افتتاح الأسواق الأمريكية: تباطؤ الذكاء الاصطناعي، ارتفاع أسعار النفط، وتراجع الأسواق.

استهلت مؤشرات الأسهم الأمريكية أولى جلسات الأسبوع بميل واضح نحو البيع، وإن كان هذا الاتجاه يتركز بشكل كبير في قطاع التكنولوجيا؛ إذ سجلت العقود الآجلة لمؤشر التكنولوجيا تراجعاً بنحو 1.3% عند الافتتاح، في حين أظهرت العقود الآجلة لمؤشرات US500 وUS30 وUS2000 تماسكاً أكبر، حيث اقتصرت التراجعات فيها على حوالي 0.5%.

• لم يُصرّح بذلك صراحةً أو مباشرةً، لكن السياق أشار بوضوح إلى أن كبرى شركات الذكاء الاصطناعي تدفع باتجاه "تباطؤ" على مستوى القطاع بأكمله في تطوير النماذج والوكلاء البرمجيين، وذلك لإتاحة المجال أمام مواكبة آليات التدقيق والمراقبة والأمن السيبراني لهذا التطور.
• كما تواجه الأسواق عدداً من السيناريوهات العابرة ولكن بالغة الأهمية التي يتعين عليها أخذها في الحسبان وتسعيرها قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المرتقب. إذ قد يساهم المؤتمر الصحفي المقرر عقده يوم الأربعاء إما في تبديد الشكوك أو في تعميق مخاوف المستثمرين بشأن المسار المستقبلي للسياسة النقدية. وفي ظل الضغوط المستمرة الناجمة عن أسعار الطاقة والتضخم وقوة سوق العمل نسبياً، تُسعّر الأسواق حالياً احتمالاً بنسبة 90% تقريباً لرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.
• بعد تراجع طفيف، عاودت أسعار النفط الارتفاع لتصل إلى حوالي 108 دولارات للبرميل عند الافتتاح. كما سجلت أسعار الغاز الأوروبي ارتفاعاً حاداً لتصل إلى نحو 83 يورو. وتشير التقارير إلى استيلاء الحوثيين في اليمن على جزء كبير من ساحل البحر الأحمر، وهو ما قد يهدد حركة الشحن التجاري في المنطقة. ورغم عدم وجود حالات مؤكدة لهجمات أو محاولات لعرقلة حركة المرور هناك حالياً، إلا أن المملكة العربية السعودية أكدت وقوع أضرار في خط أنابيب "الشرق-الغرب" خلال عطلة نهاية الأسبوع. وتشير التقديرات الأولية إلى أن عمليات الإصلاح ستستغرق عدة أسابيع، في حين تفيد التقارير بأن المرافق ومنشآت التخزين الواقعة على جانب البحر الأحمر تمتلك إمدادات تكفي لعمليات التصدير لبضعة أيام فقط.

أخبار الشركات

• أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي: أدت تصريحات ممثلين عن شركات "أنثروبيك" (Anthropic) و"أوبن إيه آي" (OpenAI) و"إكس إيه آي" (xAI) إلى تصحيح حاد في أسعار الأصول المرتبطة بنمو الذكاء الاصطناعي. فقد انخفضت أسهم شركات السحابة الإلكترونية (Cloud) بنسبة تتراوح بين 6% و8%، كما تراجعت أسهم شركات الذاكرة وأشباه الموصلات بنحو 5%، في حين لم تظهر أي رد فعل من جانب شركات الحوسبة السحابية فائقة النطاق (Hyperscalers) تجاه هذه الأنباء.
• شركة "بالدوين للتأمين" (Baldwin Insurance - BWIN.US): أفادت صحيفة "فاينانشال تايمز" بأن مايكل ديل يقترب من إتمام صفقة للاستحواذ على الشركة، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنحو 7%.
• شركة "بالو ألتو" (Palo Alto - PANW.US): تشهد أسهم شركات الأمن السيبراني ارتفاعاً مدفوعاً بتوقعات انخفاض الضغوط القادمة من قطاع الذكاء الاصطناعي؛ حيث ارتفعت أسهم الشركة وقطاع البرمجيات كخدمة (SaaS) الأوسع نطاقاً بنسبة تتراوح بين 5% و6% عند الافتتاح اليوم.
• شركة "إتش بي" (HP - HPQ.US): تواصل الشركة المصنعة لمكونات الحاسوب تكبد خسائر تفوق بقية شركات القطاع، وذلك نتيجة عامل سلبي إضافي تمثل في تقرير صادر عن إحدى شركات الاستثمار، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بنحو 10%. Rumble (RUM.US): ارتفع السهم بأكثر من 12% عند الافتتاح عقب الإعلان عن عقد لتوفير قدرات حوسبة مع شركة Anthropic؛ حيث أبرم مختبر الذكاء الاصطناعي هذا عقداً مع الشركة بقيمة 13.7 مليار دولار أمريكي.
• Oracle (ORCL.US): أفادت وكالة "بلومبرغ" بأن لاري إليسون، الرئيس التنفيذي للشركة، قد تراجع عن خطط لبيع 50 مليون سهم.
• Meta (META.US): ارتفع السهم بنحو 2% بعد إطلاق وكيل الذكاء الاصطناعي الخاص بها والمسمى "Muse"؛ وقد جددت عدة بنوك استثمارية نظرتها المتفائلة تجاه السهم، مسلطةً الضوء على الأهمية الاستراتيجية لهذا التقدم الملموس في موقع الشركة ضمن سباق الذكاء الاصطناعي.

التحليل الفني: مؤشر US100 (على الإطار الزمني اليومي D1)

يختبر السعر حالياً الحد السفلي لنطاق تماسك ضيق يتراوح تقريباً بين 29,000 و30,100. ولا يزال المتوسط ​​المتحرك الأسي لفترة 100 يوم (EMA100) يعمل كمنطقة دعم قوية، كما ظهر بوضوح في جلسة اليوم. وفي حين يكتسب الاتجاه الهبوطي قصير الأجل زخماً، تظل النظرة المستقبلية طويلة الأجل إيجابية (صعودية) استناداً إلى زخم المتوسط ​​المتحرك الأسي لفترة 200 يوم (EMA200). أما مؤشر القوة النسبية (RSI-14) فيقع حالياً دون مستوى المنتصف، عند 45 تقريباً؛ ورغم أن هذا المستوى لا يشير بعد إلى حالة "تشبع بيعي"، إلا أن حدوث موجة بيع حادة من هذه النقطة قد يؤدي إلى ارتداد قوي ومماثل. المصدر: xStation5

البيانات الاقتصادية الكلية

• أصدرت كندا مجموعة من بيانات التضخم التي قد يكون لها تأثير محدود على السوق، لكنها توفر رؤى قيمة حول الوضع الاقتصادي، بما في ذلك الوضع في الولايات المتحدة:
• استقر تضخم مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) عند 3% على أساس سنوي.
• ارتفع التضخم الأساسي إلى 2.4% على أساس سنوي.
• انخفضت مبيعات قطاع التصنيع بنسبة 0.4% في شهر يوليو.