انخفضت أسهم نتفليكس بنحو 1.6% في تعاملات ما بعد الإغلاق، على الرغم من نتائجها القوية للربع الثاني. وتجاوز التقرير توقعات وول ستريت من حيث الإيرادات والأرباح. وحققت الشركة نموًا مزدوجًا، وتحسنًا في هامش الربح التشغيلي، ورفعت توقعاتها للعام بأكمله، مما يشير إلى الثقة في استمرار نمو عدد المشتركين وقطاع الإعلانات. ومع ذلك، حذرت الإدارة من أن ارتفاع تكاليف المحتوى والتسويق في النصف الثاني من العام قد يؤثر سلبًا على هوامش الربح.
البيانات المالية الرئيسية 📃
إبدأ بالإستثمار اليوم أو تدرّب على حساب تجريبي
إنشاء حساب حساب تجريبي تحميل تطبيق الجوال تحميل تطبيق الجوال- الإيرادات: ١١.٠٨ مليار دولار أمريكي (بزيادة ١٦٪ على أساس سنوي) مقابل ١١.٠٧ مليار دولار أمريكي المتوقعة.
- أرباح السهم: ٧.١٩ دولار أمريكي مقابل ٧.٠٨ دولار أمريكي المتوقعة. ٤.٨٨ دولار أمريكي قبل عام
- صافي الدخل: ٣.١٣ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٤٥٪ على أساس سنوي)
- الدخل التشغيلي: ٣.٧٨ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٤٥٪ على أساس سنوي)
- هامش الربح التشغيلي: ٣٤.١٪ مقارنة بـ ٢٧.٢٪ في العام السابق
- التدفق النقدي الحر: ٢.٢٧ مليار دولار أمريكي (بزيادة ٩١٪ على أساس سنوي)
- التدفق النقدي التشغيلي: ٢.٤٢ مليار دولار أمريكي
- توقعات الإيرادات السنوية: ٤٤.٨-٤٥.٢ مليار دولار أمريكي (زيادة من ٤٣.٥-٤٤.٥ مليار دولار أمريكي)
- توقعات هامش الربح التشغيلي السنوي: ٣٠٪ (٢٩٪ سابقًا)
- توقعات الربع الثالث: إيرادات ١١.٥٣ مليار دولار أمريكي، ربحية السهم ٦.٨٧ دولار أمريكي، هامش الربح التشغيلي ٣١.٥٪
يصل إجمالي الإيرادات إلى 11.08 مليار دولار أمريكي (بزيادة 16% على أساس سنوي) مدفوعاً بنمو عدد المستخدمين، لتغطية طلبات الاشتراكات، لتغطية إيرادات الإعلانات. ب صافي الدخل 3.13 مليار دولار أمريكي، وبلغت إيراداتها واحدًا 7.19 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى 47% تقريبًا عن العام الماضي. ارتفعت مكاسب الربحية إلى 34.1%، مدعومًا بتأثيرات مؤشرات إيجابية وضبط الأسعار. وتمثل جميع المناطق الجغرافية النمو في الكسب بنسبة مئوية من رقمين دون تأثير على العملات، خاصة منطقة آسيا والمحيط الهادئ (بزيادة 24%).
ارتفع التدفق النقدي الحر بنسبة 91% ليصل إلى 2.3 مليار دولار أمريكي، مدفوعًا بارتفاع أرباح التشغيل واستثمارات رأس المال المنضبطة. أعادت نتفليكس شراء أسهم بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي، وخفضت ديونها إلى 14.5 مليار دولار أمريكي، محافظةً على رصيد نقدي قدره 8.2 مليار دولار أمريكي.
تعليق الإدارة 📣
أشارت الإدارة إلى إحراز تقدم في الأولويات الرئيسية: توسيع نطاق أعمال الإعلانات، وتحسين تجربة المستخدم، والاستثمار في المحتوى العالمي. تغطي حزمة إعلانات نتفليكس الجديدة الآن جميع أسواق الإعلانات، مما يوفر استهدافًا وقياسًا أفضل للأداء. تتوقع الشركة أن تتضاعف عائدات الإعلانات في عام ٢٠٢٥.
لا يزال تفاعل المستخدمين مرتفعًا بفضل النجاحات العالمية مثل Squid Game S3 (١٢٢ مليون مشاهدة)، وSTRAW لتايلر بيري (١٠٩ ملايين مشاهدة)، وفيلم الرسوم المتحركة KPop Demon Hunters، الذي حطم الأرقام القياسية في بث الموسيقى التصويرية. ولا تزال مقاييس الاحتفاظ بالمستخدمين "مستقرة ورائدة في هذا المجال"، حتى بعد ارتفاع الأسعار.
مع ذلك، تتوقع الإدارة ضغطًا على هامش الربح في النصف الثاني بسبب ارتفاع استهلاك تكاليف المحتوى وزيادة الإنفاق التسويقي. وأكدت مجددًا هدفها للتدفق النقدي الحر لعام 2025 والذي يتراوح بين 8 و8.5 مليار دولار أمريكي. تشمل الإصدارات القادمة الموسم الثاني من مسلسل "Wednesday S2"، والحلقة الأخيرة من مسلسل "Stranger Things"، و"Happy Gilmore 2"، وفيلم "Frankenstein" للمخرج غييرمو ديل تورو، بالإضافة إلى فعاليات مباشرة - مباراة الملاكمة بين كانيلو وكروفورد، ومباريات دوري كرة القدم الأمريكية (NFL) في عيد الميلاد.
تحديثات التشغيل والأعمال 🔎
تواصل نتفليكس الاستثمار في المحتوى المحلي، والبنية التحتية للإنتاج، والصيغ الجديدة - بما في ذلك البث المباشر للأحداث الرياضية، والألعاب، والتجارب التفاعلية. في الربع الثاني، أعلنت الشركة عن استثمار بقيمة مليار يورو في إسبانيا حتى عام 2028، وعن توسيع مراكز إنتاجها في نيوجيرسي ونيو مكسيكو. ويجري حاليًا إطلاق واجهة تلفزيونية جديدة ومحرك توصيات لتعزيز تفاعل المستخدمين.
على صعيد تحقيق الدخل، وصل عدد مستخدمي الاشتراكات المدعومة بالإعلانات إلى 94 مليون مستخدم نشط شهريًا، ولا يزال محركًا رئيسيًا للنمو. وتتوقع الشركة أن يصبح الإعلان مصدرًا رئيسيًا للإيرادات في السنوات القادمة.
"لا تشكل المواد الموجودة في هذه الصفحة نصيحة مالية ولا تأخذ في الاعتبار مستوى فهمك أو أهدافك الاستثمارية أو وضعك المالي أو أي احتياجات أخرى معينة. جميع المعلومات المقدمة، بما في ذلك الآراء، وبحوث السوق، والنتائج الرياضية والتحليلات التقنية المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى، يتم توفيرها لأغراض المعلومات فقط، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها عرض أو التماس لمعاملة في أي أداة مالية، ولا ينبغي تفسير المعلومات المقدمة على أنها مشورة ذات طبيعة قانونية أو مالية. أي قرارات استثمارية تتخذها يجب أن تستند حصرا إلى مستوى فهمك، أو أهدافك الاستثمارية، أو وضعك المالي، أو أي احتياجات أخرى معينة. إن أي قرار بالتصرف بناء على المعلومات المنشورة على الموقع الإلكتروني أو المرسلة إليك بوسائل أخرى هو على مسؤوليتك الخاصة تماما. أنت وحدك المسؤول عن مثل هذه القرارات. إذا كنت في شك أو غير متأكد من أنك تفهم منتجا معينا أو أداة أو خدمة أو معاملة معينة ، فيجب عليك طلب المشورة المهنية أو القانونية قبل التداول. الاستثمار في العقود مقابل الفروقات (CFDs) يحمل درجة عالية من المخاطر، لأنها منتجات قائمة على الرافعة المالية وحركات صغيرة في كثير من الأحيان في السوق يمكن أن يؤدي إلى تحركات أكبر بكثير في قيمة الاستثمار الخاص بك، وهذا يمكن أن يعمل ضدك أو لصالحك. يرجى التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي ينطوي عليها الأمر، مع الأخذ في الاعتبار أهداف الاستثمارات ومستوى الخبرة، قبل التداول، وإذا لزم الأمر، اطلب المشورة المستقلة. "
