شهد الأسبوع الماضي مفاجأة كبيرة للأسواق تمثلت في تقرير سوق العمل الأمريكي (NFP). فقد أدى ارتفاع التوظيف بمقدار 162 ألف وظيفة (مقابل توقعات بـ 55 ألف وظيفة فقط) إلى تغيير جذري في التوقعات المتعلقة بآفاق أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. وقد عزز هذا التطور الدولار وضغط بشكل فوري على أسعار السلع. ومع دخولنا الأسبوع الجديد، تتجه الأنظار إلى المحركات الرئيسية التالية: قرارات البنوك المركزية، وأرقام التضخم، وتقارير أرباح الشركات، والتي ستؤثر على تقلبات السوق في الأيام المقبلة. في ضوء ذلك، يجدر مراقبة أسواق مثل مؤشر ناسداك 100 (US100) وعقود اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EURUSD) والذهب (GOLD).
مؤشر ناسداك 100 (US100)
تمكن مؤشر التكنولوجيا الأمريكي من استعادة بعض خسائره من الأسبوع الماضي، على الرغم من الأداء المتباين للسوق عقب صدور تقرير NFP. ومع ذلك، تُظهر البيانات أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويًا. إلا أن التقارير المالية الصادرة يوم الخميس ستكون الاختبار الحقيقي لهذا التفاؤل. سيكون إعلان نتائج شركتي أوراكل (مع توقعات بأرباح للسهم الواحد تبلغ 1.75 دولار أمريكي) وأدوبي بالغ الأهمية. ومن الجدير بالذكر التركيز على قيمة طلبات أوراكل المتعاقد عليها والتي لم تُنفذ بعد، وتوقعاتها للأرباع القادمة، إذ تُعدّ الشركة مؤشراً للإنفاق على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. يوم الجمعة، ستتأثر تقييمات شركات التكنولوجيا بقراءة مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة.
زوج العملات الرئيسي (يورو/دولار أمريكي)
سيبدأ زوج العملات الرئيسي الأسبوع المقبل بآمال متضائلة في بقاء أسعار الفائدة دون تغيير. مع بيانات سوق العمل القوية للغاية وأسعار النفط المرتفعة، يميل الميزان بوضوح نحو احتمال رفع أسعار الفائدة. يوم الخميس، سيعلن البنك المركزي الأوروبي قراره بشأن أسعار الفائدة. ويُشير السوق حالياً إلى أن رفع أسعار الفائدة شبه مؤكد. سيرسل هذا القرار إشارة واضحة إلى أن التضخم في أوروبا لا يزال يُعتبر مرتفعاً للغاية. ومع ذلك، ستكون لهجة المؤتمر الصحفي والتوقعات الاقتصادية الجديدة للبنك المركزي الأوروبي حاسمة بالنسبة لسعر صرف اليورو. أما بالنسبة للدولار، فسيحدد مؤشر أسعار المستهلكين للتضخم الصادر يوم الجمعة (المتوقع: 3.4% على أساس سنوي) اتجاهه؛ وبعد التقرير القوي لسوق العمل، اكتسب هذا المؤشر أهمية بالغة في تقييم الخطوات المقبلة للاحتياطي الفيدرالي.
الذهب
بدا أن الذهب مُهيأ لانتعاش ملحوظ هذا الأسبوع، لكن تزايد التوقعات برفع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة قد يؤدي إلى مزيد من الضغوط قصيرة الأجل على المعدن النفيس. ومع ذلك، سينصب اهتمام المستثمرين، إلى جانب البيانات الاقتصادية الأمريكية (وخاصة التضخم)، على المشاكل المستمرة في سوق السندات الأمريكية. فعلى الرغم من تزايد مخاطر رفع أسعار الفائدة، يشهد السوق تفاقمًا في المشاكل المالية في الولايات المتحدة، كما يتضح من استمرار ارتفاع مستويات حيازات الذهب في صناديق المؤشرات المتداولة، ومواصلة تصفية المراكز الطويلة في عقود المشتقات المالية في الأسواق الأمريكية والصينية.
ملخص اليوم: تأثير بيانات الوظائف غير الزراعية على معنويات السوق ⬇️
🟡انخفاض الذهب عقب صدور بيانات الوظائف
عاجل: بيانات إيجابية لبيانات الوظائف غير الزراعية 🚨
هل NFP ستجبر NFP على رفع أسعار الفائدة؟
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
