ملخص يومي: لا تزال الجغرافيا السياسية والديون تؤثر سلبًا على التقييمات

الولايات المتحدة الأمريكية

• أنهت الولايات المتحدة تداولات يوم الاثنين بخسائر طفيفة، ويعود ذلك أساسًا إلى خطاب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتصاعد التوتر في الشرق الأوسط.
• يبرز مؤشر راسل 2000 بحجم الانخفاضات، حيث تراجعت العقود الآجلة بنحو 1%. أما مؤشرا US500 وUS30 فقد حافظا على استقرارهما بشكل أفضل، إذ انخفض كل منهما بنحو 0.5%. في حين تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.2% فقط. يشير هذا إلى أن رد فعل السوق مدفوعٌ في المقام الأول بالمخاوف بشأن مستوى أسعار الفائدة مستقبلًا، حيث تضررت مكونات مؤشر راسل بشكل غير متناسب من ارتفاع تكاليف التمويل.
• اتضح أن تصاعد التوتر في الشرق الأوسط كان محدودًا من حيث النطاق والحدة. مع ذلك، وبالنظر إلى سوابق الأشهر الستة الماضية من الحملة الإيرانية، فإن الارتفاعات المفاجئة في هذا النوع من التوتر غالبًا ما تؤدي إلى تصعيد (وإن لم يكن ذلك دائمًا). تعهدت إيران بردٍّ "غير متناسب" على أي هجمات أمريكية، لكن قدرة إيران على ضرب أهداف عسكرية، خاصة خارج الخليج العربي، لا تزال موضع تساؤل.
• شهد يوم وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، تصريحاتٍ تُشير إلى توجهات السوق. ومن بين تصريحاته اليوم:

"لدينا قواسم مشتركة مع الصين بشأن إيران أكثر مما نختلف معه"

"ستنخفض أسعار النفط"

"لن أتكهن بما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي"

"أعتقد أن بنك اليابان سيتخذ خطوات لتقوية الين"

"لسنا في حرب تجارية مع كندا"

• بالإضافة إلى ذلك، واستمرارًا لنهج الاجتماعات رفيعة المستوى غير الشفافة، التقى وزير الخزانة الأمريكي بوفد روسي، ضم وزير المالية أنطون سيلوانوف.

أخبار الشركات، الولايات المتحدة:

• شركة PG&E (PCG.US): بدأت شركة توزيع الطاقة والغاز الأمريكية الأسبوع بانخفاض حادّ بنسبة تقارب 20%. يعود هذا التراجع إلى إصلاحٍ حديثٍ لقواعد إدارة مسؤولية حرائق الغابات، والذي، خلافًا لتوقعات المحللين والسوق، لا يتضمن أي بنودٍ تحدد المسؤولية للشركات الخاصة. كما تتأثر أسهم شركة إديسون إنترناشونال سلبًا بالتشريع الجديد.
• تُوسّع مايكروسوفت (MSFT.US) وهيومان تعاونهما الاستراتيجي. وتخطط مايكروسوفت لطرح هيومان ون ضمن مايكروسوفت 365.
• تسلا (TSLA.US): ارتفعت أسهمها بنحو 4% بعد تأكيد دخول الروبوت البشري أوبتيموس مرحلة الإنتاج في مصنع فريمونت، كاليفورنيا.
• سبيس إكس (SPCX.US): أكد إيلون ماسك على منصة X أن سبيس إكس وتسلا تعملان معًا على بناء "أكثر من 100 جيجاوات من الطاقة الشمسية سنويًا". لم تشهد أسهم سبيس إكس أي تغيير، بينما انخفضت أسهم شركات منافسة في القطاع، مثل هاوميت إيروسبيس، بنسبة عدة بالمئة.
• ساينس أبليكيشنز (SAIC.US): ارتفعت أسهمها بنحو 8% بعد أن نشرت الشركة توقعاتٍ أعلى من التوقعات لنهاية السنة المالية. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى عقود تكنولوجيا المعلومات الحكومية.
• بينترست (PINS.US): استقال المدير المالي للشركة، وانخفضت أسهمها بنحو 3%.
• شيفرون (CVX.US): حققت شركة الطاقة العملاقة مكاسب بعد التوصل إلى اتفاقية لتنظيم تجارة النفط بين الولايات المتحدة وفنزويلا. وارتفعت أسهمها بنحو 2%.
• مايكروستراتيجي (MSTR.US): تواصل الشركة، التي تُدار على غرار شركات الخزينة، صعودها، حيث ارتفعت بنحو 2% اليوم، مدعومةً بقوة البيتكوين والمخاوف المالية.

أوروبا

• تشهد المؤشرات الأوروبية الرئيسية خسائر ملحوظة، ويعود ذلك أساسًا إلى تصاعد التوتر المذكور آنفًا في الخليج العربي. ويُلقي الارتفاع المتجدد في أسعار سلع الطاقة، إلى جانب المخاوف بشأن امتلاء المخزونات الأوروبية قبل حلول فصل الشتاء، بظلاله على الأصول الأوروبية.
• وتُعدّ المؤشرات الألمانية والسويسرية والفرنسية الأكثر انخفاضًا، حيث تجاوزت خسائرها 1%. أما مؤشرات هولندا وإيطاليا وإسبانيا، فتُحافظ على استقرارها بشكل أفضل، إذ لا تتجاوز خسائرها 0.5%. ويبرز مؤشر WIG20 البولندي كأحد المؤشرات الصاعدة، حيث ارتفعت العقود الآجلة بنحو 1.3%.
• وأجرى اتحاد المصرفيين السويسريين استطلاعًا توقع فيه أن يُبقي البنك الوطني السويسري أسعار الفائدة دون تغيير في عامي 2026 و2027.
• ونشر معهد اقتصادي ألماني بيانات تُظهر ارتفاع الاستثمار الأجنبي في ألمانيا بنحو 50%، على الرغم من انخفاض الاستثمار الأمريكي بنسبة 44% خلال الفترة نفسها. وانخفضت حصة الاستثمار الأمريكي في ألمانيا من 14% إلى 36%. وحلّت الاستثمارات من المملكة المتحدة وسويسرا والصين محل الاستثمار الأمريكي.

أخبار الشركات، أوروبا:

• سويتك: ارتفعت أسهمها بنسبة 8% بعد أن أفادت رويترز بأن الشركة الفرنسية المصنعة لمواد الرقائق الإلكترونية صرحت بأنها "تُبرم اتفاقيات توريد متعددة السنوات مع العملاء، تتضمن دفعات مقدمة وأسعارًا ثابتة، لتلبية الطلب المتزايد على البصريات لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي".
• قطاع الدفاع: تشهد أسهم شركات الدفاع الأوروبية انخفاضًا ملحوظًا يوم الاثنين. ويعكس هذا مزيجًا من عمليات جني الأرباح بعد المكاسب الأخيرة، والمخاوف من وقوع المزيد من حوادث التخريب أو الحرق العمد التي قد تؤثر على المنشآت الدفاعية والمنشآت ذات الاستخدام المزدوج في أوروبا. وانخفض سهم راينميتال بأكثر من 3%، بينما انخفض سهما إيرباص وسافران بنسبة 2%.

سوق الصرف الأجنبي: يسجل الدولار الأمريكي خسائر طفيفة اليوم، لا سيما مقابل الدولار الكندي واليورو والين والفرنك السويسري. وانخفض مؤشر الدولار بنحو 0.2%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى تصريحات وزير الخزانة الأمريكي اليوم.

السلع: أدى الهجوم الأمريكي ورد إيران خلال ليلة الأحد إلى الاثنين إلى زيادة المخاطر على حركة الملاحة في الخليج العربي. وتشهد أسعار سلع الطاقة، وخاصة الغاز والنفط، ارتفاعًا واضحًا. عاد سعر خام برنت إلى 90 دولارًا أمريكيًا للبرميل، وارتفع سعر الغاز الطبيعي الأوروبي بأكثر من 5% ليصل إلى 70 يورو.

• أعلنت تشيلي، أكبر منتج للنحاس، عن بيانات تُظهر انخفاض الإنتاج بنسبة 9.8%، مسجلاً أدنى مستوى له منذ عام 2011.
• تراجع سعر البلاديوم عن مكاسب الأسبوع الماضي، حيث انخفض بنسبة تصل إلى 4%. كما انخفض سعر البلاتين بنسبة 2%.

العملات الرقمية

• يعكس سوق العملات الرقمية توجهات المؤشرات الرئيسية، إذ لا يزال سلبيًا بشكل واضح ولكن دون عمليات بيع حادة.
• استقر سعر البيتكوين عند 78,500 دولار أمريكي.
• وانخفض سعر الإيثيريوم بنحو 0.7% ليصل إلى 2,460 دولارًا أمريكيًا.
• وانخفض سعر سولانا بأكثر من 1% ليستقر عند 102 دولار أمريكي.