HEICO مع موجة استحواذ قوية

HEICO Corp. (HEI.US) هي شركة مقرها الولايات المتحدة تقوم بتصنيع المكونات والخدمات المتقدمة وخدماتها وتصميمها وتوزيعها لقطاعات الطيران والدفاع والإلكترونيات والطب والسيارات والاتصالات. منتجات HEICO الفريدة لها تطبيقات في قطاعات متخصصة من الاقتصاد. هذا العام ، أكملت الشركة سلسلة من عمليات الاستحواذ وتغلبت على مؤشر S&P 500:

• •    في يوليو من هذا العام ، بدأت Heico الاستحواذ على 3D Plus SA ، وهي شركة يعمل بها ما يقرب من 120 موظفًا. تقوم الشركة بتصنيع منتجات ثلاثية الأبعاد للالكترونيات الدقيقة والذاكرة المستخدمة في الأقمار الصناعية والمعدات الطبية. بفضل التقنيات الحاصلة على براءة اختراع ، توفر منتجات 3D Plus المساحة والوزن ؛ يقع المقر الرئيسي للشركة في فرنسا. تنتظر شركة HEICO قرار الحكومة بشأن الاستحواذ ، والذي من المفترض أن يصل بعد 90 يومًا من الصفقة ، أي بحلول أكتوبر من هذا العام. لم يتم الكشف عن مبلغ الاستحواذ ؛
  •    أثبت شهر يوليو أيضًا أنه شهر قياسي من حيث حجم عملية الاستحواذ الفردية. دخلت HEICO في اتفاقية للاستحواذ على Exxelia International مقابل 453 مليون يورو نقدًا. لم يتم إبرام الصفقة النهائية بعد ، وستنتهي الصفقة بحلول نهاية الربع الأول من عام 2023. توظف Exxelia ما يقرب من 2100 موظف من Exxelia وهي شركة عالمية رائدة في تصميم وبيع وتصنيع المكونات الإلكترونية المعقدة والتجمعات المشتركة الدوارة مع تطبيقات في الصناعات الفضائية والطبية والطاقة. تصنع الشركة التي تتخذ من باريس مقراً لها مقاومات متخصصة ومكثفات ومحثات وحلقات انزلاق معقدة لما يقرب من 3000 عميل حول العالم ؛
  •    في أوائل أغسطس ، استحوذت HEICO على Charter Engineering ، وهي مصممة ومصنعة للمفاتيح المحورية RF والميكروويف للصناعات الدفاعية والفضائية. لا يزال الميثاق هو المُصنِّع الوحيد للتشكيل البيني السلبي المنخفض ، ومفاتيح الطاقة العالية. أكملت HEICO الاستحواذ على جزء متخصص من فرعها dB Control ، حيث استحوذت الشركة العملاقة على شركة تصنيع مفاتيح أخرى ، Paciwave ، في عام 2021. وفي أغسطس ، استحوذت HEICO أيضًا على شركة Sensor Systems ، وهي شركة تصنيع الهوائيات الجوية المستخدمة في التطبيقات الصناعية العسكرية والتجارية ، والتي توظف 200 شخص ؛
  •    في الأول من سبتمبر ، وردت أنباء عن الاستحواذ على حصة في شركة Ironwood Electronics ، الشركة المصنعة لمقابس الاختبار والمحولات المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات. تُستخدم منتجات الشركة أمام مصنعي الرقائق للاختبار في ظل ظروف التشغيل الحرجة. تقدم Ironwood أصغر مساحة صناعية لما يسمى بمسامير التلامس (تصل إلى 10000 سن بفاصل 0.2 مم) ؛
  •    عملاء HEICO الرئيسيون هم الفضاء (بما في ذلك وكالة ناسا) والوكالات العسكرية من جميع أنحاء العالم ، وكذلك معظم شركات الطيران ومنشآت الإصلاح الرئيسية. على الرغم من التباطؤ في الاقتصاد العالمي ، بدا ROCE (العائد على رأس المال المستثمر) لعمليات التوسع في HEICO أفضل بالتأكيد ضد المنافسين في صناعة الطيران والفضاء الأمريكية ، بنسبة 13 ٪ مقابل متوسط الصناعة البالغ 8.8 ٪ (البيانات حتى يوليو 2022). زاد رأس المال المستثمر في عمليات الشركة خلال السنوات الخمس الماضية بنسبة 72٪ ؛
  •    يبدو أن استراتيجية الشركة تتمثل في تعزيز نفوذها في القطاعات المتخصصة التي تعتبر أساسية للقطاعات الإستراتيجية من الاقتصاد. على سبيل المثال ، لن يكون إنتاج بعض المركبات أو الآلات أو المكونات ممكنًا بدون الأجزاء المتقدمة الفردية التي توفرها HEICO. لسنوات عديدة ، كانت الشركة واحدة من مزودي خدمة قطع الغيار الأساسيين لناسا وشركات الطيران مثل لوفتهانزا وأمريكان إيرلاينز. لسنوات عديدة ، كان Heico Sportiv يعمل أيضًا مع شركة فولفو لصناعة السيارات ، حيث يقوم بتوريد الأجزاء الميكانيكية والإلكترونية لمنتج السيارات السويدية الممتازة.

أسهم Heico (HEI.US) ، فاصل D1. كانت أسهم الشركة في اتجاه صعودي قوي منذ مارس 2020 ، بعد أن اكتسبت ما يقرب من 300 ٪ منذ ذلك الحين. ارتفع السعر مع بدء تحسن المعنويات حول صناعة الطيران ، مما عزز الطلب على الخدمة واستبدال قطع الغيار. منذ بداية عام 2022 ، ارتفعت أسهم Heico بنسبة 5٪ تقريبًا ، متغلبًا إلى حد بعيد على غالبية الشركات في مؤشرات S & P500 و NASDAQ والعمالقة مثل Apple و Microsoft ، التي فقدت أكثر من 10٪ من تقييمات سوق الأسهم لديها منذ بداية السنة. الأهم من ذلك ، كان أداء سعر السهم جيدًا على الرغم من ارتفاع معدلات التقييم الأساسية. أصبحت نسبة السعر إلى الأرباح (P / E Ratio) في Heico الآن أكثر من 60 نقطة ، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B Ratio) هي 8.3. وبالمقارنة ، فإن متوسط ​​مؤشر السعر والعائد لمؤشر S & P500 يبلغ حوالي 19.7 مع مضاعف السعر / الربحية 3.9. تحتفظ الشركة بنسب عالية على الرغم من وجود رأس مال صغير نسبيًا في حدود 18 مليار دولار ، مما يشير إلى التأثير الكبير لجودة العلامة التجارية ومكانتها وأهميتها في السوق التي تتجسد في تقييمات سوق الأسهم. أكملت الشركة سلسلة من العشرات من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي جمعت مصنعي التقنيات المتخصصة لقطاعات الفضاء والدفاع والسيارات والفضاء والصناعة. المصدر: xStation5