تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) على أساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر. قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين، لذا يرجى التأكد من أنك تفهم تماما جميع المخاطر. معظم عملاء التجزئة يخسرون المال عند تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs).
تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs) على أساس الرافعة المالية ينطوي على قدر كبير من المخاطر. قد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين، لذا يرجى التأكد من أنك تفهم تماما جميع المخاطر. معظم عملاء التجزئة يخسرون المال عند تداول العقود مقابل الفروقات (CFDs).

مخزون النمو: نفيديا

٦:٣٠ م ٢٤ مايو ٢٠٢٢

قدمت Nvidia (NVDA.US) تقريرها المالي الربع سنوي للربع الأول من عام 2013 في 25 مايو 2022 في نهاية العمل. و يمكن أن تستمر علاقات NVDA الوثيقة بتعدين العملة المشفرة في الضغط على المبيعات في المستقبل ، و من سوق (عملة مشفرة) فقدت قيمتها أكثر من تريليون دولار في الأيام الأخيرة.

وفي غضون ذلك ، و من منظور أساسي ، تظل الأسهم استثمارًا قويًا خلال العقد المقبل. و لا يُنصح بـ "شراء الانخفاض" حيث يستمر السوق في صراعه مع تشاؤم الاقتصاد الكلي وتراجع العملات المشفرة.

 

لماذا تراجعت NVDA عن غيرها من التقنيات؟

دعنا نرى بعض الرسوم البيانية للتبسيط:

إيرادات NVDA وصافي الدخل والهامش الإجمالي

NVDA Revenue, Net Income, and Gross Margin

ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو
 


قبل الوباء ، كان NVDA قد نما إيراداته وصافي دخله بمعدل نمو سنوي مركب حيث  يبلغ 16.44٪ و 18.9٪. و من الواضح أنها نمت بشكل كبير في العامين الماضيين ، نظرًا للطلب الهائل على أجهزة الكمبيوتر الشخصية بسبب الزيادة في خيارات العمل / الدراسة / الترفيه عن بُعد أثناء جائحة COVID-19. ونتيجة لذلك ، زادت إيرادات NVDA بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 57.05٪ ، بينما نما صافي دخلها بمعدل أسرع بمعدل نمو سنوي مركب بلغ 86.94٪. كما حسّنت الشركة هوامشها الإجمالية بشكل مطرد من 58.8٪ في السنة المالية 2017 إلى 64.9٪ في السنة المالية 2022.

سعر سهم NVDA 5Y

المصدر: xStation ، مقياس لوغاريتمي. يمكن ملاحظة أنه خلال عام 2018 ، كان الانخفاض أكثر وضوحًا (-55٪) من الانخفاض الذي تراكم مؤخرًا في عام 2022 (حوالي -52٪).
 

نتيجة لذلك ، من الواضح أن مستثمري NVDA استفادوا من نموه الممتاز ، بالنظر إلى أن السهم قد ارتفع بنسبة 580٪ في العامين الماضيين ، قبل الاعتدال الحاد الذي حدث في نهاية عام 2021.
 

تصنيفات NVDA 5Y EV / الإيرادات و PER

NVDA 5Y EV/Revenue and P/E Valuations

ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو

 

ومع ذلك ، يبدو أن تصحيح السوق لا يزال منتظرًا ، حيث كان يتداول NVDA بتقييمات عالية للغاية في ذروته ، مع 3 سنوات EV / عائد 28x و P / E 72.98x. هذا أعلى بكثير من تقييم Intel (INTC) عند 3 سنوات EV / الإيرادات 4.19x و PER 15.47x خلال السنوات الثلاث الماضية .
وحتى AMD (AMD) عند 10.59x و 65.39x على التوالي ، و من الواضح أن NVDA قد تم تقديره بشكل كبير (ربما أكثر من ذلك) ، نظرًا لتعرضه لقطاعات متعددة في السوق مثل تقنية الذكاء الاصطناعي ، والمركبات الكهربائية المستقلة ، وخوادم الحوسبة السحابية ، والعملات المشفرة ، و metaverse. ، من بين أمور أخرى.

على الرغم من أننا قد نشهد أيضًا تأثيرًا قصير المدى ، نظرًا للتباطؤ في استثمارات Meta (FB) في Reality Labs (Metaverse) ، وانخفاض الطلب على وحدات معالجة الرسومات (بطاقات الرسومات) من تعدين العملات المشفرة ، والتأثير على إنتاج سيارات Zero Covid الصينية سياسات. و نتيجة لذلك ، وبالنظر إلى حالة عدم اليقين ، من المتوقع أن يستمر الألم لفترة على الأقل ، حيث يتعزز السوق في الأرباع القادمة.

 
يواصل NVDA الاستثمار في النمو رغم أننا نرى تأثيرات قصيرة المدى

 

NVDA Cash / ما يعادله ، FCF و FCF Margin

NVDA Cash_ Equivalents, FCF, and FCF Margins

ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو
 

والجدير بالذكر أن NVDA كان مولدًا ممتازًا للتدفق النقدي الحر (FCF) ، مع تسجيل رقم قياسي من FCF قدره 8.13 مليار دولار وهامش FCF بنسبة 30.2٪ في السنة المالية 2022. كما أنهت الشركة العام بمبلغ لا يُستهان به قدره 1،990 مليون دولار في النقدية وما في حكمها ، والتي ستكون مفيدة لتوسيع نفقات البحث والتطوير الخاصة بها بنسبة 21.5٪ في متوسط ​​دخلها السنوي في السنوات الخمس الماضية.


نفقات البحث والتطوير الخاصة ب NVDA ونسبة الإيرادات
 

NVDA R&D Expenses and % to Revenue

ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو
 

بافتراض استمرار NVDA في إعادة الاستثمار (وهو أمر مرجح جدًا) ، يمكننا أن نتوقع أن تنفق الشركة ما يصل إلى 7.4 مليار دولار على البحث والتطوير بحلول السنة المالية 2023. 
و تحتاج شركات التكنولوجيا عالية النمو مثل NVDA إلى تطوير قدراتها المستقبلية وابتكارات المنتجات للحفاظ على تفوق. 
و في صناعة أشباه الموصلات شديدة التنافسية. فهناك أيضًا مخاطر متأصلة تتمثل في أن العديد من الشركات قد تبطئ استثماراتها الرأسمالية في الأرباع القادمة نظرًا للركود الذي يلوح في الأفق وارتفاع أسعار الفائدة. وبالتالي ، يمكن ل NVDA أيضًا تقليل إنفاقها على البحث والتطوير على المدى القصير ، نظرًا للتباطؤ المحتمل في نمو الإيرادات.
الإيرادات المتوقعة وصافي الدخل من NVDA
 

NVDA Projected Revenue and Net Income

ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو
 

خلال السنوات الثلاث المقبلة ، من المتوقع أن يحقق NVDA نموًا مذهلاً في الإيرادات وصافي الأرباح بمعدل نمو سنوي مركب قدره 18.99٪ و 27.19٪ على التوالي. و بالنسبة للسنة المالية 2023 ، يقدر الإجماع أن الشركة ستحقق إيرادات بقيمة 34.77 مليار دولار أمريكي وصافي ربح قدره 14.39 مليار دولار أمريكي ، وهو ما يمثل نموًا ملحوظًا على أساس سنوي قدره 29.2٪ و 47.5٪ على التوالي.

سيراقب المستثمرون أداء NVDA في الربع المالي الأول من عام 2023 ، حيث حددت الشركة نفسها إيراداتها المستهدفة بقيمة 8.1 مليار دولار وهامش إجمالي بنسبة 65.2٪. بافتراض أن الشركة تفوقت بنجاح على تقديراتها الخاصة والإجماع البالغة 8.09 مليار دولار (وهي أقل قليلاً ، وبالتالي فإن NVDA أكثر إيجابية بشأن نتائجه) ، و يمكننا أن نكون واثقين من حدوث تعافي على المدى القصير.

و من المهم أيضًا ملاحظة أنه من المتوقع أن يسجل NVDA شطبًا قدره 1.36 مليار دولار عن هذا الربع بسبب فشل عملية الاستحواذ على ARM ، وذلك بقرار من مسؤول مكافحة الاحتكار في المملكة المتحدة. و بالإضافة إلى ذلك ، نظرًا لانكشاف ربع السنة على فترات الإغلاق المطولة في الصين ، فقد تتأثر إيرادات NVDA سلبًا أيضًا. و نتيجة لذلك ، يتوقع السوق نتائج متباينة في الربع المالي الأول من عام 2023 ، مما قد يؤدي إلى مزيد من التراجع في قيمة أسهمه.

الخاتمة:

يتم تداول NVDA حاليًا بمعدل EV / عائد 11.93x و PER 30x ، وهو أقل من متوسط ​​5 سنوات البالغ 13.34x و 39.91x على التوالي.
و  يتم تداول السهم أيضًا عند 166.99 دولارًا في 23 مايو 2022 ، بانخفاض 51.8 ٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا عند 346.47 دولارًا.و  بالنظر إلى الاتجاه الهبوطي الأخير في السوق ، فهناك فرصة أن يتراجع السهم أكثر إلى ما دون أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا عند 135.43 دولارًا في الأيام القادمة ، قبل أن يرتد مرة أخرى بحافز إيجابي ، والذي قد يكون نتائج FQ1. 23 في 25 مايو 2022 ، بعد إغلاق وول ستريت.

التحليل الفني:

بناءً على هذا التحليل ، فإن التوقعات الفنية تشير إلى أن سهم NVDA قد يسترد جزءًا من سعره. التباعد الصعودي الذي يقدمه مؤشر القوة النسبية ، والذي بدأ عند كسر الدعم عند مستويات 208.88 دولار في 21 ابريل ، يقدم وجهة نظر مفادها أن النتائج ستكون حافزًا كبيرًا للمستثمرين لتعكس ما يخبرنا به المؤشر. فهناك تحذير: تواجه تشكيل الرأس والكتفين المقلوب.

المصدر: xStation

 

"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "

share
back
Xtb logo

انضم إلى أكثر من 935000 مستثمر من جميع أنحاء العالم

نستخدم ملفات تعريف الارتباط

بالنقر فوق "قبول الكل" ، فإنك توافق على تخزين ملفات تعريف الارتباط على جهازك لتعزيز التنقل في الموقع وتحليل استخدام الموقع والمساعدة في جهودنا التسويقية.

تحتوي هذه المجموعة على ملفات تعريف الارتباط الضرورية لعمل مواقعنا الإلكترونية. يشاركون في وظائف مثل تفضيلات اللغة أو توزيع حركة المرور أو الحفاظ على جلسة المستخدم. لا يمكن تعطيلها.

اسم ملف تعريف الارتباط
وصف
SERVERID
userBranchSymbol وقت انتهاء الصلاحية: ٢ مارس ٢٠٢٤
adobe_unique_id وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٥
SESSID وقت انتهاء الصلاحية: ٢ مارس ٢٠٢٤
__hssc وقت انتهاء الصلاحية: ٨ سبتمبر ٢٠٢٢
__cf_bm وقت انتهاء الصلاحية: ٨ سبتمبر ٢٠٢٢
intercom-id-iojaybix وقت انتهاء الصلاحية: ٢٦ نوفمبر ٢٠٢٤
intercom-session-iojaybix وقت انتهاء الصلاحية: ٨ مارس ٢٠٢٤

نحن نستخدم الأدوات التي تتيح لنا تحليل استخدام صفحتنا. تتيح لنا هذه البيانات تحسين تجربة المستخدم لخدمة الويب الخاصة بنا.

اسم ملف تعريف الارتباط
وصف
_gid وقت انتهاء الصلاحية: ٩ سبتمبر ٢٠٢٢
_gat_UA-121192761-1 وقت انتهاء الصلاحية: ٨ سبتمبر ٢٠٢٢
_gat_UA-190421227-1 وقت انتهاء الصلاحية: ٨ سبتمبر ٢٠٢٢
_ga_CBPL72L2EC وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٦
_ga وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٦
AnalyticsSyncHistory وقت انتهاء الصلاحية: ٣١ مارس ٢٠٢٤
__hstc وقت انتهاء الصلاحية: ٧ مارس ٢٠٢٣
__hssrc

تستخدم هذه المجموعة من ملفات تعريف الارتباط لعرض إعلانات الموضوعات التي تهتم بها. كما يتيح لنا مراقبة أنشطتنا التسويقية ، وتساعد على قياس أداء إعلاناتنا.

اسم ملف تعريف الارتباط
وصف
_omappvp وقت انتهاء الصلاحية: ١١ فبراير ٢٠٣٥
_omappvs وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٤
_fbp وقت انتهاء الصلاحية: ٣٠ مايو ٢٠٢٤
fr وقت انتهاء الصلاحية: ٧ ديسمبر ٢٠٢٢
lang
muc_ads وقت انتهاء الصلاحية: ٧ سبتمبر ٢٠٢٤
_ttp وقت انتهاء الصلاحية: ٢٦ مارس ٢٠٢٥
_tt_enable_cookie وقت انتهاء الصلاحية: ٢٦ مارس ٢٠٢٥
_ttp وقت انتهاء الصلاحية: ٢٦ مارس ٢٠٢٥
hubspotutk وقت انتهاء الصلاحية: ٧ مارس ٢٠٢٣

تخزن ملفات تعريف الارتباط من هذه المجموعة تفضيلاتك التي قدمتها أثناء استخدام الموقع ، بحيث تكون موجودة بالفعل هنا عند زيارة الصفحة بعد مرور بعض الوقت.

اسم ملف تعريف الارتباط
وصف
UserMatchHistory وقت انتهاء الصلاحية: ٣١ مارس ٢٠٢٤
bcookie وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٥
lidc وقت انتهاء الصلاحية: ٢ مارس ٢٠٢٤
personalization_id وقت انتهاء الصلاحية: ٧ سبتمبر ٢٠٢٤
lang
bscookie وقت انتهاء الصلاحية: ١ مارس ٢٠٢٥
li_gc وقت انتهاء الصلاحية: ٢٨ أغسطس ٢٠٢٤

تستخدم هذه الصفحة ملفات تعريف الارتباط. ملفات تعريف الارتباط هي ملفات مخزنة في متصفحك وتستخدمها معظم مواقع الويب للمساعدة في تخصيص تجربة الويب الخاصة بك. لمزيد من المعلومات ، راجع موقعنا Privacy Policy يمكنك إدارة ملفات تعريف الارتباط بالنقر فوق "الإعدادات". إذا كنت توافق على استخدامنا لملفات تعريف الارتباط ، فانقر فوق "قبول الكل.

تغيير المنطقة واللغة
بلد الإقامة
اللغة