خسارة بيركشاير مع الاستثمار

شهد صندوق بيركشاير هاثاواي "أداة الاستثمار" الشهيرة لوارن بافيت ، ربعًا "تقريبيًا" ، حيث انخفض تقييم حصة الصندوق بأكثر من 20٪ من أعلى مستوياته في أوائل أبريل. وفي الوقت نفسه ، يطمئن وارن بافيت المستثمرين:

• •    كانت النتيجة التشغيلية لشركة Berkshire Hathaway أرباحًا بلغت 9.3 مليار دولار تقريبًا ، بزيادة حوالي 40٪ عن الربع الثاني من عام 2021 عندما كانت 6.69 مليار دولار. كان هذا مدفوعًا بشكل أساسي بالدخل من أعمال التأمين وأعمال السكك الحديدية (بيرلينجتون نورثرن سانتا في) وسوق النفط والأرباح. ساعد الدولار القوي الشركة.
  •    عوّضت أسهم الشركات التي أثرت على الشركة في الربع الثاني ، بما في ذلك Geico و American Express و Wells Fargo و Citigroup ، الكثير من خسائرها. قضت شركة آبل على الانخفاضات بالكامل تقريبًا. شيفرون وأوكسيدنتال بتروليوم ، حيث زادت بيركشاير من انكشافها في وقت سابق من هذا الشهر ، تعمل بشكل أفضل أيضًا. كانت صناعة النفط تخسر وسط شبح تباطؤ اقتصادي عالمي وهبوط أسعار النفط.
  •    كان الصندوق يبطئ وتيرة مشترياته من الأسهم ، حيث حصل على 6 مليارات دولار في الربع الثاني مقارنة بـ 51 مليار دولار في الربع الأول من العام عندما استثمر بافيت مبالغ قياسية من الأموال في صناعة النفط. هذا يعني على الأرجح أن وجهة نظر بافيت هي أن تقييمات الأسهم في الربع الثاني لم تعد مشجعة كما في الربع الأول من العام .
  •    في الوقت نفسه ، تقلل شركة Berkshire من عمليات إعادة شراء الأسهم. خصص الصندوق مليار دولار في الربع الثاني ، مقارنة بـ 7 مليارات دولار في الربع الثاني من عام 2021 و 3 مليارات دولار في الربع الأول من عام 2022. تم وضع ما يقرب من 75٪ من احتياطيات بيركشاير النقدية ، التي يستخدمها الصندوق "للاستفادة من فرص السوق" في الربع الثاني ، في الخزانة الأمريكية الفواتير.
  •    وأشار المستثمر الأسطوري إلى أن خسارة بيركشاير نتجت عن تغيرات في أسعار أسهم الشركات التي تمتلكها ، وهو في رأيه مؤشر مضلل. وبلغت الخسائر "غير المحققة" على الاستثمارات في الربع الثاني 43.76 مليار دولار. الآن ، انتعشت بعض ممتلكات الصندوق منذ نهاية يونيو ، وإذا استمر الاتجاه فإن بيركشاير ستحقق نتيجة أفضل في الربع الثالث .
  •    تعد Berkshire Hathaway واحدة من الشركات التي تجمع المعلومات حول الصحة الحقيقية للاقتصاد لأنها تجمع بين الأسهم الرئيسية للشركات في قطاعات البنوك أو النفط أو الصناعة أو المنتجات الغذائية. يشير الدخل التشغيلي المتزايد لشركة Berkshire إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل بشكل جيد نسبيًا ، وأن الشركات المملوكة لشركة Berkshire عمومًا تتمتع بعائدات متزايدة.

مخطط أسعار أسهم Berkshire Hathaway ، الفئة B (BRKB.US) ، الفاصل الزمني اليومي. كانت أسهم الشركة في اتجاه هبوطي منذ أوائل شهر أبريل 2022 ، عندما كانت السوق تهيمن عليها المخاوف المحيطة بالركود في الاقتصاد الأمريكي. و مع ذلك ، تباطأ الانخفاض بالقرب من 270 دولارًا ويتداول حاليًا بالقرب من مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2. و من المحتمل أن تساعد قراءة اليوم للتضخم المتباطئ في الولايات المتحدة الأسهم على استعادة بعض الخسائر والارتفاع إلى مستويات فوق 300 دولار ، حيث نلاحظ المقاومة على شكل تصحيح فيبوناتشي 23.6. و من ناحية أخرى ، يمكن للقراءة فوق التوقعات أن توجه السهم في اتجاه الدعم عند 240 دولارًا ، والذي يتزامن مع قمم ما قبل الوباء وتصحيح فيبوناتشي 61.8. المصدر: xStation 5