نتائج البنوك مختلطة وارتفاع التكاليف تؤثر على تقييمات السوق 📊

ويلز فارجو - انخفاض دخل الفائدة

تبين أن نتائج ويلز فارجو كانت مختلطة. حققت الشركة نموًا إيجابيًا في الإيرادات، مما أدى إلى زيادتها إلى 20.69 مليار دولار (+1% على أساس سنوي) مقابل الانخفاض المتوقع. وجاءت هذه الزيادة على أساس سنوي مدفوعة بالتحسن القوي في الدخل من غير الفوائد، الذي ارتفع بنسبة 19% على أساس سنوي. وكان المساهم الأقوى في ذلك هو الزيادة في دخل التداول في قطاع السوق، حيث ارتفع الدخل بنسبة 16% على أساس سنوي.

مع ذلك، أعلن البنك عن انخفاض في صافي دخل الفوائد، والذي بلغ 11.92 مليار دولار، بانخفاض 9٪ على أساس سنوي و2٪ أقل من التوقعات. وكان سبب تآكل النتيجة هو زيادة مصاريف الفوائد المتعلقة بهجرة العملاء إلى الودائع التي تقدم أسعار فائدة أعلى، فضلا عن ضعف نمو القروض بسبب بيئة أسعار الفائدة المرتفعة. وانخفض متوسط ​​القروض إلى 917 مليار دولار (-3% على أساس سنوي). وانخفض هامش الفائدة إلى 2.75% مقابل 3.09% في العام السابق (-0.02 نقطة مئوية مقابل التوقعات).

كان السوق أكثر سلبية بسبب الأخبار التي تفيد برفع توقعات تكاليف عام 2024 بأكمله إلى 54 مليار دولار. وفي الربع الثاني من عام 2024، ارتفعت النفقات غير المرتبطة بالفائدة بنسبة 2% إلى 13.3 مليار دولار (مقابل زيادة متوقعة بنسبة 0.2%). وعلى أساس ربع سنوي، يواصل البنك خفض التكاليف، ولكن الوتيرة لا تزال أقل من توقعات السوق.

أعلن البنك عن انخفاض بنسبة -28% على أساس سنوي في مخصصات خسائر القروض. وقد تم تعويض الزيادة الوحيدة في قطاع مخصصات خسائر القروض المتعلقة ببطاقات الائتمان من خلال الانخفاضات في القطاعات الأخرى.

النتائج بمليارات الدولارات (باستثناء السهم الواحد). المصدر: أبحاث XTB، Bloomberg Finance L.P.

المصدر: xStation

جي بي مورغان– ارتفاع خسائر القروض

قدم بنك جيه بي مورجان تشيس نتائج قوية، متفوقة في الغالب على توقعات المحللين وتحسن الأداء على أساس سنوي. كان أداء البنك جيدًا بشكل خاص في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية، حيث ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 46% على أساس سنوي. ويعود معدل النمو المرتفع، من جهة، إلى ارتفاع الرسوم المصرفية التي ارتفعت بنسبة 50%، وهو ما يفوق بكثير توقعات الشركة بنمو يتراوح بين 25 و30%، فضلا عن ارتفاع النشاط في سوق رأس المال.

وقد لفت انتباه المستثمرين الزيادة القوية في مخصصات خسائر القروض، والتي ارتفعت بنسبة 5% على أساس سنوي وبنسبة تصل إلى 8% أكثر من التوقعات المتفق عليها. وارتفعت المخصصات بنسبة 61% على أساس سنوي مقارنة بالربع الأول.

ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 4% إلى 22.9 مليار دولار، وبلغت أرباح السهم المعلنة 6.12 دولار (أعلى بنسبة 3% من تقديرات المحللين). تأثرت أرباح الشركة، التي بلغ إجماليها 18.1 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024، بشكل كبير بالزيادات المتعلقة بمبادلة أسهم Visa، والتي عززت في النهاية أرباح البنك بمقدار 8 مليارات دولار.

يشير الرئيس التنفيذي للبنك جيمي ديمون إلى أنه على الرغم من تفاؤل السوق، فإن المعركة ضد التضخم قد تستمر لفترة أطول مما تتوقعه الأسواق، من وجهة نظره، مما يستلزم بيئة طويلة الأمد من أسعار الفائدة المرتفعة.

تخسر ​​الشركة ما يقرب من -1% في التداول قبل افتتاح السوق.

النتائج بمليارات الدولارات (باستثناء السهم الواحد). المصدر: أبحاث XTB، Bloomberg Finance L.P.

المصدر: xStation