مايكروسوفت تنخفض مع تباطؤ نمو السحابة

تم تداول Microsoft (MSFT.US) على انخفاض بنسبة 3 ٪ يوم أمس في جلسة ما بعد السوق بعد الإعلان عن أرباح السنة المالية للربع الرابع من عام 2023 (تقويم الربع الثاني من عام 2023). لم تكن النتائج بهذا السوء ولكنها ألمحت إلى أن النمو في بعض الأجزاء الرئيسية من أعمال Microsoft يتباطأ. دعونا نلقي نظرة فاحصة على بيان الأرباح من Microsoft!

جاءت النتائج في الغالب متماشية مع التوقعات، يتباطأ نمو السحابة

كانت نتائج مايكروسوفت للربع الرابع من عام 2023 (أبريل - يونيو 2023) متوافقة في الغالب مع توقعات السوق. نما إجمالي الإيرادات بنسبة 8.3٪ على أساس سنوي ، أي أكثر بقليل من المتوقع. كان هذا مدفوعًا بالأداء القوي لقطاع السحابة الذكية. بلغ إجمالي المبيعات السحابية 30.3 مليار دولار أمريكي خلال الربع وارتفع بنسبة 21٪ على أساس سنوي. بلغ النمو في Azure Cloud من Microsoft بالعملة الثابتة 27٪ خلال الربع. في حين أن هذا يمثل تباطؤًا ، إلا أن وتيرة التباطؤ تبدأ بالاعتدال ويُنظر إليها على أنها إيجابية. كانت النفقات الرأسمالية أعلى بكثير مما كان متوقعًا خلال الربع ، لكن من المتوقع أن تنخفض بعد بضع سنوات من زيادة الاستثمارات ، على الرغم من قيام Microsoft بإطلاق وتعزيز عروض الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

نتائج المالية العامة - الربع الرابع 2023

• الإيرادات: 56.19 مليار دولار أمريكي مقابل 55.49 مليار دولار أمريكي المتوقعة (+ 8.3٪ على أساس سنوي)
• الإنتاجية والعمليات التجارية: 18.29 مليار دولار أمريكي مقابل 18.1 مليار دولار أمريكي متوقع (+ 10٪ على أساس سنوي)
• السحابة الذكية: 23.99 مليار دولار أمريكي مقابل 23.8 مليار دولار أمريكي متوقع (+ 15٪ على أساس سنوي)
• المزيد من الحوسبة الشخصية: 13.91 مليار دولار أمريكي مقابل 13.58 مليار دولار أمريكي متوقع (-4٪ على أساس سنوي)
• أرباح Microsoft Cloud: 30.3 مليار دولار أمريكي مقابل 30.05 مليار دولار أمريكي متوقعة (+ 21٪ على أساس سنوي)
• ربحية السهم 2.69 دولار أمريكي مقابل 2.56 دولار أمريكي متوقع (2.23 دولار أمريكي في الربع الرابع من عام 2022)
• الدخل التشغيلي: 24.25 مليار دولار أمريكي مقابل 23.28 مليار دولار أمريكي متوقع (+ 18٪ على أساس سنوي)
• صافي الدخل: 20.1 مليار دولار (+ 20٪ على أساس سنوي)
• النفقات الرأسمالية: 8.94 مليار دولار مقابل 7.85 مليار دولار المتوقعة
• الإيرادات بالعملة الثابتة: + 10٪ مقابل + 8.52٪ المتوقعة
• توزيع رأس المال: 97 مليار دولار

أبرز الملامح المالية الكاملة لعام 2023

• إجمالي الإيرادات: 211.9 مليار دولار (+ 7٪)
• الدخل التشغيلي: 89.7 مليار دولار (+ 8٪)
• صافي الدخل: 73.3 مليار دولار (+ 6٪)
• ربحية السهم: 9.81 دولار (+ 7٪)
• تجاوزت عائدات Microsoft Cloud 110 دولارات أمريكية ، بزيادة قدرها 27٪ بالعملة الثابتة

توقعات قاتمة للربع المالي الأول من عام 2024

في حين أن المحللين متفائلون بأن التباطؤ في السحابة معتدل ، فقد لا يزال التحول بعيدًا بعض الوقت. تتوقع الشركة أن ينمو إجمالي الإيرادات في الربع الأول من العام المالي 2024 (يوليو - سبتمبر 2023) بحوالي 8٪ على أساس سنوي ، لتصل إلى 53.8-54.8 مليار دولار. في حين أن هذا يتماشى مع نمو الإيرادات المالية للربع الرابع من عام 2023 ، فإن توقعات السوق البالغة 54.94 دولارًا كانت أعلى من النطاق الأعلى للتوقعات التي قدمتها الشركة. تتوقع Microsoft أن يتباطأ النمو في Azure cloud بشكل أكبر هذا الربع ، إلى 25-26٪. هذا أقل من 27٪ في السنة المالية - الربع الرابع 2023 و 42٪ في السنة المالية - الربع الأول 2023. بينما قالت Microsoft أن لديها أكثر من 11000 عميل لمنتج Azure OpenAI الخاص بها بالفعل (زيادة من 4500 في منتصف مايو) ، زيادة في الإيرادات من الذكاء الاصطناعي من المرجح أن تتحقق المنتجات تدريجياً.

توقعات المالية العامة - الربع الأول 2024

• الإيرادات: 53.8-54.8 مليار دولار أمريكي مقابل 54.94 مليار دولار أمريكي متوقع (+ 8 ~٪ على أساس سنوي)
• نمو Azure بالعملة الثابتة: 25-26٪ سنويًا

نظرة على الرسم البياني

يتم تداول أسهم Microsoft (MSFT.US) على انخفاض بنسبة 3.5 ٪ تقريبًا في السوق الأولية اليوم. وصل السهم إلى منطقة المقاومة 350 دولارًا يوم أمس لكنه فشل في الاختراق فوقها. يتم تداول الأسهم حاليًا بالقرب من 339 دولارًا في مرحلة ما قبل السوق - أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة (الخط الأرجواني) ولكن فوق خط الاتجاه الصعودي قصير المدى. يمكن العثور على منطقة دعم يجب مراقبتها في منطقة 335 دولارًا ، حيث يمكن العثور على ردود فعل الأسعار السابقة بالإضافة إلى خط الاتجاه المذكور أعلاه.

المصدر: xStation5

مايكروسوفت - لوحة القيادة المالية