فشل برنامج إعادة الشراء في التأثير على أسهم بلانتير

تغيرت أسهم شركة Palantir Technologies (PLTR.US) بشكل طفيف فيما قبل السوق اليوم بعد أن أعلنت الشركة عن نتائج الربع الثاني من عام 2023 أمس بعد إغلاق جلسة وول ستريت. إن شركة Palantir متفائلة للغاية بشأن المستقبل وقررت رفع توقعات العام بأكمله بالإضافة إلى الإعلان عن برنامج إعادة شراء الأسهم. دعنا نلقي نظرة سريعة على النتائج

أعلنت شركة Palantir عن الربع الثالث المربح على التوالي

سجلت شركة Palantir Technologies قفزة بنسبة 13٪ على أساس سنوي في إيرادات الربع الثاني ، لتصل إلى 533.3 مليون دولار ، وهو ما يطابق تقديرات المحللين. كان هذا مدفوعاً بزيادة الإيرادات الحكومية بنسبة 15٪ على أساس سنوي ، بينما زادت الإيرادات التجارية بنسبة 10٪ على أساس سنوي. أعلنت الشركة عن الربع الثالث المربح على التوالي حيث بلغ صافي الدخل للربع الثاني 28 مليون دولار. كانت الأرباح التشغيلية المعدلة والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين أفضل قليلاً من المتوقع بينما يطابق EPS التقديرات. تمكنت الشركة من توسيع هامشها التشغيلي بمقدار نقطتين مئويتين مقارنة بالعام الماضي وزيادة عدد العملاء بنسبة 38٪ خلال العام الماضي.

نتائج الربع الثاني من عام 2023

• الإيرادات: 533.3 مليون دولار أمريكي مقابل 532.4 مليون دولار أمريكي متوقع (+ 13٪ على أساس سنوي)
• تجاري: 232 مليون دولار (+ 10٪ على أساس سنوي)
• الحكومة: 302 مليون دولار (+ 15٪ على أساس سنوي)
• الربح التشغيلي: 10.1 مليون دولار مقابل 41.7 مليون دولار في العام الماضي
• الربح التشغيلي المعدل: 135.0 مليون دولار مقابل 121.5 مليون دولار متوقع (+ 25٪ على أساس سنوي)
• الدخل الصافي: 28 مليون دولار
• ربحية السهم المعدلة: 0.05 دولار مقابل 0.05 دولار متوقع (خسارة 0.01 دولار قبل عام)
• Ebitda المعدلة: 143.4 مليون دولار مقابل 130.1 مليون دولار متوقع (+ 27٪ على أساس سنوي)
• التدفق النقدي الحر المعدل: 96.0 مليون دولار (+ 58٪ على أساس سنوي)
• الهامش التشغيلي المعدل: 25٪ مقابل 23.1٪ متوقع (23.0٪ قبل عام)
• عدد العملاء: 421 مقابل 304 قبل عام

ترقية توقعات العام بأكمله:

كانت نتائج الربع الثاني أفضل قليلاً من المتوقع ولكن يبدو أن السبب الرئيسي وراء مكاسب ما قبل السوق هو الترقية إلى توقعات العام بأكمله. وتتوقع شركة بلانتير أن تتجاوز إيرادات العام بأكمله 2.21 مليار دولار ، أعلى من نقطة الوسط للنطاق المتوقع السابق البالغ 2.19-2.24 مليار دولار ، وأن تتجاوز الأرباح التشغيلية المعدلة للعام بأكمله 576 مليون دولار ، بزيادة عن نطاق التوقعات السابقة البالغ 506-556 مليون دولار. علاوة على ذلك ، لا تزال الشركة تتوقع تحقيق نتائج صافية إيجابية في كل ربع من عام 2023. عندما يتعلق الأمر بالربع الحالي (الربع الثالث من عام 2023) ، تتوقع شركة بلانتير أن تصل الإيرادات إلى 553-557 مليون دولار وأن تصل الأرباح التشغيلية المعدلة إلى 135 دولارًا أمريكيًا. 139) - في كلتا الحالتين أكثر مما توقعه المحللون.

تبدو التوقعات لمستقبل الشركة قوية وسط جنون الذكاء الاصطناعي المستمر. أطلقت شركة Palantir منصة الذكاء الاصطناعي (AIP) التي تساعد الشركات على استخدام الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات، والتي تضم الآن أكثر من 100 من عملاء المؤسسات ويقال إن الشركة تجري محادثات مع أكثر من 300 شركة إضافية. تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من أن جنون الذكاء الاصطناعي يعد شيئًا جديدًا نسبيًا في الأسواق، إلا أن شركة Palantir تستخدم الذكاء الاصطناعي في منتجاتها للحكومات منذ ما يقرب من 20 عامًا ، ويبدو أنها في وضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه. إن زيادة الطلب على منتجات الذكاء الاصطناعي هي أيضًا السبب الرئيسي وراء الترقية المتوقعة.

توقعات Q3 2023

• الإيرادات: 553-557 مليون دولار مقابل 553.9 مليون دولار المتوقعة
• الربح التشغيلي المعدل: 135-139 مليون دولار مقابل 129 مليون دولار المتوقعة

عام كامل 2023

• الإيرادات: أعلى من 2.21 مليار دولار ، ارتفاعًا عن التوقعات السابقة البالغة 2.19-2.24 مليار دولار (المتوقعة 2.21 مليار دولار)
• الربح التشغيلي المعدل: فوق 576 مليون دولار أمريكي ، ارتفاعًا عن التوقعات السابقة البالغة 506-556 مليون دولار أمريكي (المتوقع 530.3 مليون دولار أمريكي)
• صافي الدخل في كل ربع سنة 2023

الإعلان عن إعادة شراء بقيمة 1 مليار دولار

بصرف النظر عن التعزيز لتوقعات العام بأكمله ، قد تحصل أسهم Palantir أيضًا على دفعة من برنامج إعادة الشراء المعلن. قالت الشركة إنها سمحت ببرنامج إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار. ومع ذلك ، فقد أثار هذا بعض التساؤلات حول استخدام رأس مال المساهمين. في حين أن عمليات إعادة الشراء ليست شيئًا غير معتاد ، إلا أن توقيت ذلك يبدو دون المستوى الأمثل.

تم تداول أسهم Palantir بشكل جانبي لمدة عام تقريبًا بين مايو 2022 ومايو 2023 ، لكنها تمكنت من الخروج من النطاق لاحقًا وإطلاق ارتفاع. يبدو أن شراء الأسهم بعد ارتفاع قوي ، خاصةً عندما تكون المضاعفات أعلى من نظرائها ، قرارًا سيئًا إلى حد ما.

نظرة على الرسم البياني

ارتفعت أسهم شركة Palantir Technologies (PLTR.US) في البداية في تعاملات ما بعد الإغلاق بعد صدور الأرباح أمس ، حيث أضافت أكثر من 3٪. ومع ذلك ، فقد تغيرت الأمور بعد بدء التداول قبل دخول السوق اليوم ، ومن المقرر أن تفتح الأسهم الآن على انخفاض بنسبة 2٪ تقريبًا مقارنة بالإغلاق النقدي أمس. لم تكن أرباح شركة Palantir حاسمة - كانت النتائج مختلطة ، ومشكوك فيها بشأن إعادة الشراء ومتوقعة متفائلة - ويبدو أن سعر سهم الشركة مدفوع بشكل أكبر بالتدهور العام في الحالة المزاجية ، مع انخفاض المؤشرات الأوروبية ، بدلاً من إصدار أرباح خاصة بالشركة.

بإلقاء نظرة على الرسم البياني عند الفاصل الزمني D1 ، يمكننا أن نرى أن الأسهم مهيأة للفتح بالقرب من علامة 17.50 دولار - فوق أدنى مستويات يوم أمس. إذا تعمق الانخفاض ، فإن الحد الأدنى للقناة الصاعدة قصيرة المدى بالإضافة إلى منطقة الدعم البالغة 16.50 دولارًا هي المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها. قد يشير الاختراق دون تلك المستويات إلى أن انعكاس الاتجاه الهبوطي قيد التنفيذ.

المصدر: xStation5