مخطط اليوم - EURUSD (05.06.2024)

يتم تداول اليورو دولار، وهو أكبر زوج عملات في العالم، على انخفاض بنسبة 0.1% تقريبًا اليوم. تعلم المستثمرون عن قراءات مؤشر مديري المشتريات (PMI) المركب والخدمات من منطقة اليورو. يتحول الاهتمام الآن إلى المنشورات الرئيسية من الولايات المتحدة، وهي تقرير ADP المقرر صدوره في الساعة 1:15 مساءً بتوقيت جرينتش. وخدمات ISM، والتي سيتم التعرف عليها حوالي الساعة 3 مساءً بتوقيت جرينتش. كان أداء البيانات من أوروبا متباينًا، على الرغم من أن التوقعات تجاوزت ألمانيا في كل من مؤشرات الخدمات والمؤشرات المركبة. ترسل البيانات الكلية العالمية إشارات مركبة مختلطة إلى حد ما، ولكن لا يبدو أن أيًا من قراءات اليوم تتحدث بشكل خاص لصالح اليورو. بل السؤال هو ما إذا كانت البيانات الواردة من الولايات المتحدة ستثبت بشكل مستمر أنها ضعيفة بما يكفي لقيادة المضاربين على الارتفاع لاستعادة اليد العليا على اليورو دولار؟

ماذا لو... الضغط القوي في الخدمات سيضعف الدولار؟

• أشار تقرير مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو إلى أن تراجع التضخم في أسعار المنتجين الأوروبيين في أبريل تسارع إلى -5.7% على أساس سنوي مقابل -5.3% المتوقعة. علاوة على ذلك، جاءت مؤشرات مديري المشتريات (بما في ذلك الخدمات) لمنطقة اليورو بأكملها، والتي يرعاها البنك المركزي الأوروبي، أقل بقليل من التوقعات (53.2 مقابل 53.3 توقعات للمؤشر المركب و52.2 مقابل 52.3 توقعات في الخدمات).
• بالتالي فإن الصورة العامة لمنشورات اليوم متشائمة إلى حد ما، وغدًا سوف تحصل سوق عملة اليورو دولار على "فرصة" لإعادة تقييم قوة كلا الاقتصادين، في مواجهة قرار البنك المركزي الأوروبي، والذي سيخفض بالتأكيد أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة. نقطة أساس، في حين من المرجح أن يفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي ذلك في أوائل الخريف على أقرب تقدير
• في الوقت نفسه، يستعد المستثمرون لتقرير ADP من الولايات المتحدة، والذي من المتوقع أن يظهر تغيرًا أقل من المتوقع في التوظيف في سوق العمل الخاص بمقدار 175.000 في مايو مقابل 192.000 في أبريل. ومع ذلك، إذا تبين أن البيانات أفضل قليلاً، فسوف يؤدي ذلك بطريقة ما إلى تقويض مؤشر JOLTS الحذر الذي صدر يوم أمس، والذي أشار إلى أقل عدد من الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة منذ عام 2021. علاوة على ذلك، يتوقع السوق تحسنًا في مؤشر ISM للخدمات، و وعلى هذه البيانات قد يتركز اهتمام الأسواق اليوم.
• من الصعب مكافحة ضغوط الأسعار في الخدمات (ويزداد الأمر صعوبة مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بما يتجاوز 2% ونمو الأجور الحقيقية)، وقد تبدأ عوامل أساسية إضافية في رفع ديناميكيات قراءات التضخم في الولايات المتحدة تدريجياً. ويتوقع السوق أن يأتي مؤشر ISM لشهر مايو عند 50.8 مقابل 49.4 في بيانات أبريل، لكن الاهتمام سيتركز على المؤشر الفرعي للأسعار، حيث يتوقع المستثمرون قراءة 59 مقابل 59.2 سابقًا.

قد يؤدي ارتفاع مؤشر ISM للأسعار المدفوعة مع مؤشر ISM الأضعف إلى الإضرار بالدولار بشكل متناقض، مما يشير إلى "ضرر اقتصادي" محتمل من احتمال استمرار الاتجاه المتشدد في بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من الضعف الواضح في الاقتصاد. من ناحية أخرى، إذا كان المؤشر الفرعي للأسعار المرتفعة "مبررًا" أيضًا من خلال القراءة القوية لمؤشر الخدمات المركب، فيمكننا أن نتوقع تعزيز الدولار والمزيد من الانخفاضات في اليورو دولار.

 3 مساءً بتوقيت جرينتش، تقرير خدمات ISM من الولايات المتحدة. التوقعات: 50.8 سابقاً: 49,4

• النشاط التجاري. التوقعات: 53 سابقاً: 50.9
• الأسعار المدفوعة. التوقعات: 59 مقابل 59.2 سابقاً
• توظيف. التوقعات: 47.2 مقابل 45.9 سابقاً
• الطلبيات الجديدة: التوقعات: 53.2 مقابل 52.2 سابقًا

مخطط اليورو مقابل الدولار الأميركي (D1)

استقر اليورو مقابل الدولار الأميركي اليوم دون تصحيح فيبوناتشي 38.2 للموجة الصعودية من خريف عام 2023، وفشل الزوج مرة أخرى في البقاء فوق 1.09. في حالة حدوث عمليات بيع قوية، لا يتم استبعاد اختبار منطقة 1.08. من ناحية أخرى، لا تزال المقاومة النفسية الرئيسية للاتجاه تقع في منطقة 1.097 - 1.10، وقد دافع الزوج مؤخرًا عن نفسه من الانخفاض تحت SMA200 (الخط الأحمر).

المصدر: xStation5.