من المقرر أن تعلن شركة مايكروسوفت (MSFT.US)، إحدى شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، عن تقريرها المالي للربع الأول من عام 2024 (تقويم الربع الثالث من عام 2023) اليوم بعد اختتام جلسة وول ستريت. من المتوقع أن تعلن الشركة عن الربع الرابع على التوالي من نمو أقل من 10٪ في إجمالي الإيرادات. ومع ذلك، من المتوقع أن ينتعش نمو الإيرادات في أعمال Intelligent Cloud مقارنة بالربع المالي الرابع من عام 2023. دعونا نلقي نظرة سريعة على ما يمكن توقعه من نتائج Microsoft.
التوقعات المالية للربع الأول من عام 2024
الإيرادات: 54.54 مليار دولار (+8.7% على أساس سنوي)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 18.29 مليار دولار (+10.8% على أساس سنوي)
- السحابة الذكية: 23.61 مليار دولار (+15% على أساس سنوي)
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 12.89 مليار دولار (-4.1% على أساس سنوي)
إجمالي الربح المعدل: 38.02 مليار دولار (+9.7%)
الهامش الإجمالي المعدل: 69.3% (69.2% قبل عام)
الدخل التشغيلي المعدل: 24.12 مليار دولار (+12.1% على أساس سنوي)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 9.23 مليار دولار
- السحابة الذكية: 10.31 مليار دولار
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 4.41 مليار دولار
هامش التشغيل المعدل: 44.3% (42.9% قبل عام)
- الإنتاجية والعمليات التجارية: 50.5%
- السحابة الذكية: 43.7%
- المزيد من الحوسبة الشخصية: 34.2%
صافي الدخل المعدل: 19.74 مليار دولار (+12.4% على أساس سنوي)
ربحية السهم المعدلة: 2.66 دولار (2.35 دولار قبل عام)
النفقات النقدية: 9.25 مليار دولار
من المتوقع أن ينتعش النمو في القطاع السحابي
من المتوقع أن تعلن مايكروسوفت عن ارتفاع المبيعات والأرباح للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2023. ومع ذلك، هناك بعض المخاوف بشأن وتيرة النمو، خاصة عندما يتعلق الأمر بقطاع السحابة الرئيسي. ويتوقع المحللون أن يصل نمو المبيعات في قطاع السحابة الذكية إلى 15-16% على أساس سنوي. في حين أن هذا سيكون نموًا أعلى قليلاً من النمو الذي تم تحقيقه في الربع المالي الرابع من عام 2023 (تقويم الربع الثاني من عام 2023)، فإنه سيكون أقل من 26٪ التي تم تحقيقها في الربع المالي الأول من عام 2023 (الربع السابق من العام الماضي). ستتم مراقبة أداء قطاع السحابة عن كثب نظرًا لقوة الطلب على الذكاء الاصطناعي التوليدي واستثمرت Microsoft بكثافة في هذا المجال. قد تكون التوقعات للربع الثاني من العام المالي 2024 وكذلك للربع المالي الكامل لعام 2024 نقطة رئيسية في إصدار الأرباح القادم من Microsoft.
المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB Research
هل سيحقق الذكاء الاصطناعي تحولاً؟
إذا تم تلبية توقعات المحللين وأعلنت Microsoft بالفعل عن نمو بنسبة 8.7٪ على أساس سنوي في إجمالي الإيرادات في الربع المالي الأول من عام 2024، فسيمثل ذلك الربع الرابع على التوالي من نمو إيرادات الشركة بأقل من 10٪. هناك الكثير من الوعود في مجال الذكاء الاصطناعي، وهو يدعم بالفعل نتائج Microsoft Azure. ومع ذلك، لا يزال من غير المعروف مدى تأثير الذكاء الاصطناعي على النتائج الإجمالية للشركة. وسيبحث المحللون عن تلميحات - نوعية أو كمية - حول مدى حجم هذا التأثير. أعلنت Microsoft مؤخرًا عن استثمار بقيمة 5 مليارات دولار أسترالي في الذكاء الاصطناعي في أستراليا ومن المرجح أن يضغط المحللون على الإدارة بشأن مكالمة الأرباح للحصول على مزيد من التفاصيل. وبصرف النظر عن الذكاء الاصطناعي، سوف ينظر المتداولون أيضًا في كيفية رؤية الشركة لتأثير استحواذها الأخير على Activision Blizzard على أعمالها.
المصدر: Bloomberg Finance LP, XTB
نظرة على الرسم البياني
بإلقاء نظرة على مخطط Microsoft (MSFT.US) عند الفاصل الزمني D1، يمكننا أن نرى أن السهم قد تراجع مؤخرًا عن أعلى مستوياته على الإطلاق الذي وصل إليه في منتصف يوليو 2023. وقد تم تداول السهم بشكل جانبي بين ارتدادات 23.6% و38.2% من الحركة الصعودية في أكتوبر 2022. وقد جرت محاولة مؤخرًا لاختراق الحد الأعلى للنطاق لكن الثيران فشلوا في القيام بذلك. تم إطلاق تراجع صغير في وقت لاحق ويبدو أنه قد توقف عند المتوسط المتحرك لـ 50 جلسة (الخط الأخضر). يستمر السهم في التداول بالقرب من الحد الأعلى للنطاق، وإذا أعلنت أرباح Microsoft بشكل إيجابي، فقد يكون الاختراق الصعودي مسألة وقت.
المصدر: xStation5
ملخص اليوم: ترقب حذر، عمليات بيع مكثفة لأسهم شركات البرمجيات كخدمة (SaaS)، وبيانات اقتصادية كلية ضعيفة
"نهاية العالم في مجال البرمجيات كخدمة" (SaaS)
إفتتاح الأسواق الأمريكية: هدوء السوق قبيل موسم إعلان الأرباح
أمازون تستثمر 25 مليار دولار في الذكاء الاصطناعي في ولاية ميسيسيبي!
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
