تتراجع المؤشرات بعد تقرير الوظائف📉

معنويات المستثمرين هذا الأسبوع كانت ولا تزال مركزة على حدثين. الأول ، بالطبع ، محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أمس ، والذي كان يُنظر إليه على أنه متشدد. الحدث الثاني هو تقرير الوظائف الغير زراعية غدًا ، والذي قد يعزز / يضعف التوقعات بتخفيضات أسعار الفائدة الفعلية في عام 2023 والتيسير النقدي. دعونا نلقي نظرة على ما يمكن أن نتوقعه من تقرير الغد.

ماذا يتوقع المحللون؟

يتوقع المحللون الذين استطلعت آراؤهم بلومبرج أن التغيير في العمالة غير الزراعية انخفض إلى حوالي 200/208000 في ديسمبر. الانحراف المعياري وفقًا للإجماع الذي جمعته بلومبرج هو 34.54 ألفًا. قد يؤدي أي انحراف أكبر عن المتوسط إلى تحركات ديناميكية في مؤشرات سوق الأسهم والعملات (مفاجأة معتدلة). يمكن لأي انحراف يتجاوز الانحراف المذكور سابقًا أن يعزز ديناميكيات التغييرات في التقييمات (مفاجأة كبيرة). المصدر: بلومبرج

كيف يمكن أن يتفاعل السوق؟

لا يرغب بنك الاحتياطي الفيدرالي في خنق الاقتصاد ، لذا فإن أي قراءات كلية قد تشير إلى ظهور مشاكل خطيرة في سوق العمل قد تؤثر بشكل إيجابي على تقييمات الأصول الخطرة (كعامل يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتباع سياسة مهادنة). قد تؤدي البيانات الأفضل من المتوقع إلى إضعاف مؤشرات US100 و US500. قد يتفاعل الدولار الأمريكي مع الانخفاضات في ضوء البيانات الأفضل. خلاف ذلك ، قد نرى حركة عكسية. لا يزال السوق يشهد تراجعات في نهاية هذا العام ، وهو ما رفضه أعضاء الاحتياطي الفيدرالي بشكل أساسي في المحضر. لهذا السبب من المحتمل أن تتسبب قراءة البيانات غدًا في تقلبات هائلة في تقييمات معظم الأدوات.

ماذا تقترح قراءات JOLTS و تريرالوظائف؟

أظهرت قراءة JOLTS ، التي تتعقب التغيرات في سوق العمل ، تباطؤًا في التوظيف وزيادة في معدل التسريح. وانخفضت فرص العمل في الولايات المتحدة إلى 10.45 مليون في نوفمبر من 10.51 مليون وظيفة معدلة بالزيادة في الشهر السابق ، ولا تزال أعلى من توقعات السوق عند 10.0 مليون.

المصدر: Refinitiv

جاء تقرير ADP بمثابة مفاجأة قوية للسوق. بينما توقع السوق زيادة قدرها 150 ألف وظيفة في الولايات المتحدة ، جاءت البيانات الفعلية بمثابة مفاجأة على الجانب الصعودي. وأظهر التقرير زيادة قدرها 235 ألف وظيفة مقابل 127 ألفا في نوفمبر تشرين الثاني.

أضاف قطاع الخدمات 213 ألف وظيفة بينما أضاف قطاع الصناعة ما يقرب من 22 ألف وظيفة. تشير ADP إلى أن النمو قوي ، لكنه يختلف بشدة حسب القطاع. وأظهر التقرير أيضًا نموًا سنويًا للأجور بنسبة 7.3٪ على أساس سنوي ، وهو ما تقول ADP إنها أقل زيادة منذ مارس من العام السابق.

Source: ADP

المصدر: ADP

كان ADP أقل بكثير من NFP مؤخرًا ، لكننا نشهد اليوم انتعاشًا كبيرًا. في الوقت نفسه ، من الجدير بالذكر أن هناك أيضًا فرقًا قويًا بين التقارير بين الشركات وبين الأسر ، حيث تم الإبلاغ عن انخفاض في التوظيف لعدة أشهر. المصدر: بلومبرج

التحليل الفني: تم تداول US30 بشكل جانبي مؤخرًا. ارتد المؤشر هذا الأسبوع عن الحد الأعلى لنطاق التداول عند 33720 نقطة ، والذي يتزامن مع 61.8٪ فيبوناتشي للموجة الهابطة التي بدأت في يناير 2022. إذا سادت المعنويات الحالية ، فقد يكون هناك دافع هبوطي آخر نحو الحد الأدنى لنطاق التداول عند 32620 نقطة. المصدر: xStation5

انخفضت الفضة بنسبة 2.0٪ تقريبًا يوم الخميس بسبب البيانات القوية من سوق العمل الأمريكية والتشدد الفيدرالي بثقلهما على المعادن النفيسة. ابتعد سعر الفضة بعيدًا عن منطقة المقاومة الرئيسية بين 24.00 دولارًا و 24.60 دولارًا وهو يتجه نحو الدعم الرئيسي عند 23.00 دولارًا ، والذي يتميز بارتداد فيبوناتشي 38.2٪ للموجة الصعودية التي تم إطلاقها في مارس 2020. المصدر: xStation