مخطط اليوم - US100 (08.04.2025)

ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (US100) بنسبة تقارب 1% اليوم. ورغم ارتدادها قليلاً من أدنى مستوى لها أمس، والذي بلغ حوالي 17,600 نقطة، إلا أنه من الصعب الحديث عن تحسن جذري في المعنويات. لا يزال المؤشر يكافح لكسر مستوى المقاومة عند 18,000 نقطة، ويتداول حاليًا بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للموجة الصعودية لعام 2022.

أعلن ترامب أمس أنه سيفرض رسومًا جمركية بنسبة 50% على الصين اعتبارًا من 9 أبريل/نيسان إذا لم تسحب الصين رسومها الجمركية الانتقامية البالغة 32%. ومنذ ذلك الحين، لم نشهد أي رد فعل يُذكر من الصين باستثناء بيان وزارة التجارة الصادر أمس، والذي أكد أن الصين لن تقبل أبدًا سياسات "قسرية" من الولايات المتحدة. طالما ظل التهديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 50٪ على الصين (مما سيرفع إجمالي العبء الجمركي إلى 70٪) مطروحًا - ويظل الخطر قائمًا بأن دونالد ترامب لا "يخادع" - فمن المرجح أن يظل الطلب على التحوط في السوق مرتفعًا. وهذا من شأنه أن يفسر ارتفاع مؤشر VIX نسبيًا، حيث يحوم حول 32 نقطة. وفي الوقت نفسه، قد تستمر المؤشرات الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر US100 - وهو حساس بشكل خاص للانتقام التجاري المحتمل من الصين - في النضال من أجل اختراق مستويات المقاومة الرئيسية. يبدأ موسم الأرباح في الولايات المتحدة يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن تعلق البنوك الأمريكية على نطاق واسع على حالة المستهلكين الأمريكيين. وقد فاجأت بيانات الائتمان الاستهلاكي التي تم الإبلاغ عنها أمس بانخفاض قدره 0.8 مليار دولار، مقارنة بالتوقعات الإيجابية البالغة 15 مليار دولار. وتشير العديد من الاستطلاعات إلى أن المستهلكين ربما خفضوا إنفاقهم في الأسابيع الأخيرة. وهذا يجعل مؤشر ناسداك 100 حساسًا بشكل خاص - لكل من التعليقات الإيجابية والسلبية من البنوك الأمريكية. حتى ذلك الحين، يبقى التركيز منصبًا على "الحرب التجارية" وأي "صفقات" محتملة قد يعلن عنها ترامب مع استمرار المفاوضات مع عدة دول.

مؤشر US100 (الفاصل الزمني اليومي)

يتجه متوسطا المتوسط ​​المتحرك الأسي لمئتي يوم وخمسين يومًا نحو تشكيل "تقاطع موت" على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه على المدى الطويل. يتداول المؤشر عند مستوى أقل بنحو 10% من متوسطه المتحرك الأسي لمئتي يوم (الخط الأحمر). تقع منطقة رئيسية يمكن للمضاربين على الارتفاع استعادة قوتهم فيها حول 19,300-19,500 نقطة، حيث حدثت ردود فعل سعرية سابقة كبيرة. قد يؤدي تعمق عمليات البيع وزيادة الذعر إلى اختبار منطقة 15,000 نقطة، والتي تقابل مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%. على المدى القصير، يبدو أن الخطر الأكبر يتمثل في التصعيد المحتمل للتعريفات الجمركية على الصين من 34% إلى 50%، وهو ما من شأنه أن يرفع إجمالي العبء الجمركي إلى 70%، مما يزيد من تعقيد البيئة الصعبة بالفعل لشركات التكنولوجيا الأميركية ويؤثر على توقعات التضخم الأوسع في الولايات المتحدة.

.

المصدر: xStation5