Ebből a cikkből megtudhatja:
- miért az olaj az első számú árupiaci termék?
- mi befolyásolja az olajárakat?
- milyen kiadványok fontosak az olajpiac számára
- mi a különbség a Brent olaj és a WTI között
- hogyan kereskedhet az olajjal az XTB Csoportnál
Miért tekintik az olajat az 1. árucikknek?
A kőolajat a világ első számú alapanyagának tekintik, elsősorban azért, mert folyékony üzemanyagok előállítására használják, amelyeket különféle közlekedési eszközökben használnak: vízen, szárazföldön és levegőben. Kenőanyagok, paraffin, aszfalt, gázolaj előállítására is felhasználják, így gépkarbantartáshoz, útépítéshez, hőenergia-forrásként, valamint villamos energia előállításához alkalmazzák. Sőt, az olajat számos szintetikus anyag előállításához is igénybe veszik.
Az olaj legfontosabb felhasználása azonban az energia kinyerése. Jelenleg ez a globális energiaellátás körülbelül 1/3-át teszi ki! Nem csoda, hogy ez a legkeresettebb árucikk a világon, amely nagy piaci likviditást biztosít az Ön számára.
![]()
Forrás: IEA világ energiamérlegének áttekintése 2019
Mi befolyásolja az olajárakat?
A kőolaj ára a leginkább a fundamentumokkal kapcsolatos változásokra reagál: kínálat és kereslet. A kereslet és a kínálat közötti különbség a készletek szintjének növekedéséhez vagy csökkenéséhez vezet. Ebben az esetben a legrégibb piaci elv működik, amely kimondja, ha a piacon nagy mennyiségben szerepel az adott árucikk az lenyomja a termék árát. Ha azonban hiánycikkről beszélünk, akkor az ár élesen emelkedhet.
Az olajpiac nagyon kiegyensúlyozott, és egy esetleges többlet vagy hiány általában elég alacsony (1-2%) ez a kínálat részét. Emellett a kereslet rugalmatlan az árhoz. Egyszerűen fogalmazva tankolunk a kocsiba, függetlenül a benzinkút áraitól. Ezért a kínálat változása általában rövid távú áringadozásokhoz vezet. Nagyon sok időre van szükség az első kút feltárásának és fúrásának pillanatától az állandó termelésig, így a termelés nem mindig igazodik gyorsan a piac igényeihez. Ha azonban valamilyen okból leállítják a termelés egy részét (például munkavállalói sztrájkok vagy politikai nyugtalanságok miatt), az ár erősen reagálhat. Nem elhanyagolható az a tény, hogy az olajtermelés jelentős része korlátozott geopolitikai stabilitással rendelkező régiókból származik.
Milyen jelentéseket érdemes figyelni?
Az olajpiacot érintő fontosabb jelentések közül van pár, amit érdemes szemmel tartani. Különböző időközönként teszik közzé az eltérő időszakokat lefedő jelentéseket. A rendszeresen megjelenő adatok vannak a legnagyobb hatással a jelenlegi árváltozásokra.
- Készletek változása - a kőolajkészletekről szóló jelentést hetente (általában minden szerdán, 16:30 BST-kor) teszi közzé az Egyesült Államok Energiaügyi Minisztériuma (DoE = US Department of Energy).
Bemutatja:
- az USA olajkészleteinek változását
- a cushingi készletek változása, WTI nyersolaj-számlázási helye Oklahomában
- az egyéb kőolajtermékek készletének változása, az USA termelésének becslése, olaj- és egyéb termékek iránti feltételezett kereslete.
Fontos szempont, hogy ez egy heti jelentés, tehát nagyon nagy hatással van az olajpiacra. Az amerikai olajkészletek teszik ki az OECD olajkészleteinek túlnyomó részét, ezért a DoE jelentés rövid távon gyakorolja a legnagyobb hatást az árképzésre. Az előző napon (kedden, 10:30-kor) közzéteszik az American Petroleum Institute (API) leltárjelentését. Ebben az esetben a gyártók és más piaci szereplők szabadon jelentést tesznek a készleteik szintjéről. Az API Megmutathatja, mire számíthatunk a DoE jelentéstől. Mindkét jelentés adatai elérhetők az xStation platformon gazdasági naptárában!
- Mérleg jelentések - ezek elsősorban az OPEC, az IEA, a EIA és a magánpiaci szereplőktől származnak, pl. Bloomberg, amelyek minden hónap fordulóján becsléseket tartalmaznak a legnagyobb termelők számára. Ezen jelentéseket havonta, negyedévente vagy évente adják ki, és megmutatják, hogy a kínálat és a kereslet hogyan változott. Ezen kívül a jövőre vonatkozó előrejelzéseket is tartalmaznak a beszámolók.
- Olajfúrótornyok számának változása - ez a jelentés döntő horderejű az Egyesült Államok számára. Manapság az USA-ban az új termelés túlnyomó része a pala iparból származik, és az USA-ban a folyamatos termelés fenntartása állandó torony cserét igényel. Számos aktív olajfúrótorony nagy beruházásokat hoz az olajpiacra, ami magasabb termelést jelez. Az aktív olajfúró berendezések száma nagyban függ a piaci áraktól. Ezt általában péntek délután teszik közzé. Ezek az adatok az xStation platformon belül megtalálhatók a gazdasági naptárban!
- COT / CFTC jelentés - a határidős szerződésekkel foglalkozó befektetőknek és piaci szereplőknek információkat kell szolgáltatniuk az olajpiaci pozícióik összegéről. Az Egyesült Államok legtöbb piacának CFTC jelentését minden pénteken, 9:30 BST-kor adják ki. Az ICE jelentést hétfőn teszik közzé.
Meghatározhatja a piaci hangulatot, az eladási és vételi pozíciók számával és azok különbségével kapcsolatos információknak köszönhetően. A túl magas piaci hangulat árkorrekcióhoz vezethet. FONTOS! Rendelkezésre áll a COT adat indikátor az xStation platformon, így nem kell saját kezűleg az adatokat böngésznie!
Miért választják a befektetők az olajat?
Az olaj a legfontosabb globális árucikk, és gyakran a gazdaság barométerként kezelik. Ezen túlmenően a fontosságából adódóan e piac a kereskedése gördülékeny és folyamatos lesz. Hétfőtől péntekig a tranzakciók megköthetők a nap 24 órájában, ami a tranzakciós költségek szempontjából is fontos. Az olaj ára, akárcsak a részvényindexek, tükrözheti a gazdaság helyzetét. Az olaj esetében azonban a jelenlegi kereslet és a kínálat fontosabb. Ez azt is jelenti, hogy egyes befektetők inkább az olajt választják, mondván az olaj jobban tükrözi a jelenlegi helyzetet, mint a részvények.
Milyen alapvető különbségek vannak a Brent - és a WTI olaj között?
Az olajpiacon leggyakrabban két olaj-típust emlegetnek: a Brent-et és a WTI-t. Ennek ellenére többféle olaj létezik, tulajdonságaiktól vagy kitermelési helyüktől függően. Az ár a tulajdonságaiktól, a helyüktől vagy a szállításuktól is függhet.
![]()
A legfontosabb olaj típusok. Forrás: Intercontinental Exchange (ICE)
Brent kőolaj (OIL) - az Északi-tengeren található 15 olajmezőből ered. Az alacsony kéntartalom, amely 0,37% alatt van, azt jelzi, hogy édes olaj, és alacsony sűrűsége lehetővé teszi könnyűként kategorizálják, ideális dízelolaj és benzin előállításához. A becslések szerint a globális olajtranzakciók közel 70%-át Brent típusú olaj teszi ki. A Brent határidős szerződéseit a London Intercontinental Exchange (ICE) tőzsdén jegyzik.
WTI kőolaj (OIL.WTI) - West Texas Intermediate-et, az Egyesült Államokban termelik Texasban. A 0,24% alatti kéntartalom miatt édes és könnyű olajként kategorizálják, az alacsony sűrűsége miatt. A WTI nyersolaj határidős ügyleteinek szerződéseit a New York Mercantile Exchange (NYMEX) jegyzik. Jellemzője a magas minőség, az egyik legmagasabb a világon.
A Brent típusú és a WTI nyersolaj közötti értékkülönbség, azaz a differenciálása a WTI olaj javára hajtja a malom vizét, mivel utóbbi sűrűsége- és kéntartalma jobb.
Hogyan fektethet be olajba az XTB Csoportnál?
Az olaj kitettség szerzésének legegyszerűbb módja az OIL vagy OIL.WTI CFD-k kereskedése. Contracts for differences röviden CFD, magyarul leginkább derivatívaként, származtatott termékként nevezhetnénk. A CFD-k Rendkívül izgalmas eszközöket képviselnek, sok érdekes tulajdonsággal, amelyek befolyásolják a termék egyediségét:
- származtatott termékek / derivatívak, amelyek ára a követett eszköz árán alapul
- tőkeáttétes
- lehetővé teszi a befektetést mind az emelkedő, mind a csökkenő árak mellett
A long pozíciók (vételi megbízás) vagy short pozíciók (eladási megbízás) felvételének lehetősége kombinálva a pénzügyi tőkeáttétel mechanizmusával, megteremtett a CFD szerződéseket. Ez a kereskedési variáns képviseli az egyik legrugalmasabb és legnépszerűbb kereskedési formát a pénzügyi piacon.
Az XTB Csoport lehetőséget nyújt a befektetésre CFD-formában a Brent nyersolajon (OIL) és a WTI nyersolajon (OIL.WTI), azaz olyan instrumentumokba, amelyek ára a szervezett piacon (tőzsdén) szereplő Brent és a WTI nyersolaj jelenlegi árán alapul.
Az xStation tranzakciós rendszer, egy komplett kereskedési eszköz, ezen felül lehetőséget ad a tranzakciók gyors és egyszerű megkötésére, ami különösen akkor szükséges, ha tőkeáttételes eszközökbe fektet. Az xStationben még a pozíció felvétele előtt a beépített számológépnek köszönhetően könnyen beállíthatja a Stop Loss vagy a Take Profit megbízást követve saját befektetési stratégiáját. Természetesen, ha Ön vizuálisabb típus a SL és TP megbízást egyenesen a charton is felveheti vagy módosíthatja azokat könnyedén.
![]()
Forrás: xStation
Az olajpiacon történő befektetés elindításához egyszerűen nyisson egy befektetési számlát. Az XTB-s számlanyitás folyamata teljesen online, csak néhány percet vesz igénybe. Az xStation kereskedési platform ellenőrzéséhez és a saját befektetési stratégiájának teszteléséhez érdemes egy ingyenes demó számlát nyitni virtuális pénzzel.
A kereskedési platformhoz hozzáférhet böngészőn keresztül, asztali verzión és mobilalkalmazáson, amelynek köszönhetően gyorsan és egyszerűen vezérelheti tranzakcióit a világ bármely pontjáról. Minden olyan eszközről, amely támogatja az Android és iOS rendszereket.
Mit fontos megemlíteni?
Az XTB Csoportnál a CFD-k a tőzsdén jegyzett határidős ügyleteken alapulnak, amelyek minden hónapban lejárnak. Az XTB Csoport 365 napos lejáratú CFD-ket kínál (nem vonatkozik a részvény-alapú CFD-kre és ETF-ekre), így ügyfeleinknek nem kell minden hónapban az adott pozíciót bezárniuk egy lejáró szerződéses sorozat alapján, majd a következő hónapban ismét megvenni. Ily módon az ügyfelek folyamatosan, akár 365 napig tarthatnak egy CFD-t az olaj árát követve, anélkül, hogy minden hónapban új pozíciókat kellene nyitniuk, mint ahogy a követett piac esetében ezt tenniük kellene. Általában az áttérés a következő szerződések sorozatára néhány nappal az alapul szolgáló piacon lévő jelenlegi határidős szerződések sorozatának lejárta előtt történik. Az esedékes görgetésekről tájékoztatjuk Önt a XTB Csoport főoldalán a vállalati híreknék. Ha több információt szeretne megtudni a görgetésekről olvassa el 5 dolog, amit a Görgetésről (rollover) tudni kell cikkünket.
Összefoglaló
Az olaj stratégiai energiaforrásnak tekinthető hosszú távon. A kereslet és a kínálat közötti kapcsolat hatalmas hatással lehet az árra. Az olajpiac esetében rendkívül fontos nyomon követni olyan fontos jelentések közzétételét, amelyek növelhetik a piaci volatilitást. Az XTB Csoport hozzáférést biztosít az Olaj CFD-ékhez, melyek további lehetőségeket kínálnak új érdekes befektetési lehetőségek felkutatására, legyen az a termék árának növekedésekor, vagy éppen az ár esésekor. A pénzügyi piacok helyzete még jó hosszú ideig kapcsolódni fog az olajpiachoz.
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
