يحقق بنك أوف أمريكا نتائج قوية بفضل تزايد إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية 📊

ارتفع بنك أوف أمريكا (BAC.US) بنسبة 2٪ تقريبًا في تداولات السوق قبل الافتتاح بعد صدور بيانات الربع الثاني من عام 2024. وعلى الرغم من انخفاض الأرباح، أظهر البنك إيرادات أقوى، مدعومة بشكل خاص بنتائج الخدمات المصرفية الاستثمارية.

المصدر: xStation

بلغ إجمالي إيرادات الشركة 25.38 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2024 (+1٪ على أساس سنوي)، وهو ما يتماشى تقريبًا مع التوقعات البالغة 25.22 مليار دولار. وجاءت هذه الزيادة نتيجة لارتفاع الرسوم الإدارية، بالإضافة إلى زيادة إيرادات التداول. سجلت الشركة إيرادات أعلى بنسبة 6٪ في هذا القطاع بقيمة 5.6 مليار دولار أمريكي، وبعد استبعاد DVA (تعديل مخاطر الائتمان)، بلغت 4.68 مليار دولار أمريكي (+7٪ على أساس سنوي و0.15 مليار دولار أمريكي أكثر من التوقعات المتفق عليها).

ومع ذلك، فقد تأثر إجمالي الإيرادات بانخفاض دخل الفوائد، والذي بلغ 13.7 مليار دولار (-3% على أساس سنوي). ويعزى انخفاض الأرباح إلى زيادة تحويل الودائع إلى حسابات بفائدة أعلى وضعف النمو في القروض.

كما أعلنت الشركة عن ارتفاع النفقات غير المتعلقة بالفائدة بقيمة 16.3 مليار دولار (+2% على أساس سنوي). وهذا الرقم يتماشى مع التوقعات.

بلغت ربحية السهم المخففة 0.83 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض 5٪ على أساس سنوي عن الربع الثاني السابق 23، في حين أنها لا تزال أعلى من التوقعات البالغة 0.80 دولارًا أمريكيًا.

تتوافق نتائج الشركة مع الاتجاهات التي نشهدها للبنوك الكبيرة خلال موسم أرباح الربع الثاني من عام 2024. يتراجع دخل الفوائد مع انخفاض وتيرة الإقراض بسبب بيئة أسعار الفائدة المرتفعة وما يصاحب ذلك من زيادة في تكاليف خدمة الودائع، والتي يجب أن تقدم أسعار فائدة أعلى للعملاء من أجل الحفاظ على قدرتها التنافسية في سوق المال، حيث لا تزال الحكومة تفتخر بالعوائد المرتفعة. السندات ، من بين أمور أخرى. وفي الوقت نفسه، ترتفع التكاليف غير المتعلقة بالفائدة. الشيء الرئيسي بالنسبة لبنك أوف أميركا هو أن الشركة جاءت في هذه الأرقام التي تتم مراقبتها عن كثب أقل (من حيث انخفاض التكلفة والإيرادات) من المتوقع. ومن ثم، لا تزال نتائج البنك تلقى قبولاً جيدًا حتى الآن.

ومما ساعد على ذلك أيضًا توقعات دخل الفوائد للربع الرابع من عام 2024، والذي من المتوقع أن يصل إلى 14.5 مليار دولار، أي أعلى بمقدار 0.22 مليار دولار من المتوقع. بالنسبة لهذه التوقعات، أخذ البنك في الاعتبار 3 تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لكل منها. وهذا من شأنه أن يترجم إلى انخفاض تقريبي قدره 225 مليون دولار في إيرادات الفوائد. وقد يؤدي الفشل المحتمل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في اتباع هذا المسار إلى تعزيز إيرادات البنك.

توقعات صافي إيرادات الفوائد للربع الرابع من عام 2024. المصدر: بنك أوف أمريكا

النتائج المالية للربع الثاني من عام 24:

• إيرادات التداول باستثناء DVA: 4.68 مليار دولار أمريكي، +6.7% على أساس سنوي، تقدر بـ 4.53 مليار دولار أمريكي
• إيرادات التداول في FICC باستثناء DVA تبلغ 2.74 مليار دولار، وتقدر بـ 2.8 مليار دولار
• إيرادات تداول الأسهم باستثناء DVA تبلغ 1.94 مليار دولار، وتقدر بـ 1.73 مليار دولار
• صافي دخل الفوائد: 13.86 مليار دولار أمريكي، التقديري 13.81 مليار دولار أمريكي
• إجمالي إيرادات إدارة الثروات والاستثمار: 5.57 مليار دولار، التقديرية 5.58 مليار دولار
• الإيرادات صافية من مصاريف الفوائد: 25.38 مليار دولار، التقديرية 25.27 مليار دولار
• مخصص خسائر الائتمان: 1.51 مليار دولار، التقديرية 1.5 مليار دولار
• نفقات التعويضات 9.83 مليار دولار، والمقدرة 9.77 مليار دولار
• إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية 1.56 مليار دولار، وتقدر بـ 1.45 مليار دولار
• صافي المبالغ المخصومة 1.53 مليار دولار، والمقدرة 1.45 مليار دولار
• القروض 1.06 تريليون دولار، وتقدر بـ 1.05 تريليون دولار
• إجمالي الودائع 1.91 تريليون دولار، والمقدرة 1.93 تريليون دولار
• النفقات غير المتعلقة بالفائدة 16.31 مليار دولار، والمقدرة 16.3 مليار دولار

النسب المالية:

• العائد على حقوق المساهمين 9,98%، يقدر بـ 9,57%
• العائد على الأصول 0,85% مقابل 0,94% على أساس سنوي، يقدر بـ 0,82%
• تدريب ضباط الاحتياط 13,6%، يقدر بـ 13,1%
• صافي هامش الفائدة 1,93% مقابل 2,06% على أساس سنوي، يقدر بـ 1,95%
• نسبة CET1: 11,9%، تقدر بـ 11,9%
• نسبة الكفاءة 63,9% مقابل 63,3% على أساس سنوي، تقدر بـ 64,2%