حصاد السلع - النفط والغاز الطبيعي والنحاس والقمح (18.10.2022)

النفط

• من المتوقع أن تطلق الولايات المتحدة المزيد من النفط من الاحتياطيات البترولية الاستراتيجية من أجل خفض أسعار الوقود
• جدير بالذكر أن الانتخابات النصفية ستجرى في 8 نوفمبر 2022 وحتى ذلك الحين قد تضاعف السلطات الأمريكية جهودها لمكافحة ارتفاع الأسعار.
• علاوة على ذلك ، تقترح بلومبرج أن الإصدارات الجديدة ستكون امتدادًا للبرنامج الحالي ، وليس برنامجًا جديدًا
• وبحسب ما ورد تفكر إدارة بايدن أيضًا في وضع حد جزئي لصادرات الوقود ، وهو ما من شأنه أن يخفض الأسعار في الداخل ولكنه قد يؤدي إلى زيادة الأسعار في أوروبا وآسيا
• وتجدر الإشارة إلى أن أوبك + ستخفض هدف الإنتاج الحالي بمقدار 2 مليون برميل يوميًا في غضون أسبوعين (خفض حقيقي بنحو مليون برميل يوميًا)
• بالإضافة إلى ذلك ، يجب على تجار النفط أيضًا أن يضعوا في اعتبارهم أن الحظر المفروض على النفط الروسي سيبدأ العمل به قريبًا
• من ناحية أخرى ، قد تؤدي سياسة عدم انتشار فيروس كورونا الصينية إلى خفض الطلب على النفط ، ومن المتوقع أن يتم إغلاق مجمع مدينة تشنغتشو قريبًا.
• ومع ذلك ، فإن صافي وضع المضاربة على النفط آخذ في الازدياد

ارتفع صافي مراكز المضاربة على النفط إلى أعلى مستوى منذ يوليو تموز. المصدر: بلومبرج

90-92 دولارًا أمريكيًا للبرميل هو مفتاح الحفاظ على انعكاس الاتجاه الصعودي المحتمل. المصدر: xStation5

الغاز الطبيعي

• كسرت أسعار الغاز الطبيعي أدنى مستوى دعم رئيسي يتراوح بين 6.00 و 6.30 دولارًا وتحركت إلى ما دون مستوى تصحيح 61.8٪ من الدافع الصعودي لهذا العام
• زادت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة بأكثر من 100 مليار قدم مكعب في كل من الأسابيع الأربعة الماضية
• تراجعت مخزونات الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة حاليًا بنسبة 5٪ فقط عن متوسط 5 سنوات
• وتجدر الإشارة إلى أن محطة فريبورت لتصدير الغاز الطبيعي المسال في الولايات المتحدة ستستأنف عملياتها في نوفمبر ، وهو ما ينبغي أن يخفض التدفق إلى أنظمة الغاز الطبيعي الأمريكية
• خفض الطقس العاصف في الولايات المتحدة الطلب على الكهرباء المولدة من محطات الطاقة التي تعمل بالغاز
• تشير الأنماط الموسمية إلى استئناف الحركة الصعودية على المدى القريب ولكن هذه الأنماط مدفوعة في الغالب بالسنتين الماضيتين اللتين شهدتا زيادات كبيرة في الأسعار

تجاوز مخزون الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة 100 مليار قدم مكعب في الأسابيع الأخيرة. المصدر: بلومبرج

انخفض سعر الغاز الطبيعي إلى ما دون مستوى تصحيح 61.8٪ من الدافع الصعودي لهذا العام. يمكن العثور على الدعم الرئيسي للغاز الطبيعي في 5 دولارات لكل منطقة MMBTu. ومع ذلك ، يجب أيضًا مراقبة منطقة 5.30 دولار عن كثب لأنها تحدد نطاق نموذج الرأس والكتفين. المصدر: xStation5

نحاس

• الصين تؤجل إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث إلى ما بعد انتهاء المؤتمر الوطني للحزب الشيوعي
• تؤدي الزيادة في عدد حالات Covid الجديدة في الصين إلى تقويض توقعات الناتج المحلي الإجمالي للحكومة
• ضعف اليوان مقابل الدولار الأمريكي - بدأ الوضع الحالي يشبه الوضع الذي كان عليه في عام 2018 عندما تأخر رد الفعل على تأخر النحاس في ضعف اليوان الصيني
• بدأت مخزونات النحاس في الانتعاش في عام 2014 ، وهو ما قد يكون بمثابة محرك هبوطي لأسعار النحاس

بدأت مخزونات النحاس في الصين والعالم في الانتعاش ، على غرار الوضع من عام 2014. المصدر: بلومبرج

قد يؤدي ضعف اليوان إلى مزيد من الانخفاض في أسعار النحاس. من ناحية أخرى ، تشير الأنماط الموسمية إلى أن الانخفاض المحلي قريب. المصدر: xStation5

القمح

• شهد سعر القمح انخفاضًا بنسبة 10٪ وانخفض إلى ما دون الحد الأدنى للقناة الصعودية
• تشير الأنماط الموسمية إلى انتعاش محتمل في الأيام القادمة
• أظهر أحدث تقرير WASDE مخزونات أقل من المتوقع في نهاية الموسم ، وانخفاض الإنتاج وكذلك انخفاض توقعات الصادرات.
• يعود سبب الانخفاض في الأسعار إلى تسارع صادرات الحبوب من أوكرانيا - وتجدر الإشارة إلى أن الاتفاقية مع روسيا بشأن صادرات الحبوب ستظل سارية لمدة شهر واحد فقط.
• وتقول الأمم المتحدة إن المحادثات بشأن تمديد الاتفاق مستمرة
• قالت وزارة الزراعة الأوكرانية إن 61٪ من الأراضي المخططة كانت مزروعة بالقمح

تستمر أسعار القمح في الانخفاض وسط زيادة صادرات القمح والحبوب الأخرى من أوكرانيا. مع ذلك ، قد يؤدي عدم اليقين إلى انخفاض الأسعار نحو 800-820 سنت للبوشل في الأسابيع المقبلة. المصدر: xStation5