النفط
- انخفضت أسعار النفط يوم أمس وسط عمليات بيع مكثفة في السوق وتوقعات بأن الاتحاد الأوروبي سوف يخفف الحظر المفروض عليه للحصول على الدعم
- انخفضت أسعار خام غرب تكساس الوسيط من 110 دولارات إلى 100 دولار. ومع ذلك ، قدمت منطقة 100 دولار الدعم وسمحت للثيران بإطلاق الانتعاش
- لن يفرض الاتحاد الأوروبي على الأرجح حظرًا على استخدام الناقلات المسجلة في الاتحاد الأوروبي لنقل الخام الروسي. في السابق كان يُنظر إلى هذا الحطر على أنه أحد الأجزاء الرئيسية للحظر المقترح
- ترسل الصين المزيد من الإشارات التي تشير إلى تباطؤ اقتصادي قد يحد من واردات الخام. بالطبع ، قد تستمر الصين في شراء الخام الروسي الرخيص ، لكن إذا تم إخفاء المبيعات عن السوق ، فلن يكون لها تأثير كبير على الأسعار.
- وفقًا لـ Bloomberg ، هناك المزيد والمزيد من عوامل الطلب التي تحرك أسعار النفط الخام. لا يمكن استبعاد أن التباطؤ أو حتى الركود سيؤدي إلى صدمة طلب سلبية تفوق تطورات العرض الإيجابية
- عززت مصافي التكرير في شاندونغ كمية النفط المعالج. ومع ذلك ، فإنها لا تزال تعمل بحوالي 50٪ من طاقتها فقط
تتمتع مصافي التكرير في شاندونغ بقدرة احتياطية كبيرة ، مما يشير إلى أن الطلب على الوقود في الصين محدود. وهو أحد المؤشرات الرئيسية لقوة الطلب على النفط في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. المصدر: بلومبرج
تساهم عوامل الطلب بشكل أقل في تغير أسعار النفط منذ بداية العام وحتى تاريخه. المصدر: بلومبرج
دافع خام غرب تكساس WTI عن 100 دولار للبرميل. ومع ذلك ، فإن الاختراق دون خط الاتجاه الأخير قصير المدى قد يؤدي إلى انخفاض نحو منطقة دعم رئيسية عند 94 دولارًا. المصدر: xStation5
الذهب
- تداول الذهب استمر في اتجاه هبوطي خلال الأشهر الثلاثة الماضية
- يبدو تشكل نمط القمم المزدوجة محتمل عند خط العنق للنمط عند 1700 دولار وهدف النمط الكلاسيكي يكون عند 1400 دولار
- قد تلعب العوائد دورًا رئيسيًا في تحركات الأسعار المستقبلية والتي تقع حاليًا بالقرب من 3٪
- يجب أن تعكس عوائد 10 سنوات النظرة المستقبلية لسعر الفائدة الفيدرالي المحايد طويل الأجل. إذا قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي توجيهًا واضحًا بمحاولة تحقيق "هبوط سلس" ، فقد تتحرك توقعات معدل الفائدة المحايدة إلى 2.0-2.5٪ من 2.5-3.0٪ الحالية
- ومع ذلك ، لا يزال هناك مجال لسعر الذهب للانخفاض على المدى القصير. لا يزال الانخفاض نحو 1700-1800 دولار أمرًا محتملاً. الانخفاض أدناه ، الذي يحتمل أن يصل إلى 1400 دولار ، سيكون له ما في حال انخفاض S&P 500 إلى دون 3000 نقطة
- قد يستمر الذهب في الانخفاض حيث يقوم المستثمرون بتقليل عدد المراكز الطويلة وسحب الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة بحثًا عن السيولة
التقلبات على الذهب تشبه فترة 2011-2013. ومع ذلك ، لا نرى احتمالًا كبيرًا للانخفاضات كالحجم الذي شهدناه في 2013. ولكن لا يمكن استبعادها في حالة حدوث عمليات بيع واسعة النطاق في وول ستريت. في مثل هذا السيناريو ، قد ينخفض الذهب إلى 1400 دولار. المصدر: xStation5
يقوم المستثمرون بتخفيض المراكز الطويلة على الذهب بينما تبيع صناديق الاستثمار المتداولة السلع المادية. المصدر: بلومبرج
الألومنيوم
- يشير سوق الألمنيوم إلى أن الوضع في الصين أسوأ بكثير مما تشير إليه المقاييس الأخرى ، مثل أسعار النحاس
- تراجعت أسعار الألمنيوم بنسبة 33٪ عن أعلى مستوياتها على الإطلاق ، وبدا الوضع مشابه لعمليات البيع المكثفة للأزمة المالية في عام 2008. في ذلك الوقت ، انخفض السعر إلى مستوى 2100 دولار. إذا تكرر الموقف ، فقد ينخفض الألمنيوم نحو 2000 دولار
- إذا كان التباطؤ في الصين حادًا كما تقترح أسعار الألمنيوم أو انخفاض قيمة اليوان مؤخرًا ، فقد يؤدي ذلك إلى عمليات بيع حادة في سوق النحاس
- يقع الدعم الرئيسي للألمنيوم حوالي 2500 دولار
- ومع ذلك ، تجدر الإشارة إلى أن مخزونات الألمنيوم منخفضة للغاية
انخفض سعر الألمنيوم بشكل حاد مؤخرًا ، بينما ظل النحاس مستقرًا. من المحتمل أن تكون التحركات مرتبطة بحقيقة أن النحاس يستخدم لتأمين المعاملات المالية وكأصل استثماري. إذا تراجع الطلب من كلا الجانبين ، فقد ينخفض سعر النحاس بشكل مشابه لسعر الألومنيوم. المصدر: xStation5
الكاكاو
- الكاكاو شديد التأثر بالانكماش الاقتصادي المحتمل
- وتجدر الإشارة إلى كيفية حدوث انخفاضات حادة في بداية الوباء
- توقفت الانخفاضات من عام 2008 و 2011 و 2016 حول مستوى 2000 دولار
- فقد الجنيه الإسترليني قوته مؤخرًا ، مما يشير أيضًا إلى احتمالية ضعف أسعار الكاكاو على المدى القصير إلى المتوسط
- تشير الموسمية إلى تراجع محتمل في بداية العطلة الصيفية
- تشير العقود الآجلة إلى أن المشترين لا يزالون يتمتعون بميزة على البائعين ، لكن مشاكل السيولة المحتملة قد تغير ذلك
تجدر الإشارة إلى أن الدعم الرئيسي على المدى الطويل يقع حول 2000 دولار. لا يزال هناك العديد من المشترين في السوق ، على الرغم من أن الكاكاو ليس من الأصول المشهورة جدًا في أوقات الأزمات. المصدر: بلومبرج
يرتبط سعر الكاكاو ارتباطًا وثيقًا بالجنيه الإسترليني ، نظرًا لسوق لندن ، حيث لا يزال الكاكاو يتداول بالجنيه الإسترليني. تشير عمليات البيع الإجمالية الأخيرة للجنيه الإسترليني إلى أن الكاكاو قد يكون في مأزق. المصدر: xStation
انخفاض أسعار النفط بنسبة 10% 📉
ملخص اليوم: وول ستريت تُقلّص خسائرها المبكرة في انتظار قرار ترامب النهائي بشأن الضربة الإيرانية 🗽(07.04.2026)
يحذر غولسبي، رئيس الاحتياطي الفيدرالي، من خطر الركود التضخمي في الولايات المتحدة 📊
تراجعت أسعار الكاكاو 7% وسط ارتفاع الدولار الأمريكي وضعف الطلب 📉
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
