ملخص السوق: أسهم ASML تعزز المعنويات في قطاع التكنولوجيا، وتراجع عوائد السندات في الاتحاد الأوروبي.

تشهد الأسهم الأوروبية انتعاشاً معتدلاً للجلسة الثانية على التوالي؛ إذ تسجل المؤشرات الرئيسية في القارة العجوز مكاسب تحوم حول 0.5% خلال تعاملات اليوم. وتتصدر سويسرا المشهد، حيث ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر SUI20 بأكثر من 1%، بينما جاء مؤشرا FTSE وWIG20 في ذيل القائمة بمكاسب محدودة بلغت نحو 0.3%.

يحوّل المستثمرون الأوروبيون اهتمامهم مؤقتاً بعيداً عن منطقة الخليج للتركيز بشكل أكبر على أخبار الشركات وموسم الأرباح الربع سنوية المتسارع؛ حيث تتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى شركتي LVMH وASML.

تُعد أسعار الفائدة الخاصة بالبنك المركزي الأوروبي -سواء الحالية أو الضمنية- عاملاً حاسماً للأصول الأوروبية، وستظل كذلك. وتؤكد تصريحات بيير وونش، التي أدلى بها اليوم عبر قناة "بلومبرغ"، أن البنك المركزي الأوروبي سيضطر على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. وفي استجابة جزئية لهذه الرسالة، لوحظت مكاسب معتدلة في أسعار السندات الحكومية الأوروبية.

وتُعد إيطاليا استثناءً في سوق الديون الأوروبية اليوم؛ إذ يعرب مسؤولو البنك المركزي الأوروبي عن قلقهم إزاء خطط الميزانية الإيطالية ومعدلات العجز للفترة ما بين عامي 2027 و2028. ويشير الوزير جيانكارلو جيورجيتي إلى أن المسار الحالي قد يزيد من صعوبة خروج إيطاليا من "إجراءات العجز المفرط".

كما تم تأكيد وقوع سلسلة من الضربات التي شنها الحرس الثوري الإيراني ضد سفن في مضيق هرمز. ووفقاً لوكالة "بلومبرغ"، بلغ إجمالي عدد السفن التي تعرضت للهجوم خلال الأيام الثلاثة الماضية ست سفن. ويشير المحللون إلى تزايد التدريبات والأنشطة الهجومية للقوات الصاروخية الإيرانية، مما قد ينذر بمرحلة تصعيد من جانب أو آخر.

ضمن مؤشر "يورو ستوكس 50" (Euro Stoxx 50)، تسجل قطاعات الأزياء والدفاع وأجزاء من قطاع أشباه الموصلات أفضل أداء. وتُعزى المكاسب في قطاعي الأزياء وأشباه الموصلات بشكل رئيسي إلى نتائج شركتي "إل في إم إتش" (LVMH) و"إيه إس إم إل" (ASML)، في حين يشهد قطاع الدفاع تعافياً في الأيام الأخيرة مدعوماً بتعليقات المحللين، بما في ذلك تقارير من "بلومبرغ" و"مورغان ستانلي".

أخبار الشركات

• "إيه إس إم إل" (ASML.NL): ارتفعت الأسهم بنسبة 3.6% بعد أن قدمت الشركة المصنعة لمعدات أشباه الموصلات توقعات قوية للطلب، مشيرة إلى اهتمام العملاء بتقديم طلبيات لعامي 2029 و2030.
• "أكر بي بي" (AKERBP.NO): ارتفعت أسهم شركة النفط النرويجية بنحو 2.5% بعد إعلانها عن متوسط ​​الإنتاج للربع الثالث.
• "تيكنيب إنيرجيز" (TE.FR): أصدر بنك "يو بي إس" (UBS) مذكرة إيجابية بشأن الشركة، معتبراً أن حجم الطلبيات المتراكمة القياسي وتحسن هوامش الربح من المرجح أن يغيرا معنويات السوق تجاهها.
• "بيغ يلو" (BYG.UK): ارتفعت الأسهم بنحو 6% بعد أن أفاد المستثمر "أنكورا" (Ancora) بامتلاكه حصة تزيد عن 4% ونشر عرضاً تقديمياً يدعو الإدارة إلى إجراء مراجعة استراتيجية.
• "أشمور" (ASHM.UK): ارتفعت الأسهم بنحو 3% بعد أن أظهر تحديث الربع الأول لشركة إدارة صناديق الأسواق الناشئة أن الأصول المدارة جاءت أعلى قليلاً من التقديرات، وأن إجمالي عمليات الاسترداد (سحب الأموال من الصناديق) بلغ أدنى مستوى له منذ أكثر من 15 عاماً.
• "إس إي بي" (SEBA.SE): انخفضت أسهم البنك بأكثر من 5% بعد أن صرح البنك بأنه يتوقع قراراً من الجهة التنظيمية السويدية - التي ترى أن نماذج مخاطر الائتمان الداخلية للبنك غير كافية - سيؤدي إلى خفض مؤقت في احتياطيات رأس المال بنحو 120 نقطة أساس.
• "أورستد" (ORSTED.DK): انخفضت أسهم شركة الطاقة المتجددة بنسبة 4% بعد أن طلبت وزارة العدل الأمريكية من محكمة فيدرالية تأجيل قضية تتعلق بالموافقة على خطة بناء وتشغيل مشروع "ريفوليوشن ويند" (Revolution Wind) الدنماركي.

سوق العملات (فوركس)

• يُعد الفرنك السويسري المصدر الرئيسي للتقلبات بين أزواج العملات الأوروبية اليوم؛ إذ يؤدي تراجع طفيف في العزوف عن المخاطرة، إلى جانب تباين سياسة أسعار الفائدة الخاصة بالبنك الوطني السويسري، إلى دفع العملة للانخفاض بنحو 0.2%.
• يشهد الجنيه الإسترليني أيضاً ارتفاعاً معتدلاً في قيمته، وذلك استجابةً لخطاب وتصريحات محافظ بنك إنجلترا.

السلع

• على الرغم من التوترات المستمرة في الشرق الأوسط، تشهد سوق الطاقة تراجعاً عن جزء من مكاسبها؛ إذ لا يزال خام برنت يراوح مكانه عند مستوى 106 دولارات تقريباً، في حين انخفضت أسعار الغاز الطبيعي بنحو 2%.

تحليل مؤشر DE40 (على الإطار الزمني اليومي D1)

حافظ السعر على مستواه عند المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA200) مرتين؛ ويقع هذا المستوى عند الحد السفلي لقناة صاعدة تتسع تدريجياً. ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) المُعدّل (بإعدادات 14 فترة) إلى فرصة محتملة لاختراق السعر صعوداً نحو مستويات تصحيح فيبوناتشي 61.8% و100%. وتتمثل إحدى العقبات الرئيسية في هذا المسار في مستوى المقاومة القريب عند 25,800 نقطة. وفي حال حدوث كسر هبوطي، فقد يقع النطاق المستهدف للتصحيح عند مستوى 24,100 تقريباً. المصدر: xStation5

العملات المشفرة

• لا تزال معنويات سوق العملات المشفرة تميل إلى السلبية المعتدلة؛ إذ تسجل معظم العملات تراجعاً، وإن كان ذلك بزخم محدود.
• فقد انخفضت عملة "إيثيريوم" بنحو 0.5%، وتراجعت "سولانا" بنسبة 0.4%، بينما انخفضت "بيتكوين" بنحو 0.2%.