مخطط اليوم- US2000 (11.11.2024)

تسجل المؤشرات الأميركية ارتفاعاً قوياً، مع انضمام مؤشر راسل 2000 "بجرأة" متزايدة؛ وهو مؤشر الشركات الأميركية الصغيرة والمتوسطة الحجم، الذي كان أداؤه أقل من أداء مؤشر ناسداك أو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لعدة أشهر. واليوم، تشهد العقود الآجلة لمؤشر راسل 2000 أقوى المكاسب بين جميع عقود المؤشرات الأميركية. وفي عام 2016، عندما فاز ترامب بالانتخابات، كان مؤشر راسل هو المستفيد الأكبر من الفوز، حيث كان أداؤه أفضل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 لعدة أشهر. ويأمل المستثمرون في تكرار هذا السيناريو وعودة الشركات الصغيرة إلى نهج وول ستريت.

• انخفضت أسعار الفائدة في الولايات المتحدة بالفعل بمقدار 75 نقطة أساس منذ سبتمبر، مما دعم زخم الشركات الصغيرة، ومن المرجح أن تخفف السياسة في الولايات المتحدة أكثر، بما في ذلك في عام 2025، حيث يسعر السوق حوالي 100 نقطة أساس من التخفيضات. يبدو أن السياسة النقدية الأكثر تيسيرًا، مع اقتصاد أمريكي قوي إلى حد ما و"دعم مالي" محتمل، تدعم مؤشر راسل 2000.
• هذا، إلى جانب التغييرات التي اقترحها ترامب، والتي تشمل التخفيضات الضريبية والتعريفات الجمركية والضغوط من أجل "توحيد" الأعمال الأمريكية استجابةً لـ "الظروف الجديدة" في التجارة العالمية، قد تواجه عدد من الشركات الأمريكية الأصغر فرصة لارتفاع كبير.
• في يوم الأربعاء وحده، ارتفع المؤشر بأكثر من 5٪ بعد الانتخابات. يُظهر هذا بوضوح مدى ارتفاع آمال السوق في فوز ترامب وتحسن المشاعر بين الشركات الصغيرة. في الوقت الحالي، يستمر هذا الزخم الصاعد، ومنذ بداية العام، ارتفع مؤشر راسل بنحو 20%، وهو ما يقل قليلاً عن مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي ارتفع بنسبة 26%.
• تشير المضاعفات، متوسط ​​تقييمات الشركات في مؤشر راسل 2000، إلى انخفاض القيمة مقارنة بنظيراتها الأكبر حجماً. على سبيل المثال، تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لمؤشر راسل 2000 17، مقارنة بأكثر من 30 لمؤشر ناسداك و22 لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث يبلغ المتوسط ​​التاريخي حوالي 19. كما أن انخفاض التقييمات، مع تحسن الظروف للشركات الأصغر حجماً، يشكل عاملاً آخر قد يوجه رأس المال نحو المؤشر المرجعي.

الرسم البياني لمؤشر US2000 (الفاصل الزمني اليومي)

اقتربت العقود الآجلة لمؤشر Russell 2000 من مستويات تعادل أعلى مستويات 2021، عند 2435 نقطة؛ حيث تكتسب ما يقرب من 1% اليوم. الأسواق لديها "شهية" واضحة لمستويات قصوى تاريخية جديدة. اقترب مؤشر US2000 من الحد الأعلى لقناة السعر. يقع الدعم متوسط ​​المدى عند حوالي 2150 نقطة، حيث نرى SMA200 (الخط الأحمر) والحد الأدنى للقناة، بالإضافة إلى تصحيح فيبوناتشي 38.2 للاندفاع الصعودي لعام 2023.

المصدر: xStation5