أسهم ZIM تربح 30% مع انسحاب عمالقة الشحن من قناة السويس 🚢

ارتفعت أسهم شركة ZIM Integrated Shipping (ZIM.US)، وهي شركة تشغيل السفن التجارية الإسرائيلية ومقرها في حيفا، وهو ميناء تدعمه الصين، بأكثر من 30٪ منذ يوم الجمعة الماضي ويتم تداولها على ارتفاع اليوم قبل افتتاح التداول في الولايات المتحدة. إن رحيل عمالقة الشحن في قناة السويس مثل Hapag-Lloyd (HLAG.DE) وMaersk (MAERSKA.DK) يعني أنه ليس من الضروري تداول أسهم ZIM بسعر مخفض للشركات الأوروبية. وشدد المحللون في شركة BDO Consulting Israel على أن شركة ZIM لم تعد في وضع غير مؤاتٍ مقارنة بمنافسيها ولا تواجه مخاطر أكبر من تلك التي تواجهها الصناعة في الاضطرار إلى الإبحار حول أفريقيا، مما يدفع السوق إلى تصحيح المشاعر المتشائمة. وبالنظر إلى أن حوالي 24٪ من الأسهم الحرة للشركة يتم إقراضها حاليًا للبيع على المكشوف، مع انتعاش محتمل في قطاع شركات الشحن، فقد تواجه أسهم ZIM سيناريو الضغط على المكشوف.

سيعيد السوق النظر في الفرص والمخاطر التي تواجه ZIM

• إن انخفاض أسعار الشحن للشركة والرافعة التشغيلية العالية جعلتها معرضة بشدة للتباطؤ في الصناعة البحرية. وبعد خصم طويل، قام محللو جيه بي مورجان برفع تصنيف الشركة إلى تصنيف “شراء” قبل اندلاع حرب غزة مباشرة، في حين أكدت الشركة نفسها في بيان لها أن الشحن من وإلى إسرائيل لا يمثل سوى 10% من أعمالها.
• شركات الشحن تعلن أنها لن تعبر مضيق باب المندب، بوابة البحر الأحمر، من المحيط الهندي. حتى وقت قريب، كان يُعتقد أن التهديد الذي تشكله ميليشيات الحوثيين يقتصر على السفن الإسرائيلية أو تلك التي تحمل البضائع إلى إسرائيل، لكن تفاقم الأزمة يشير إلى أن هذه مشكلة عالمية أكثر ستواجه أكثر من مجرد حركة زيمبابوي.
• إذا لم تتمكن سفن ZIM من الإبحار عبر قناة السويس، ولكن منافسيها يستطيعون ذلك، فسيكون محكومًا على الشركة بخسارة حصتها في السوق، حيث ستذهب الطلبات إلى مشغلين أرخص. الآن، إذا ذهب الجميع حول أفريقيا، فمن المحتمل أن ترفع جميع شركات الشحن الأسعار.
• وتشير التقديرات إلى أن نحو 30% من شحن الحاويات في العالم و12% من نفطه الخام يتم نقلها بين مضيق باب المندب وقناة السويس. وبمجرد وصولها إلى أفريقيا، ستكون الشحنات على الطريق من آسيا إلى أوروبا أكثر تكلفة وتتأخر لمدة أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع على الأقل.

أسهم ZIM (الفاصل الزمني D1)

على المدى القصير، فإن شركة ZIM ليست معرضة لخطر الإفلاس، وذلك نظراً لأصولها السائلة الكافية لسداد التزاماتها قصيرة الأجل (النسبة الحالية عند 1.04)، ولكن نسبة الدين إلى حقوق المساهمين ضعفت بشكل كبير في الأشهر الأخيرة، حيث ارتفعت إلى ما يقرب من 1.04%. 2. يوضح هذا أن الأصول القيمة التي تحتفظ بها شركة ZIM أقل قيمة من ديونها القصيرة والطويلة الأجل، واحتمال تفاقم المشاكل في قطاع الشحن بسبب الركود، على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي إلى انخفاض أعمق في قيمة العملة. مخزون. وهذا يجعلنا نعتقد أن الشركة ستكون معرضة للغاية لدورة أسعار الشحن الإضافية.

ارتفعت أسهم شركة ZIM الإسرائيلية (ZIM.US) بعد فترة طويلة من الضعف، لكنها تتداول على انخفاض بأكثر من 20% منذ بداية عام 2023، ولم تتمكن من الحفاظ على المكاسب القوية للربع الأول، عندما توقع السوق زخمًا أقوى. في الاقتصاد الصيني. أصبح العرض الأقوى نشطًا بالأمس، بعد أن وصل إلى 11 دولارًا للسهم، ويقع السهم حاليًا عند مستوى SMA100 (الخط الأسود). في السيناريو التصاعدي، يظل مفتاح المضاربين على الصعود هو اختبار 13.5 دولارًا للسهم، حيث يعمل المتوسط المتحرك البسيط SMA200 وخط الاتجاه الرئيسي. المصدر: اكس ستيشن 5