جولدمان ساكس تسجل أعلى إيرادات ربع سنوية من الأسهم 📊

استهلت جولدمان ساكس (GS.US) موسم أرباحها بالانضمام إلى بنوك رئيسية أخرى في الإعلان عن نتائجها للربع الثاني من عام 2025. وعلى غرار البنوك الأمريكية الكبرى الأخرى ذات الحضور القوي في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، أعلنت جولدمان ساكس عن إيرادات قوية، مدفوعةً بانتعاش الأسواق المالية بعد موجة البيع المكثفة التي شهدتها في أبريل.

أعلنت الشركة عن صافي إيرادات بلغ 14.58 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 15% على أساس سنوي. ورغم أن هذا الرقم أقل من الربع السابق، إلا أنه تجاوز التوقعات البالغة 13.53 مليار دولار أمريكي بشكل ملحوظ. وشهد قطاع تداول الأسهم أقوى زخم، حيث ارتفع بنسبة 23% على أساس سنوي ليصل إلى 4.3 مليار دولار أمريكي. ويمثل هذا أفضل نتيجة في تاريخ الشركة لهذا القطاع، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة بنسبة 45% على أساس سنوي في إيرادات الوساطة.

إيرادات تداول الأسهم لشركة جولدمان ساكس.
المصدر: Bloomberg Finance L.P.

حققت الشركة أيضًا كفاءة في إدارة التكاليف فاقت التوقعات، وهو ما انعكس في انخفاض نسبة الكفاءة (نسبة التكاليف إلى الإيرادات) إلى 63.4%، مقارنةً بالتوقعات البالغة 64.8%. وقد ساهم ذلك في ارتفاع صافي ربح السهم (EPS) إلى 10.91 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 8.62 دولار أمريكي في العام السابق.

على الرغم من النتائج القوية، يُتداول سهم جولدمان ساكس (على غرار جي بي مورغان تشيس) اليوم بانخفاض قدره 0.5% تقريبًا. ولا يزال رد فعل السوق على النتائج محايدًا، حيث يُرجح أن يُوفر احتمال تعزيز اتجاهات الأرباح إمكانات طويلة الأجل لنمو البنك، بدلاً من انتعاش قصير الأجل.

نتائج الربع الثاني من عام ٢٠٢٥:

الإيرادات:

• صافي الإيرادات: ١٤.٥٨ مليار دولار أمريكي (بزيادة ١٥٪ على أساس سنوي)؛ تقديرات: ١٣.٥٣ مليار دولار أمريكي
   
• إيرادات مبيعات وتداول أسهم الشركات المساهمة العامة: ٣.٤٧ مليار دولار أمريكي؛ تقديرات: ٣.٢٦ مليار دولار أمريكي
   
• إيرادات مبيعات وتداول الأسهم: ٤.٣٠ مليار دولار أمريكي؛ تقديرات: ٣.٧٢ مليار دولار أمريكي
   
• صافي إيرادات الخدمات المصرفية العالمية والأسواق: ١٠.١٢ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٢٤٪ على أساس سنوي)؛ تقديرات: ٩.٠٣ مليار دولار أمريكي
   
• إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية: ٢.١٩ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٢٧٪ على أساس سنوي)؛ تقديرات: ١.٨ مليار دولار أمريكي
   
• إيرادات الاستشارات: ١.١٧ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٧١٪ على أساس سنوي)؛ تقديرات: ٨٥٢.٧ مليون دولار أمريكي
   
• إيرادات اكتتاب الأسهم: ٤٢٨ مليون دولار أمريكي (بزيادة ١.٢٪ على أساس سنوي)؛ التقديرات: ٣٨٤.٨ مليون دولار أمريكي
   
• إيرادات اكتتاب الديون: ٥٨٩ مليون دولار أمريكي (انخفاض ٥.٣٪ على أساس سنوي)؛ التقديرات: ٥٩٢.٥ مليون دولار أمريكي
   
• صافي دخل الفوائد: ٣.١٠ مليار دولار أمريكي؛ التقديرات: ٢.٤٣ مليار دولار أمريكي

نسب الأرباح والربحية:

• ربحية السهم: ١٠.٩١ دولار أمريكي (مقارنةً بـ ٨.٦٢ دولار أمريكي على أساس سنوي)
   
• ربحية السهم المعدلة: ١٠.٩١ دولار أمريكي؛ التقديرات: ٩.٧٧ دولار أمريكي
   
• عائد حقوق الملكية: +١٢.٨٪؛ التقديرات: +١١.٣٪
   
• نسبة الكفاءة: ٦٣.٤٪؛ التقديرات: ٦٤.٨٪

التكاليف والخسائر:

• خسارة ما قبل الضريبة من حلول المنصة: ٥٧ مليون دولار أمريكي؛ التقديرات: خسارة 85.6 مليون دولار أمريكي
   
• مخصص خسائر الائتمان: 384 مليون دولار أمريكي (بزيادة 36% على أساس سنوي)
   
• إجمالي المصروفات التشغيلية: 9.24 مليار دولار أمريكي (بزيادة 8.3% على أساس سنوي)

الميزانية العمومية:

• إجمالي الودائع: 466 مليار دولار أمريكي (بانخفاض 1.1% على أساس ربع سنوي)
   
• نسبة رأس المال الأساسي المعيارية CET1: 14.5%؛ التقديرات: 14.7%
   
• القيمة الدفترية للسهم: 349.74 دولار أمريكي (مقابل 327.13 دولار أمريكي على أساس سنوي)
   
• الأصول المُدارة: 3.29 تريليون دولار أمريكي (بزيادة 12% على أساس سنوي)
   
• إجمالي صافي التدفقات الداخلة من أستراليا: 5 مليارات دولار أمريكي (بانخفاض 93% على أساس سنوي)
   
• القروض: 217 مليار دولار أمريكي؛ التقديرات: 211.09 مليار دولار أمريكي