📈 US500 عند مقاومة رئيسية قبيل CPI

التوقعات الرئيسية:

• تشير توقعات السوق إلى انخفاض ديناميكيات التضخم إلى 3.3% على أساس سنوي (على أساس سنوي) بعد أن ظلت القراءة الأخيرة عند 3.7%.
• على أساس شهري، من المتوقع انخفاض بنسبة 0.1% مقارنة بالقراءة الأخيرة البالغة 0.4%.
• من المتوقع أن يظل التضخم الأساسي عند مستوى دون تغيير عند 4.1% (من المتوقع أيضًا أن تظهر البيانات الشهرية ديناميكيًا مستمرًا بنسبة 0.3%).
• تشير الموسمية المتبقية إلى زيادة في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنحو 7 نقاط أساس في بيانات شهر أكتوبر.

ماذا عن بنك الاحتياطي الفيدرالي؟

يعد التضخم في مؤشر أسعار المستهلك أحد القراءات الرئيسية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وبطبيعة الحال، يولي بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الاهتمام لتضخم مؤشر أسعار المستهلك الأساسي وتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي. في هذا الجانب، من المهم بشكل خاص الانتباه إلى القراءة الأساسية، حيث من المتوقع أن تحافظ على ديناميكيات الشهر الماضي، والتي جنبًا إلى جنب مع التعليقات المتشددة الأخيرة من المصرفيين الفيدراليين، قد تعزز التحيز على افتراض إمكانية رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر (وهذا هو وهو السرد الذي يمكن، على المدى الطويل، أن يؤثر بشكل كبير على الأدوات المالية المرتبطة بالسياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي).

بافتراض سيناريو عودة التضخم إلى هدف 2%، يجب أن ينمو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري بمعدل متوسط قدره 0.2% على مدار العام. لقد نما التضخم بهذه الوتيرة في الصيف، ولكن منذ ذلك الحين، تسارعت الديناميكيات، وهو ما قد يغير بشكل دائم رواية مصرفيي بنك الاحتياطي الفيدرالي حول مسار التشديد الحالي. المصدر: XTB

مساهمات التضخم

تشير التوقعات إلى مزيد من التراجع في ديناميكيات التضخم في قطاع الإسكان – مكون المأوى، بسبب تضييق الفارق في الإيجارات لعقود الإيجار الجديدة والمستمرة. ويشير المحللون في Goldman Sachs أيضًا إلى أننا قد نشهد ديناميكيات أعلى قليلاً في أسعار السيارات بسبب انخفاض الإنتاج وسط إضرابات UAW (عمال السيارات المتحدين) وسحب الحوافز الترويجية من قبل التجار. المصدر: XTB

مخطط US500

ارتفعت العقود الآجلة في وول ستريت بشكل طفيف قبل افتتاح الجلسة النقدية، حيث ارتفعت بنسبة تتراوح بين 0.05٪ -0.20٪. بالنسبة لـ US500، قد تكون جلسة اليوم وتقرير التضخم لشهر أكتوبر حاسمين لاستمرار الاتجاه الإضافي. في الوقت الحالي، يواجه الثيران مقاومة عند مستوى 4430 نقطة، والذي يتزامن مع تصحيح فيبوناتشي 61.8% للموجة الهبوطية الأخيرة. إذا تم تأكيد انخفاض الأسعار، فقد يحاول المستثمرون كسر السعر فوق منطقة المقاومة هذه، ثم يظل الطريق إلى مستوى 4500 مفتوحًا. وبخلاف ذلك، يجب مراقبة مستويات 4370-4400 نقطة، لأنها قد تكون مهمة للحفاظ على الاتجاه الصعودي بعد الارتفاع الأخير في نهاية أكتوبر. المصدر: اكس ستيشن