ارتفاع ارتباط البيتكوين بالذهب في مواجهة مخاطر الركود العالمي

تحتفظ Bitcoin بأكثر من 19300 دولار ، بينما يتم تداول Ethereum فوق 1340 دولارًا. وفقًا للمحللين في Bank of America ، يمكن أن تكون Bitcoin بمثابة "ملاذ آمن" خلال فترة الركود وتشجع المستثمرين ذوي العرض المحدود. يبدو أن التباطؤ الاقتصادي العالمي حتمي تقريبًا في ضوء الأزمة المتفاقمة في الصين ، فضلاً عن التضخم المرتفع والبنوك المركزية المتشددة في الاقتصادات الغربية الرئيسية:

• وفقًا لتحليل أجراه بنك أوف أمريكا ، تؤكد علاقة البيتكوين بالذهب أن المستثمرين بدأوا في رؤيتها على أنها "مخزن للقيمة" أكثر أمانًا. في أوائل أكتوبر ، وصل ارتباط BTC / الذهب إلى أعلى مستوى له في عام. في الوقت نفسه ، تضعف العلاقة مع المؤشرات الأمريكية على التوالي منذ 13 سبتمبر. أصول "الملاذ الآمن" هي تلك الأصول التي ترتبط ارتباطًا سلبيًا بحالة الاقتصاد العالمي ويمكن أن تكسب في ظروف الركود أو الأزمات ؛
• نقلت كاثي وود ، مديرة صندوق ARK Invest ، أنها لم تبيع BTC التي تم شراؤها بسعر 250 دولارًا حتى الآن ، ووصفت أسهم Grayscale Bitcoin Trust بأنها فرصة استثمارية بالنظر إلى أن المنظمين سوف يتخذون في النهاية نهجًا أكثر ليونة لتنظيم العملات المشفرة ؛
• متوسط ​​المدى الحقيقي لعملة البيتكوين (ATR) ، أي تقلب الأسعار الإجمالي ، فقد 76٪ على مدار العام ، اليوم عند المستويات التي شوهدت لآخر مرة في نوفمبر 2020 ، قبل الارتداد الصعودي الحاد مباشرة. عاد سعر BTC أيضًا إلى مستويات نوفمبر 2020. يستمر تقلب BTC في الجفاف مقابل S & P500 و NASDAQ ، حيث ارتفع ATR بنسبة 64 ٪ و 19 ٪ على التوالي ، خلال نفس الإطار الزمني. يشار أيضًا إلى الزخم المحايد ، الجاهز للتصوير في أي من الاتجاهين ، بواسطة مؤشر القوة النسبية بالقرب من 45 نقطة.
• يبدو أن الارتباط بالذهب من المحتمل أن يكون مؤقتًا وستواجه Bitcoin في النهاية حركة حادة في أي من الاتجاهين ، مما سيؤكد أن الأصل الرقمي لا يزال أداة عالية المخاطر. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، قد تكسب العملة المشفرة الرئيسية في عام 2023 على الرغم من بيئة الركود بسبب الطبيعة الدورية للزيادات لمدة عام تقريبًا قبل النصف. قد يعني هذا عودة الاتجاه الصعودي مع اقتراب شتاء / ربيع العام المقبل.

وفقًا لنماذج صعوبة تعدين Bitcoin ، فإن قاعدة التكلفة الجديدة لمعدني Bitcoin هي مستوى 19300 دولار ، مما يعني أن تعدين عملات البيتكوين التي تقل قيمتها عن 19300 دولار يعني الخسائر وعدم الربحية بالنسبة لهم. قد يؤدي الانخفاض الحاد دون هذه المستويات إلى استسلام عمال المناجم ، الذين تبلغ احتياطياتهم المعرضة لخطر التصفية حاليًا حوالي 78000 BTC ، وفقًا لتقرير Glassnode. المصدر: Glassnode

البيتكوين ، الفاصل الزمني H4. تُظهر Bitcoin ارتباطًا قويًا بأسعار الذهب ، ولا يزال تقلب العملة المشفرة محدودًا. يتحرك متوسطي SMA50 (الأسود) و SMA200 (الأحمر) بشكل جانبي ، مما يحافظ على الفجوة التي تفصل Bitcoin عن كل من "الصليب الذهبي" و "صليب الموت". يبدو أن تقاطع كلا المتوسطين سوف يبشر بحركة حادة في أي من الاتجاهين. إذا تجاوز SMA50 SMA200 من الأسفل ، فيمكننا توقع زيادات - مثل هذا الوضع الذي رأيناه في الجزء الثاني من يوليو. إذا كان العكس صحيحًا - فقد تتسارع الحركة الهبوطية إلى 13000 دولار. المصدر: xStation5