الأجندة الاقتصادية - "إيفو" (Ifo) الألماني، وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط، ونتائج أعمال عمالقة "وول ستريت"

تشهد بداية الأسبوع تقلبات مرتفعة في أسواق السلع والعملات نتيجة لأحداث جيوسياسية. وينصب التركيز على منطقة الشرق الأوسط في أعقاب تقارير عن هجمات شنها الحوثيون في اليمن على منشآت نفطية ومطار في المملكة العربية السعودية، تزامنت مع ضربات انتقامية من قوى التحالف، وفي الوقت ذاته تجري اجتماعات دبلوماسية في طهران.

وفي الصين، انطلقت أعمال الجلسة العامة الخامسة للحزب الشيوعي، بينما قرر بنك الشعب الصيني تعزيز قيمة اليوان بشكل ملحوظ وضخ سيولة نقدية بقيمة 398 مليار يوان صيني. أما أجندة الاقتصاد الكلي لهذا اليوم فهي حافلة نوعاً ما؛ ففي الجلسة الأوروبية، يترقب المستثمرون صدور مؤشر "إيفو" (Ifo) لمناخ الأعمال في ألمانيا، بينما يركز المستثمرون في الولايات المتحدة على التقارير المالية للشركات الكبرى. وتجدر الإشارة إلى أن الأسبوع بأكمله يحمل أهمية بالغة، حيث من المنتظر صدور قرارات من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والبنك المركزي الأوروبي، وبنك اليابان، إلى جانب إعلانات الأرباح لعدد من الشركات الأمريكية العملاقة مثل "ألفابت" (Alphabet) و"مايكروسوفت" (Microsoft) و"أمازون" (Amazon).

أبرز الأحداث خلال الجلسة الآسيوية:

• الصين: حدد بنك الشعب الصيني السعر المرجعي لليوان عند أقوى مستوى له منذ فبراير 2023، حيث ارتفع اليوان في السوق المحلية ليصل إلى 6.6682 مقابل الدولار. كما ضخ البنك المركزي 398 مليار يوان صيني في السوق عبر عمليات إعادة الشراء العكسي (reverse repo).
• المملكة العربية السعودية: أظهرت بيانات حكومية انخفاضاً في صادرات السلع بنسبة 11.5% على أساس سنوي خلال شهر أغسطس، بما في ذلك تراجع الصادرات غير النفطية بنسبة 9.1% على أساس سنوي، مما يعكس ضغوطاً على الإيرادات التجارية للمملكة.
• كوريا الجنوبية: طرح بنك كوريا سندات استقرار نقدي لأجل 91 يوماً بعائد بلغ 3.210%.

أجندة الاقتصاد الكلي (بتوقيت وسط أوروبا - CET):

• 10:00 ألمانيا - مؤشر "إيفو" (Ifo) لمناخ الأعمال. التوقعات: 90.0. القراءة السابقة: 89.9.
• 12:00 المملكة المتحدة - مؤشر اتحاد الصناعات البريطاني (CBI) للمبيعات المحققة. التوقعات: -47. القراءة السابقة: -55.

نتائج أرباح الشركات

• شركة "فيرايزون كوميونيكيشنز" (Verizon Communications Inc. - VZ): تُعلن نتائجها قبل افتتاح السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 1.27 دولار. تُعد الشركة مؤشراً رئيسياً على إنفاق المستهلكين الأمريكيين واستقرار سوق الاتصالات.
• شركة "سيمكس" (Cemex S.A.B. de C.V. - CX): تُعلن نتائجها قبل افتتاح السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 0.25 دولار. بصفتها منتجاً عالمياً لمواد البناء، فهي تمثل معياراً مهماً لتقييم وتيرة الاستثمار في البنية التحتية في الأمريكتين.
• شركة "ويل تاور" (Welltower Inc. - WELL): تُعلن نتائجها بعد إغلاق السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 1.64 دولار. تُعد من الشركات الرائدة في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) المتخصصة في مرافق الرعاية الصحية وإسكان كبار السن، مما يعكس وضع القطاع العقاري التجاري.
• شركة "كادنس ديزاين سيستمز" (Cadence Design Systems, Inc. - CDNS): تُعلن نتائجها بعد إغلاق السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 1.61 دولار. تُعتبر مؤشراً مهماً للطلب في قطاع أشباه الموصلات وبرمجيات التصميم، مدفوعاً بالتوجه نحو الذكاء الاصطناعي.
• شركة "نوكور" (Nucor Corporation - NUE): تُعلن نتائجها بعد إغلاق السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 5.71 دولار. بصفتها أكبر منتج للصلب في الولايات المتحدة، فهي بمثابة مقياس مباشر لنشاط الصناعات الثقيلة والإنشاءات.
• شركة "بابليك ستوريج" (Public Storage - PSA): تُعلن نتائجها بعد إغلاق السوق، مع توقعات بربحية سهم تبلغ 4.27 دولار. تُعد رائدة في قطاع التخزين الذاتي، وتعكس مؤشرات حول تنقل الأفراد والمرونة المالية للأسر الأمريكية.
• شركات أخرى ذات رأس مال متوسط ​​وصغير (بما في ذلك The Hartford، وCelestica، وCincinnati Financial، وBrown & Brown، وPrincipal Financial، وPOSCO، وAmkor، وRambus) ستعلن عن نتائجها غالباً بعد إغلاق جلسة "وول ستريت".

أسواق للمتابعة

• النفط الخام (خام برنت / خام غرب تكساس الوسيط): قد تؤدي التوترات العسكرية المحيطة بالمنشآت النفطية في المملكة العربية السعودية، إلى جانب الهجمات بطائرات بدون طيار، إلى تحفيز الطلب وإضافة علاوة مخاطر على جانب الإمدادات.
• زوج (EUR/USD): سيتفاعل هذا الزوج الرئيسي مع قراءة مؤشر "إيفو" (Ifo) الألماني؛ إذ إن غياب أي تحسن في معنويات قطاعي التصنيع والخدمات قد يزيد الضغوط على العملة الأوروبية.
• اليوان الصيني (USD/CNH): تؤدي إجراءات بنك الشعب الصيني لتعزيز سعر الصرف، إلى جانب المناقشات الجارية في الجلسة الكاملة الخامسة للحزب الشيوعي الصيني، إلى تهيئة الظروف لمزيد من التقلبات في العملات الآسيوية

التحليل الفني ل(EUR/USD)

يستقر زوج (EURUSD) فوق مستوى 1.12، لكنه يواجه حالياً حاجزاً عند المتوسط ​​المتحرك لـ 25 فترة، وهو مستوى ظل بعيداً عن الاختبار منذ بدء موجة الهبوط الحالية التي تستمر منذ شهر ونصف. وتجدر الإشارة إلى حدوث ارتداد واضح في عوائد سندات الخزانة الأمريكية (TNOTE)؛ وهذا الارتداد لا يعود إلى تراجع التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة، بل إلى تزايد الطلب على الأصول الآمنة، مما يعزز قوة الدولار. ومع ذلك، إذا شهدت العوائد انخفاضاً أكثر حدة عن مستوياتها الحالية، فقد تتاح الفرصة لزوج اليورو/دولار للثبات بشكل دائم فوق مستوى 1.12 المحوري. أما إذا عاودت العوائد الارتفاع -كما حدث في نهاية شهر فبراير نتيجة صعود أسعار النفط- فقد يهبط زوج اليورو/دولار إلى ما دون مستوى 1.11.