ملخص السوق: الأسهم الأوروبية ترتفع مع تجاوز أرباح البنوك للتوقعات

📈 سوق الأسهم – أوروبا

• تسير جلسة التداول في القارة العجوز في أجواء إيجابية معتدلة، حيث تسجل المؤشرات الأوروبية الرئيسية مكاسب.
• يرتفع مؤشر "فوتسي 100" (FTSE 100) البريطاني بنحو 0.7%، ويصعد مؤشر "كاك 40" (CAC 40) الفرنسي بنسبة تقارب 0.2%، وكذلك الحال بالنسبة لمؤشر "داكس" (DAX) الألماني.
• ويسجل مؤشر "إيبكس 35" (IBEX 35) الإسباني مكاسب طفيفة.

📊 الاقتصاد الكلي

• ارتفع معدل التضخم في ألمانيا خلال شهر سبتمبر ليصل إلى 3.3% على أساس سنوي، مقارنة بـ 2.9% في أغسطس، حيث أكدت البيانات النهائية التقديرات السابقة.
• وكان المحرك الرئيسي لهذا الارتفاع هو أسعار الطاقة التي قفزت بنسبة 14.9% على أساس سنوي، في حين ظل التضخم الأساسي مستقراً عند 2.4%.
• قد تعزز الضغوط التضخمية المستمرة الحجج الداعية إلى مزيد من التشديد في السياسة النقدية من قبل البنك المركزي الأوروبي، وتدعم توقعات السوق بشأن زيادات إضافية في أسعار الفائدة هذا العام.

🌍 الوضع الجيوسياسي

• لا يزال الوضع في الشرق الأوسط متوتراً، إذ هددت جماعة الحوثي في ​​اليمن الولايات المتحدة برد "سريع ومؤلم" في حال انضمامها إلى الهجوم السعودي ضد الجماعة المدعومة من إيران.
• وأعلنت إيران عن اتفاق مع سلطنة عمان لإنشاء ممر بحري آمن ومؤقت بين البلدين، مشيرة في الوقت ذاته إلى أن ذلك لا يعني إعادة فتح مضيق هرمز.
• ودعت مصر الحوثيين إلى الوقف الفوري للهجمات على السعودية، وحثت على تسوية النزاع عبر القنوات الدبلوماسية.
• وصرح دونالد ترامب بأنه لا يعتقد أن الصين وروسيا تدعمان إيران بشكل فعلي، معتبراً أن كلا البلدين سيواجهان خسائر فادحة في حال حدوث ذلك.

🛢️ السلع والطاقة

• ساهم تزايد مخاطر تصعيد الصراع في عودة أسعار النفط للارتفاع، حيث يحوم خام برنت حول مستوى 105 دولارات للبرميل.
• كما ترتفع أسعار الغاز في أوروبا بنحو 2% لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2022 (حوالي 86 يورو لكل ميغاواط/ساعة)، مدفوعةً بشكل رئيسي باضطرابات في نقل الغاز الطبيعي المسال عبر مضيق هرمز المرتبطة بالصراع مع إيران، بالإضافة إلى توقفات غير مخططة في البنية التحتية للغاز في النرويج. يتفاقم الوضع بسبب انخفاض مستويات مخزون الغاز في الاتحاد الأوروبي، حيث تبلغ حوالي 73% من السعة التخزينية؛ وهو مستوى لا يُعد مثالياً، لا سيما مع اقتراب فصل الشتاء الذي قد يؤدي إلى زيادة الطلب وممارسة ضغوط تصاعدية على الأسعار.

🥇 المعادن النفيسة

• تُسجَّل حالة من التفاؤل الحذر في سوق المعادن النفيسة.
• ترتفع العقود الآجلة للذهب بنحو 0.4% وتختبر مستوى 4,200 دولار أمريكي.

• تسجل الفضة مكاسب بنحو 0.2% وتتداول عند مستوى 60.5 دولار أمريكي للأونصة.

🏢 أرباح الشركات (الولايات المتحدة)

• أعلن بنك "غولدمان ساكس" عن نتائج للربع الثالث فاقت بوضوح توقعات السوق؛ إذ بلغت ربحية السهم 17.01 دولاراً أمريكياً مقابل توقعات عند 12.86 دولاراً، ووصلت الإيرادات إلى 18.68 مليار دولار أمريكي، متجاوزةً توقعات السوق البالغة 16.83 مليار دولار.
• سجل بنك "ويلز فارجو" ربحية سهم بلغت 1.87 دولار أمريكي في الربع الثالث (أعلى بقليل من التوقعات البالغة 1.85 دولار)، لكن الإيرادات جاءت دون المستوى المتوقع عند 21.87 مليار دولار أمريكي مقارنة بـ 22.31 مليار دولار، مما يعني عدم تلبية توقعات السوق فيما يتعلق بحجم الإيرادات.
• نشرت شركة "يونايتد هيلث" نتائج للربع الثالث تجاوزت توقعات السوق (ربحية السهم 4.69 دولار أمريكي مقابل توقعات عند 4.12 دولار)، كما رفعت توقعاتها لربحية السهم المعدلة للعام بأكمله (2026) لتصل إلى 20.50 دولاراً أمريكياً على الأقل، مما دعم سعر سهمها.
• سجل بنك "جي بي مورغان تشيس" ربحية سهم بلغت 5.75 دولار أمريكي في الربع الثالث (مقابل توقعات عند 5.93 دولار) وإيرادات بقيمة 50.9 مليار دولار أمريكي (مقابل توقعات تبلغ حوالي 51.23 مليار دولار)؛ وقد تمثلت خيبة الأمل الرئيسية في ضعف إيرادات التداول في قطاع الدخل الثابت والعملات والسلع (FICC)، مما أدى إلى رد فعل سلبي في السوق.

🪙 العملات المشفرة

• تُلاحظ مشاعر إيجابية مماثلة في سوق الأصول المشفرة.
• تحقق عملة "بيتكوين" مكاسب تتجاوز 1% وتتجاوز مستوى 83,000 دولار أمريكي.
• ترتفع عملة "إيثيريوم" بنحو 0.5% وتختبر مستوى 2,500 دولار أمريكي.