Forex befektetési és kereskedési pszichológia - a leggyakoribb hibák

A kereskedés pszichológiája minden kereskedő által meghozott kötés elkerülhetetlen velejárója. A befektetők gyakran alábecsülik az érzelmek kereskedési magatartásra gyakorolt hatását, és lényegtelennek tartják az egyes érzelmeket. Semmi sem lehetne távolabb az igazságtól, az érzelmek aktív szerepet játszanak a döntéshozatali folyamatban nemcsak a pozíciók benyitásakor, de még a kötésből való kilépés pillanatának felmérésekor is. Mint tudjuk kereskedő legfőbb célja az, hogy kezelje kötéseit és kövesse a meghatározott tervét.

Ne feledje, hogy a kereskedés pszichológiájának vonzatai szorosan kapcsolódnak az összes kereskedéséhez piactól függetlenül, legyen az Forex, indexek, árupiac, kriptovaluták, részvények vagy ETF.

I. A befektetés pszichológiája – Csapdák

Minden befektető, legyen az tapasztalt, vagy az aki most kezdi pályafutását, kellőképpen fel kell hogy készüljön a kereskedésre a kockázatok enyhítése érdekében. Valójában a döntéshozatali folyamat minden szakaszában megbújik a háttérben egy pszichológiai csapda, az hogy tudomásul vesszük létezésüket segíthet azok egyes hatásainak az enyhítésében. Ezt figyelembe véve érdemes megfontolni a következő területeket:

Befektetésre szánt összeg

A legfontosabb szabály az, hogy mindig csak a saját pénzét fektesse be. Amikor saját pénzt fektet be, teljes mértékben Ön felelős a döntéseiért, tudva, hogy csakis Ön viselheti a következményeit, legyen az pozitív vagy negatív. 

  | Egyéni profit
Saját pénz  => Önnálló döntések=>                                                                                
          | Egyéni veszteség

Valaki más pénzének befektetése teljesen más pszichológiai megközelítést von maga után. Nyomás alakul ki a feladat megfelelő elvégzésére, negatív érzelmek széles skálájával együtt, amelyek jelentős hatással lehetnek a befektetési döntésekre.

A tőkeáttételi mechanizmus lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy viszonylag kis összegű tőkével is képesek legyenek befektetni, és szinte mindenki számára elérhetővé teszi a CFD-piacon történő kereskedést, nem csak a nagy pénzügyi intézményeket. Ne feledje, hogy a kereskedésre szánt tőkéje a saját többletéből kell, hogy származzon, így az esetleges veszteségek, ha lesznek ilyenek, nem befolyásolják az életstílusát.

A túl sok pénz befektetése káros lehet a kereskedési tevékenységekre, elsősorban a növekvő nyomás következtében, ugyanakkor az is lényeges, hogy kudarc esetén pénzügyeit szükségtelen stressz helyzetbe keveri.

Piac kiválasztása

A tájékozott befektetés előkészítésének másik kulcsfontosságú lépése a megfelelő eszközök kiválasztása. A diverzifikáció (vagyis a rendelkezésre álló töke elosztása különféle befektetésekben) jó dolog, amíg azt megfelelő módon hajtják végre, és a kereskedők gyakran hibát követnek el a túlzott vagy éppen a nem megfelelő diverzifikáció miatt. Ne feledje, hogy a kockázat elosztása tucatnyi eszközön és a túl sok nyitott pozíció megakadályozza, hogy a tranzakciókat hatékonyan kezelje és képes legyen gyorsan reagálni szükség esetén.

A nyitott pozíciók mennyisége és gyakorisága

Ha nem megélhetés szerűen foglalkozunk a befektetéssel, akkor nehéz lehet egyszerre több mint 3 vagy 4 instrumentum megfigyelése. Az egyes pozíciókat a piac megfelelő elemzése után lehet csak felvenni, és a kötések megfelelő fedezete szintén elengedhetetlen. Ezen erőfeszítések célja nemcsak a kockázat csökkentése, de a negatív érzelmek kereskedelemre gyakorolt ​​hatásának redukálása is.

A kereskedő gyakran hajlamos az impulzív döntéshozatalra, különösen akkor, ha egy eszköz egyre volatilabbá válik. Ilyenkor előfordulhat, hogy a kereskedő felakar ugorni a  ”száguldó vonatra”, remélve, hogy gyors profitot szerezhet. Az ilyen magatartás sokszor sikertelennek bizonyul, mivel a pozíció nyitást nem az elfogadott stratégia irányította, és valószínűleg nem is volt kellőképpen fedezve a kötés.

A túlzott gyakoriságú pozíció nyitás és folyamatosan nyitott pozíció tartása újabb potenciális  csapdaforrás lehet. A szünetmentes túlkereskedés, meggátolhatja a haladásban, nem lesz képes friss szempárral követni a piacot. „Ne feledd, az a cél hogy jól kereskedj, nem az hogy gyakran” Elder Alexander.

II. Kereskedés pszichológiája - a kereskedést kísérő érzelmek

Az érzelmek a kereskedés szerves részét képezik. Függetlenül attól, hogy pozitív vagy negatív helyzetekben fordulnak-e elő, akkor arra ösztönözheti a befektetőt, hogy vállaljon kockázatos intézkedéseket. Létezésük tudatában és a döntéshozatalra gyakorolt hatásuk elismerésében elengedhetetlen az eloszlatásukra irányuló intézkedések meghozatala.

Félelem

A kereskedők gyakran találkoznak a félelem érzésével az éles kereskedés egyes folyamatai alatt, ez különösen igaz a kezdők körében. Ezt elsősorban a kudarc vagy a veszteségtől való félelem idézi elő. Ennek legfőbb okai a tapasztalat és az ismeretek hiánya vagy akár a gyors pénzszerzés nyomása. A kereskedők másik félem forrása, hogy tartanak a lehetőségek elmulasztásától, vagy esetleg attól mit gondolhatnak / mondanak mások róluk. Az emberek általában elkerülik azokat a cselekvéseket, amelyek szégyenérzetet kelthetnek, miközben olyan cselekedeteket keresnek, ami elhozhatja az áhított büszkeséget.

A félelem hátrányosan befolyásolja a piac észlelését és a meghozott döntések ésszerűségét. A legfontosabb fegyver, amely segít csökkenteni a befektetést érintő félelmek hatását, ha elfogadjuk a veszteséget. Önnek tisztában kell lennie azzal, hogy a veszteség a kereskedés szerves része, és hogy a kereskedő célja, hogy csökkentse azt a megfelelő kockázatkezeléssel és olyan kötésekkel, amelyeket megfelelő módon bebiztosítottak stop loss alkalmazásával.  

Mohóság

Ez a legerősebb emóció, amely a legpusztítóbb hatást gyakorolhatja a befektetésekre. A kapzsiság elsősorban a piac üldözésében, a veszteségek megtartásában, a túlkereskedésben vagy éppen túl sokáig tartogatott nyereséges pozíciókban nyilvánulhat meg. A kapzsiság túlzott magabiztossággal vegyülve a lehető leggyorsabb meggazdagodás iránti vággyal, nagymértékben növeli a befektetés kockázatosságát. Az ilyen viselkedésmód annak következménye, hogy nincs, egy meghatározott stratégia vagy tudatosan nem tartják be azt. A döntéshozatali folyamat kulcsfontosságú része a cselekvési terv meghatározása, és ami még nehezebb, betartani azt.

Remény

Ha egy kereskedő nincs meggyőződve pozíciójáról, és sokkal inkább csak a reményre alapozza elemzését, nagyabb valószínűséggel fog veszteséget elszenvedni az áhítatott profit helyett.

Amikor a piac a pozíció ellentétes irányba halad, gyakran kísértést generál a pozíció tartását illetően, sok kereskedő abban a reménybe esik, hogy a helyzet megfordul, és a kötés kifizetődik / nyereséges lesz. Alapvető fontosságú, hogy ragaszkodjon a saját befektetési stratégiájához, és már a kezdetektől a csírájában el kell fojtani az egyes rossz belépők okozta veszteségeket, és folytatni a kereskedési stratégiával.

Türelmetlenség

A türelem hiánya a döntéshozás szakaszában jelentkezhet, amikor csak néhány belépési kritérium teljesül, vagy idegenkedünk csak a legnagyobb megtérülést hozó pozíciókra várni. Ennek oka lehet egy jelentős mozgás kihagyásának félelme vagy egyszerűen az unalom. A pillanat hevében hozott döntés az egyértelműen meghatározott módszer hiányából is származhat, vagy jelezheti az érzelmek kordában tartásának hiányát. A siker kulcsa lehet, ha a feltételezéseinkkel összhangban a kivárjuk a megfelelő pillanatot.

Túlzott önbizalom

Az önbizalom hiányából eredően félhetünk a túl sok pozíció felvételétől, ami csökkentheti a veszteséges pozíciók mennyiségét, de sajnos a profitos pozícióktól is elesünk ily módon. Másrészt a túlzott bizalom nagyobb kockázatvállalást eredményez.

A kereskedő önértékelése leggyakrabban akkor növekszik, ha a kereskedése rendkívül magas nyereséggel zárult, vagy a profitból kezd el kereskedni. Ilyen körülmények hatására a kereskedők önbizalmat szereznek, amely ugyanakkor alááshatja döntéseik ésszerűségét.

A túlzott önbizalom sokféleképpen megnyilvánulhat, többek között:

• sűrűbb kereskedés,
• a szokásosnál nagyobb volumenű kötésméret használata,
• olyan pozíciók nyitása, amelyek nem felelnek meg a befektetési stratégia szabályainak.

Ilyen esetekben a kereskedő eufórikus hangulatba kerül. Elhiteti magával, hogy mindent tud, amit tudni kell a kereskedésről, és soha többé nem fog veszteséget megtapasztalni, ritkábban elemzi a piaci mozgásokat, és figyelmen kívül hagyja azokat a jeleket, amelyek segíthetnek a jövőbeni ár mozgásának beazonosításában. Noha a nagyobb bizalmat általában a pozitív tapasztalatok ösztönzik, elvakultsághoz és hibák sorához vezethet, amelyek negatív hatással lehetnek a befektetésekre.

Ilyen helyzetben érdemes egy kis szünetet tartani a befektetésektől, egy kicsit eltávolodni ez alatt kielemezni azon elvégzett lépéseket, amik eddig a pontig vezettek a meghatározott stratégia összefüggésében.

Hajlandóság a korábbi veszteségek visszaszerzésére

Amikor egy kereskedő megtapasztalja a kudarc ízét a piacon, sikertelen ügyletek sorozata vagy egy pozíció jelentős veszteségét követően, negatív érzelmek törnek napvilágra. Az a vágy, hogy a lehető leggyorsabban pótolja a veszteségeket, gyakran a hiányos kereskedési felkészülésből ered. Ennek oka lehet a befektetési folyamatban rejlő kockázatok fél várról vétele vagy el nem fogadása. Ebben a helyzetben a kereskedő hajlamos impulzív módon cselekedni, megfelelő elemzés nélkül, pozíciónként növeli a tőke kitettséget, és így növelve a kockázatot. "A legtöbbet a hibákból, nem pedig a sikerekből lehet megtanulni." Paul Tudor Jones.

Az XTB nagyköveteinek csapata

A sportvilág legnagyobb sztárjaival álltunk össze, akiket büszkén jelenthetünk be nagyköveteinkként.

Ismerje meg a csapatot

Mint az előző esetben, itt is a legjobb egy kis szünetet tartani, és tiszta fejjel keresni a kiutat. Azt is el kell fogadni, hogy az ármozgások irányai bizonytalan és a kockázatot ennek megfelelően kell kezelni.

III. Forex kereskedés pszichológiája –
a legveszélyesebb hibák

Tervezés hiánya

Az egyik leggyakoribb hiba a befektetés megkezdése a saját feltételrendszerünk meghatározása nélkül.

Forrás: xStation

Csak pár kulcskérdésre kell válaszolnia:

• Mit tesz, ha a piac elindul egy nem kívánt irányba?
• Mikor fogja bezárni a pozíciót?
• Mekkora veszteséget tud elfogadni egyetlen kereskedés során?

És pozitív forgatókönyv esetén:

• Mit tesz, ha a piac elkezdi a várt irányba mozogni?
• Mikor fogja bezárni a pozíciót?
• Mekkora profitot tud elfogadni egyetlen kereskedés során?

Rendkívül fontos megfogalmazni az elérni kívánt célokat, meghatározva mind a pozitív, mind a negatív fejlemények esetén. A fedezeti cél és szint meghatározása kiküszöböli a negatív érzelmek kereskedésre gyakorolt hatását.

Veszteséges pozíciók tartása és a nyereséges pozíciók túl gyors bezárása

A kereskedés aranyszabálya: “Hadd a profitot futni a bukót zárd mielőbb”. Nehéz ezzel nem egyetérteni, de annál nehezebb betartani. Sok kereskedő, annak ellenére, hogy jól felkészült a kereskedésre, nem képes időben lezárni ügyleteit, legyen a végeredmény profitot vagy akár veszteség.

Amikor a kötés profitot hoz, a kereskedők látva a már “megszerzett” pénzt, gyakran bezárják a kereskedést, mielőtt az elérné az előre meghatározott szintet. Attól tartanak, hogy a helyzet megfordul, és ezért inkább realizálják a kis profitot a potenciális profit kárára. Még egy kis nyereség is jobb a számukra, mint a veszteség esélye.

Forrás: xStation

MEGJEGYZÉS: Másrészt azonban, ha egy pozíció jövedelmezőnek bizonyul, kialakulhat a kapzsiság érzése vagy a nagyobb profit elérésének vágya. Tudnia kell, hogy a piac bármikor megfordulhat, és egy adott instrumentum ára gyakran nem tér vissza arra az adott szintre egyhamar, ahol a végrehajtását tervezték. Amíg arra vár, hogy újra elérje az áhított szintet, csalódhat, és ami még ennél is fontosabb, profitja átfordulhat veszteségbe.

Forrás: xStation

Ha azonban a kereskedés veszteséget okoz, még nehezebb dönteni annak bezárásáról. Sok kereskedő nem ismeri el hibáját, és nem lép ki a megfelelő időben egyes veszteséges pozíciójából, ami általában még nagyobb veszteségeket eredményez.

Forrás: xStation

„A pozíció tartásának egyik leggyakoribb oka az a hit, hogy az árak végül úgyis felmennek. Ebből viszont számos pszichológiai defektus származhat, kezdve a túlzott optimizmustól és a túlzott önbizalomtól egészen a tévhitig, amikor már azt képzeljük, hogy a jó eredmények a tudásból a rosszak pedig csupán a rossz szerencséből eredeztethetőek” A spekuláció művészete évekkel később - Komar Zenon; Linia Warszawa, 2011. 68 oldal 1. kötet

Stop loss átrakogatása vagy teljes elhagyása

A pozíciók megfelelő védelme létfontosságú szerepet játszik a kereskedésben. Ez lehetővé teszi az elfogadható veszteség meghatározását kedvezőtlen piaci feltételek esetén. A megállapított szabályok betartása lehetőséget ad a veszteségek csökkentésére, csökkenti a stresszt és lehetővé teszi, hogy a jövőbeli befektetési célokra összpontosíthasson.

A kereskedés során elengedhetetlen a kockázat felvállalása a következő meggyőződések követésével:

• "Elfogadom, hogy rendszeresen vállalok kockázatot,
• elfogadom, hogy minden kereskedés bizonytalan eredményhez vezet,
• elfogadom, hogy még a legmegbízhatóbb jelzés mellett is veszíthetek pénzt.
• Kereskedő vagyok, és kockázatot vállalok, a profit szerezés érdekében. Ha nem tudok kockáztatni, akkor természetesen pénzt sem fogok keresni.”

(A hatékony kereskedés pszichológiája - Steve Ward, Poznan 2015, 186 old.)

Ne feledje, hogy a stop loss mozgatása abban a reményben, hogy a helyzet megfordul, azt jelenti, hogy elfogadja, hogy a vesztesége is növekedhet. Az ilyen lépés időt vesz igénybe, mert azt eredményezheti, hogy egy nem kívánt pozícióba ragad, ami pénzt igényel, így csökkenti a felhasználható tőke mennységét a további befektetésekre, ez mind negatív érzelmekhez vezet, amelyek tovább súlyosbíthatják a már eleve kedvezőtlen helyzetet.

Forrás: xStation

A veszteség továbbra sem elfogadható, a stop loss áthelyezésre kerül.

Forrás: xStation

Stop loss-t újra áthúzzuk.

Forrás: xStation

A pozíció védelme stop loss megbízással elengedhetetlen eleme a megfelelő kockázatkezelésnek és az érzelmeink kordában tartásának. 

Halmozott veszteség

Amikor egy pozíció veszteséget okoz, a kereskedők gyakran úgy döntnek, hogy halmozzák azt, nem pedig bezárják. A vesztes pozíció halmozása akkor történik, amikor pl. a kereskedő további vételi pozíciókat nyit a csökkenő medve piacon. Ez akkor fordul elő, amikor a befektető nem ismeri el a hibát, és nem fogadja el a felmerült veszteséget, ezzel még tovább súlyosbítja azt. Ezt követően a harag és a frusztráció hozzájárulhat a további pénzvesztéshez. Ez egy nagyon veszélyes szokás, általában magával viszi a számlaegyenleg nagy részét, ha nem az egészet.

Forrás: xStation

Tőkeáttétel túlhasználata

A tőkeáttétel képezi a (Forex) devizakereskedés alapját. A tőkeáttétel lehetőséget kínál látványos nyereség elérésére, de jelentős veszteségeket is elszenvedhet. Azonban olyan pozíciót nyitása, amelyek túlságosan nagyok a birtokolt tőkéhez képest, túlhasználatához vezetnek. Ennek oka a gyenge tőkekezelés, és egy ilyen mechanizmus használatával gyorsan kitisztíthatja befektetési számláját.

Az összes fent említett hiba a befektetők által leggyakrabban elkövetett ballépés. Noha az XTB-nél van Negatív egyenleg elleni védelem, amely biztosítja, hogy az esetleges veszteség nem haladhatja meg a betét összegét (nem mehet mínuszba a számla). Ez nem mentesíti a kereskedőket a tőke megfelelő kezelésének, a tranzakciók fedezésének és érzelmeik irányításának a kötelezettsége alól. A legtöbb esetben e hibák rossz tanácsadónak bizonyulnak.

                                                                
IV. A befektetés pszichológiája - kihívások

Kereskedési terv

Nem kell egy bonyolult kereskedési terv felépítenünk, elég ha azt személyre szabjuk, hogy egyezzen az egyéni képességeinkkel, személyiségünkkel és pénzügyi helyzetünkkel.                        

Kereskedési terv elemei:

• azon tényezők meghatározása, amelyeknek teljesíteniük kell a kötés elindításához. Ez magában foglalhatja például egy fontos szint áttörését, gyertyaformációt vagy egyéb technikai elemzésből származó jelet. Technikai elemzés esetén jó az ár mozgásának irányát több eszközzel is megerősíteni;
• a pozíció méretének összehangolása a számlán lévő tőkével, a kockázati szint és a profit arány meghatározása,
• a kereskedés biztosítása a Stop Loss meghatározásával - az xStation platformon a Stop Loss meghatározható egy árszint megadásával, pip távolságban vagy névértékben,
• a profitos kereskedés záró szintjének leszögezése
• a kereskedést kísérő érzelmek rögzítése. A befejezett kötés végkimenetele jelentős hatással lehet a kereskedő további viselkedésére. Ha a kereskedés nyereséggel zárult, a befektető bizalmat szerez és hajlandó további kockázatot vállalni. De ha a kereskedés veszteséget okozott, akkor a kereskedő mérges és csalódott lehet, emellett a lehető leghamarabb pótolni szeretné a mínuszt, mindezt, függetlenül attól, hogy teljesülnek-e a kereskedési feltételei vagy nem.  

A kereskedési terv kidolgozása csak fél siker; sokkal nehezebb ragaszkodni hozzá, és következetesen betartani azt. Sok kereskedő kirakja maga elé a “szent írásként” szolgáló tervét képernyőre ragasztva vagy az asztalon hagyják, hogy útmutatásaként mindig szem előtt legyen.

Fegyelem

A fegyelem az a képesség, amikor következetesen cselekszünk a már kidolgozott befektetési stratégiában kitűzött célokkal összhangban. A fenti mondat két kulcsfontosságú tényezőt tartalmaz, amelyek szükségesek a pozitív kereskedési eredmény eléréséhez:

• befektetési stratégia kidolgozása
• e stratégia következetes végrehajtása

Ezek szorosan kapcsolódnak egymáshoz - stratégia nélkül nincs fegyelem, mivel nincs meghatározva a konkrét szabály rendszer és alapelvek.

A stratégia végrehajtásának következetlenségét több tényező is okozhatja:

• a kereskedő által kidolgozott stratégia nem tükrözi valódi kereskedési hajlamát,
  pl. tévesen napon belüli vagy hosszú távú kereskedőként azonosította magát,
• a kereskedési jelzés várakozásának következményei az unalom, a fáradtság,és az ebből adódó lankadó figyelem is befolyásolhatja pozíció felvételét, különösen akkor, amikor az ár már átlépte a befektetési tervben foglaltakat,
• pénzügyi helyzet - ha a befektetést fő jövedelemforrásnak tekintjük, akkor az fokozott stressz állapothoz vezet, amely elősegíti a negatív érzelmeket. Fontos emlékezni, hogy csak a pénzügyi többletet jelentő pénzt szabad felhasználni a kereskedésre, mivel annak az esetleges elvesztése nem veszélyeztetheti az életminőségünket,
• a fentebb leírt érzelmek káoszt hozhatnak a kereskedésébe amellett, hogy tévútra is vezethetik.

V. Kereskedés pszichológiája - összefoglaló

Az érzelmek kétségkívül óriási hatást gyakorolnak a kereskedésre. Nemcsak akkor érzékeltetik hatásukat, amikor fenyegető helyzetben találjuk magunkat, mert a kötésünk hátrányos helyzetben került, de még a jó eredmények elérésekor is találkozhatunk velük. A szélsőséges érzelmek, például a harag, a frusztráció vagy az eufória ösztönzik az impulzusvezérelt döntéshozatalt, amely sok esetben rossznak bizonyul. Érdemes felülvizsgálni magunkat, és megpróbálni észlelni a veszély pillanatait. Ha az érzelmek túl intenzívvé válnak a döntéshozatali folyamatban, érdemes pihentetni a kereskedést, egy lépést hátralépni, és tisztafejjel újra ránézni a piacra. Ez valószínűleg segít csillapítani a negatív érzelmeket, és realisztikusabb képet ad a helyzetről.

Az hogy annyiszor említettük e cikkben a megfelelő befektetési stratégia felállításának fontosságát, és hogy annak következetes végrehajtása mennyire elengedhetetlen már-már közhelynek tűnhet, de a tapasztalt kereskedők túlnyomó többsége azt állítja, hogy a kereskedésben e két elem együttes hatása elengedhetetlen.