📊 أرباح شركات "النفط الكبرى". ماذا أظهرت إكسون وشيفرون؟

أعلنت شركتا النفط الأمريكيتان العملاقتان إكسون موبيل (XOM.US) وشيفرون (CVX.US) عن نتائجهما المالية للربع الرابع من عام 2023. بشكل عام، كان أداء نتائج مستوى إيرادات الشركات متباينًا. وفي هذا الجانب، كانت الأرباح وحدها (بالنسبة لتوقعات المحللين) أفضل بكثير.

إكسون موبيل (XOM.US)

• ربحية السهم 2.48 دولار (تقدير 2.21 دولار)
• إيرادات المبيعات: 84.34 مليار دولار (تقديري: 85.23 مليار دولار)

تعليقات:

• وتخطط الشركة لبدء إنتاج الليثيوم في عام 2027 وتهدف إلى توفير الليثيوم لمليون سيارة كهربائية سنويًا بحلول عام 2030.
• نتوقع انخفاض الأحجام في الربع الأول بسبب عدم وجود تأثير إيجابي للمخصصات في الربع الرابع، والذي يقابله جزئيًا أعمال التطوير المتسارعة في قطاع التعدين.
• انخفض التدفق النقدي الحر للربع الرابع بنسبة 35٪ إلى 7.97 مليار دولار أمريكي، لكنه تجاوز توقعات FactSet البالغة 7.77 مليار دولار أمريكي.

أسهم إكسون موبيل (XOM.US، الفاصل الزمني D1)

يتم تداول أسهم الشركة حاليًا ضمن مستوى الدعم الذي حدده مقياس فيبوناتشي 23.6% للموجة الهبوطية التي بدأت في سبتمبر 2023. قبل افتتاح وول ستريت، تخسر أسهم الشركة حاليًا بنسبة 0.63%. المصدر: xStation

شيفرون (CVX.US)

تجاوزت ثاني أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة التوقعات لصافي الربح، لكن الإيرادات كانت مخيبة للآمال مع انخفاض بنسبة 40٪ على أساس سنوي. تم تداول الأسهم بشكل مسطح بعد النتائج

• الإيرادات: 47.18 مليار دولار مقابل 51.2 مليار دولار التوقعات
• المنبع: 1.59 مليار دولار أمريكي مقابل 4.55 مليار دولار أمريكي متوقعة
• المصب: 1.15 مليار دولار مقابل 1.03 مليار دولار التوقعات
• ربحية السهم (EPS): 3.45 دولار أمريكي مقابل 3.22 دولار أمريكي متوقعة
• تبلغ ربحية السهم للعام 2023 بأكمله 13.13 دولارًا أمريكيًا مقابل 18.83 دولارًا أمريكيًا في عام 2022 (36.54 مليار دولار أمريكي)
• وقررت الشركة رفع أرباحها الفصلية بنسبة 7.9% إلى 1.63 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بفضل ارتفاع إنتاج النفط والغاز.

تعليقات:

• شهد عام 2023 انخفاضًا كبيرًا في أرباح التكرير (مقابل الرقم القياسي لعام 2022) وارتفاعًا في التكاليف. على الرغم من تأخر التوسع وانخفاض الأرباح على أساس سنوي، أعادت شيفرون رقمًا قياسيًا غير مسبوق قدره 26.3 مليار دولار للمستثمرين في عام 2023 في شكل عمليات إعادة شراء للأسهم وتوزيعات أرباح
• انخفضت أرباح الربع الرابع من عام 2023 بنسبة 18% مقارنة بعام 2022 (إلى 6.45 مليار دولار أمريكي) لكن الشركة كانت إيجابية بسبب ارتفاع أحجام الإنتاج المرتبطة بعمليات الاستحواذ على النفط وإنتاج الغاز الصخري (ارتفعت أحجام حوض بيرميان بنسبة 10% على أساس سنوي على الرغم من انخفاض الأسعار وتأثير العملات الأجنبية مما أدى إلى انخفاض الأرباح، على الرغم من إنتاج أعلى)
• انخفض العائد على رأس المال المستخدم (ROIC)، وهو مقياس لأداء الأعمال، إلى 5.1% في الربع الأخير من عام 2023 من 14.2% في الربع الثالث، مما يوضح الزيادة الموسمية في أسعار النفط والغاز كعامل مهم يؤثر على أعمال شيفرون.
• بالإضافة إلى ذلك، أدى تأخير الإنتاج وأعمال الصيانة في مشروع كبير لتوسيع النفط في كازاخستان إلى اعتراف الشركة بأنها لا تستخدم 100% من إمكاناتها. ومن المتوقع أن ينخفض الإنتاج في كازاخستان بمقدار 50 ألف برميل يوميا هذا العام بسبب أعمال الصيانة.
• وقد أدت عمليات الاستحواذ وزيادة الاستثمار في الولايات المتحدة إلى زيادة الإنفاق الرأسمالي بنسبة 32% ليصل إلى 15.8 مليار دولار أمريكي.

أسهم شيفرون (CVX.US، الفاصل الزمني D1)

على الرسم البياني اليومي لأسهم شيفرون، نرى تشكيلًا يشبه نموذج الرأس والكتفين (RGR)، وقد يؤدي الاختراق المحتمل فوق 157 دولارًا أمريكيًا للسهم إلى إبطال السيناريو الهبوطي الذي لا يزال قائمًا على المدى المتوسط. من ناحية أخرى، فإن الانخفاض إلى ما دون 136 دولارًا أمريكيًا قد يفتح السهم حتى 100 دولار أمريكي، ومن المحتمل أن يكون الركود العالمي ضروريًا لذلك، مع توقع أسعار النفط. المصدر: اكس ستيشن 5