الولايات المتحدة: ارتفاع وول ستريت قبيل خطاب الفيدرالي في جاكسون هول 🚩 انخفاض أسهم مارفيل تكنولوجي وباي بال

افتتحت وول ستريت جلسة الجمعة بهدوء، حيث تداول مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بالقرب من مستويات إغلاق الخميس بعد انتعاش قوي في قطاع التكنولوجيا. ينتظر المستثمرون بالدرجة الأولى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول، والذي قد يُؤثر على توقعات مسار أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة. تُشير أسعار العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي حاليًا إلى احتمال بنسبة 64% تقريبًا بأن تبقى أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي القادم، مما يعني أن أي لهجة أكثر تشددًا أو تيسيرًا قد تُؤدي إلى تقلبات أكبر في السوق. في الوقت نفسه، يستمر موسم إعلان الأرباح في دفع تحركات حادة في أسهم فردية، بما في ذلك أسهم باي بال ومارفيل. بعد الارتفاع الذي شهده يوم الخميس والذي أثارته نتائج إنفيديا، تتجه المؤشرات الأمريكية الرئيسية حاليًا نحو إنهاء الأسبوع على ارتفاع.

• ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.1%، وزاد مؤشر داو جونز بنحو 0.2%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنحو 0.3%، مما يشير إلى بداية حذرة نسبياً للجلسة قبيل خطاب كيفن وارش في جاكسون هول الساعة الرابعة مساءً.
• يوم الخميس، ارتفع سهم شركة إنفيديا بنحو 9% عقب إعلان أرباحها، في حين سجل قطاع التكنولوجيا ومؤشرا ستاندرد آند بورز 500 وناسداك أفضل أداء لهما منذ 4 أغسطس.
• قفز قطاع تكنولوجيا المعلومات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة تصل إلى 3.4% يوم الخميس، بينما انخفضت جميع القطاعات الأخرى، مسجلاً بذلك أقوى تباين من نوعه منذ مارس 2001.
• يُعد قطاع التكنولوجيا حالياً ثاني أفضل قطاعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أداءً في عام 2026، بارتفاع قدره 23.7% تقريباً، بعد قطاع الطاقة الذي حقق مكاسب بلغت حوالي 37.7%.
• أنهت الأسواق الآسيوية جلسة التداول على تباين: ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.41%، وانخفض مؤشر كوسبي بنسبة 1.79%، وخسر مؤشر سي إس آي 300 نسبة 0.46%، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز/إيه ​​إس إكس 200 الأسترالي بنسبة 0.6%.
• تتجه جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة نحو إنهاء الأسبوع على ارتفاع، في حين أن إغلاقًا إيجابيًا لمؤشر داو جونز سيمثل أول أسبوع رابح له منذ ثلاثة أسابيع.
• ووفقًا لشركة بي سي إيه للأبحاث، قد تتجاوز تكاليف الاستهلاك الإجمالية المتعلقة بالبنية التحتية لشركات الحوسبة السحابية العملاقة 500 مليار دولار بحلول عام 2030. وهذا يعادل تقريبًا إجمالي الأرباح التشغيلية المتوقعة لأكبر خمس شركات في عام 2026، مما يسلط الضوء على مدى تأثير ارتفاع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي على الأرباح المستقبلية.

رسم بياني US100 (الفترة الزمنية ليوم واحد)

المصدر: xStation5

أخبار الشركات

• باي بال: انخفضت أسهمها بنسبة 16% تقريبًا بعد تقارير تفيد بانسحاب شركتي أدڤنت وسترايب من المفاوضات بشأن استحواذ محتمل على الشركة. وكان السوق قد توقع سابقًا إمكانية واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ الممولة بالديون، لذا فإن قرار المشترين المحتملين أدى سريعًا إلى انخفاض قيمة السهم.
• أفيرم: ارتفعت أسهمها بنحو 13% بعد نتائج فاقت التوقعات. فقد بلغت إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 1.17 مليار دولار أمريكي مقابل 1.11 مليار دولار أمريكي وفقًا لتوقعات المحللين، كما أصدرت الشركة توقعات إيرادات أقوى من المتوقع للربع القادم. وهذا يدعم الرأي القائل بأن الطلب على حلول "اشتر الآن وادفع لاحقًا" لا يزال قويًا على الرغم من بيئة المستهلك الصعبة.
• إيلاستيك: ارتفعت أسهمها بأكثر من 17% بعد توقعات أقوى للعام بأكمله. وتتوقع الشركة ربحية معدلة للسهم الواحد تتراوح بين 3.29 و3.37 دولار أمريكي مقارنةً بتوقعات المحللين البالغة 3.24 دولار أمريكي. يتفاعل السوق بشكل إيجابي ليس فقط مع التوقعات الإيجابية بحد ذاتها، بل أيضاً مع مؤشرات استمرار قوة الطلب على أدوات التحليل والبحث.
• تايسون فودز وجيه بي إس: انخفضت أسهم الشركتين المنتجتين للحوم عقب تصريحات دونالد ترامب بشأن التغييرات المحتملة في قوانين تصنيع الأغذية. وقال الرئيس إنه يجري إعداد وثائق قانونية من شأنها تسهيل قيام المزارعين ومربي الماشية بتصنيع منتجاتهم الغذائية بأنفسهم، مع انتقاده الشديد لتركز السوق في أيدي عدد قليل من الشركات الكبرى. ويفسر المستثمرون في تايسون وجيه بي إس هذا الأمر على أنه خطر تنظيمي محتمل ومحاولة لإضعاف الميزة التنافسية لأكبر الشركات في صناعة اللحوم الأمريكية.
• جاب: ارتفعت أسهم الشركة بنحو 17% بعد تعيين رئيس جديد لعلامة أولد نيفي، في حين جاءت نتائج الربحية مفاجئة وإيجابية على الرغم من انخفاض المبيعات المقارنة للعلامة التجارية. وقد تفاعل المستثمرون بشكل إيجابي مع مؤشرات تحسين التحكم في التكاليف ورفع هوامش الربح.
• روبريك: انخفضت أسهم الشركة بنحو 6.4% على الرغم من أن نتائج الربع الثاني فاقت التوقعات. يبدو أن هذا التحرك يعكس عمليات جني الأرباح بعد ارتفاع قوي سابق وتوقعات مرتفعة قبل صدور التقرير الفصلي.
• شركة سولستيس للمواد المتقدمة: انخفضت أسهمها بنحو 15% بعد أن اتفقت الشركة وشركة إليمنت سوليوشنز على إنهاء عملية الاندماج المخطط لها. يشير رد الفعل إلى أن المستثمرين كانوا قد أخذوا في الحسبان قيمة كبيرة من هذا الاندماج.
• شركة مارفيل: انخفضت أسهمها بنسبة 6% رغم النتائج القوية. توقع السوق المزيد.
• انخفضت أسهم شركة مارفيل تكنولوجي (MRVL.US) بعد افتتاح السوق رغم أن نتائجها تجاوزت توقعات المحللين بشكل طفيف. بلغت إيرادات الربع الثاني من السنة المالية 2.74 مليار دولار أمريكي مقابل 2.72 مليار دولار أمريكي وفقًا لتوقعات المحللين، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 37% على أساس سنوي، بينما بلغ ربح السهم 0.94 دولار أمريكي مقارنةً بـ 0.93 دولار أمريكي متوقعة. لذا، لم تكن المشكلة في النتائج نفسها، بل في حجم التوقعات بعد الارتفاع القوي الذي شهده السهم.

رفعت شركة مارفيل توقعاتها لإيرادات السنة المالية 2028 إلى حوالي 18 مليار دولار، ما يعني نموًا سنويًا بنسبة 50% تقريبًا، وهو أعلى بكثير من توقعاتها السابقة البالغة 16.5 مليار دولار. مع ذلك، كان السوق يتطلع إلى توقعات أقوى، لا سيما بعد التقارير التي أشارت إلى شراكة محتملة ضخمة مع جوجل في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي. كما قدمت الشركة تفاصيل جديدة محدودة حول هيكل النمو المستقبلي وهوامش الربح، ما قلل من حماس المستثمرين.

• في جوهر الأمر، لا تزال مارفيل تستفيد من الطلب القوي على الشبكات والاتصال والرقائق المصممة خصيصًا المستخدمة في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. لا تزال بنوك أوف أمريكا، ويو بي إس، وباركليز، وويلز فارجو، وسيتي متفائلة بشأن السهم، ولكن بعد ارتفاعه بنسبة 184% تقريبًا منذ بداية العام، فإن التوقعات المستقبلية مرتفعة للغاية. لذا، يبدو رد الفعل الحالي أقرب إلى تصحيح لتوقعات مرتفعة منه إلى مؤشر على تراجع في أداء الشركة.

المصدر: xStation5