركة Salesforce للنصف الثاني من العام، مما يثير احتمالية خيبة الأمل السلبية إذا فشلت الشركة في الوصول إلى إيراداتها المرتفعة التي فرضتها على نفسها.
- في الوقت نفسه، يبدو أن الشركة قد تصبح مستفيدًا على المدى الطويل من اتجاه الذكاء الاصطناعي نظرًا للنطاق القوي لبيانات عملائها. ونتيجة لذلك، رفع محللو Stifel توصيتهم إلى 275 دولارًا للسهم الواحد.
أسهم Salesforce (CRM.US)، بفاصل زمني H4. المصدر: اكس ستيشن 5
ملخص اليوم: ترقب حذر، عمليات بيع مكثفة لأسهم شركات البرمجيات كخدمة (SaaS)، وبيانات اقتصادية كلية ضعيفة
"نهاية العالم في مجال البرمجيات كخدمة" (SaaS)
إفتتاح الأسواق الأمريكية: هدوء السوق قبيل موسم إعلان الأرباح
أمازون تستثمر 25 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي في ولاية ميسيسيبي!
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
