Valós számla nyitása Demo nyitása

Piaci korrelációk

HALADÓ - Leckék 18

Ebből a leckéből megtanulhatjuk:

  • Mit jelent a korreláció és hogyan hatnak ezek kereskedéseinkre
  • Mely piacok korrelálnak egymással
  • Hogyan lehet hatással pár árupiaci termék árfolyama a devizapiacon
Igénybe vesz 15 percet

A pénzpiacok összességében kapcsolódó rendszerekből áll. Ha a kötvények értéke jelentősen csökken vagy nő, akkor ez befolyásolhatja a devizák és a részvények árát is. Ez nem általános szabály, de vannak olyan eszközök, amelyek történelmileg egymás mellett vagy szemben mozognak. Miért? Nos, különböző okok vannak. A kanadai dollár tökéletes példa. A deviza erősen korrelál az olajjal, mivel ez utóbbi jelentős hatást gyakorol a kanadai gazdaságra. Nézzünk néhány népszerű összefüggést, hogy lássuk, hogyan is használhatók fel ezek az összefüggések a kereskedési stratégiánkban.

 

Hogyan mérhető a korreláció?

 

A korreláció az egyik leggyakoribb és leghasznosabb statisztika. A korreláció egy olyan szám, amely leírja a két eszköz közötti kapcsolat mértékét. Egyéni részvényekre vagy eszközökre alkalmazható, mérhető, hogy a piacok hogyan mozognak egymáshoz képest. A mérést a -1-től +1-ig terjedő skálán végzik. A két eszköz közötti tökéletes pozitív korreláció +1-es. A tökéletes negatív korrelációnak -1-es értéke van. Az ilyen nyomatok azonban rendkívül ritkák. Vessünk egy pillantást egy példára.

 


 

Amint látjuk, nagyon szép összefüggés van a kanadai dollár és az olaj árfolyamok között. Ez pozitív korrelációnak számít, mivel mindkét piac egymással párhuzamosan mozog - más szóval, ha az egyik piac nő, akkor a másik piac is erősödik, ha csökken, a másik is ereszkedik. Természetesen ez egy általános szabály, és lehet néhol eltérés.
 

AUD vs. Vasérc

 

Az ausztrál dollár egy klasszikus árupiaci deviza, ami azt jelenti, hogy az ereje főként az egyes árucikkek árából adódik. Ausztrália a világ legnagyobb vasérc-termelője, ezért nem meglepő, hogy a gazdaság vagyona és devizájának értéke nagymértékben függ a vasércből adódó kilátásoktól. Ezért az árupiaci kilátásokat az ausztrál dollárral szembeni kilátásoknak is nevezhetjük.
 

audironore0506.png

 

Például, ha a vasérc ára emelkedik, akkor a befektetők általában az ausztrál dollárt is előnyben részesítik. Az emelkedő kereslet az AUD árfolyamán is van, hogy meglátszik.

 

NZD vs. Tejtermék árak

 

Akárcsak Kanada, Új-Zéland is erősen függ a tej áraktól. Az olajjal és az arannyal ellentétben a tej nem olyan áru, amellyel a kereskedők sok időt töltenek. Mi több, ritkán hallani valamit a tejtermékek árairól a tévében vagy a rádióban. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a tej nem nélkülözhetetlen az NZD kereskedelmében.

 

Azt lehet mondani, hogy Új-Zéland a tej Szaúd-Arábiája. Új-Zéland a világ legnagyobb tejtermelő országa, amely a globális tejtermelés 40% -át teszi ki. A tejtermékek az ország teljes gazdasági teljesítményének 7% -át teszik ki, emellett a világ legnagyobb tejtermelő exportőre, a Fonterra, amely Új-Zéland legnagyobb vállalata. Tehát látható, hogy a tejárak romlása hatással lehet az egész gazdaságra, amely aztán gyengébb devizához vezethet.

 

milknu0806.jpg



 

Amikor a tejárak emelkednek, az importáló országoknak rendszerint több új-zélandi dollárt kell vásárolniuk. Amikor a tejárak esnek, kevesebb az új-zélandi dollár iránti kereslet, és így csökkenhet az értéke.

 

USD és Gold (Arany)

 

Az AUD és az NZD esetekétől eltérően az amerikai gazdaság nem függ ennyire egy adott áru - ebben az esetben arany - értékétől. A dollár és az arany közötti erős fordított korreláció azonban sokszor érezhető. Az inverz korreláció, amelyet negatív korrelációnak is neveznek, ellentétes kapcsolat két piac között. Tehát, ha az egyik piac értéknövekedést mutat, a másik általában csökken. Ennek két fontos oka van:

 

  1. A csökkenő dollár növelheti más devizák értékét. Ez gyakran növeli az árucikkek iránti keresletet, beleértve az aranyat is.

  2. Amikor a dollár elkezd veszíteni értékéből, a kereskedők alternatív forrásokat keresnek a befektetéseik tárolásához. Ennek oka, hogy az USD csökkenése általában a csökkenő kamatlábakhoz kapcsolódik. Mivel az árak alacsonyabbak, a kereskedők máshol keresnek hozamot, és az arany erre egy jó alternatíva lehet.


 

Amint az alábbi táblázatban látható, az arany erősen ellentétesen korrelált az USDCHF-fel. Ez azt jelenti, hogy az ár emelkedése mellett a dollár értéke csökkenhet.


 

 

Azonban egy dologra érdemes figyelni. Az is lehetséges, hogy a dollár és az arany egyidőben erősödik. Ez akkor fordulhat elő, ha válság vagy a piaci hangulat romlása látható. Egy ilyen forgatókönyv arra ösztönözheti a kereskedőket, hogy keresik a hagyományosan "biztonságos" eszközöket, amelyek lehetnek a dollár és az arany.

 

A divergenciák kereskedése:

 

Számos, egymással összefüggő eszköz létezik, így szinte lehetetlen bemutatni őket. Például mind a dollár, mind az arany túlnyomórészt a kötvénypiac mozgásaitól függ, míg a Nikkei általában az USDJPY devizapárral mozog párhuzamosan. Az olaj komoly tényező az orosz rubel és a norvég korona árfolyamainál is, míg a dél-afrikai rand (ZAR) pedig szintén az aranyhoz kapcsolódik. Nem mindegyikre koncentrálunk, de láthatjuk, hogyan használhatjuk a korrelációt a kereskedési stratégiájánk részeként. Térjünk vissza az utolsó példához. Mint látjuk, voltak olyan időszakok, amikor az USDCHF árfolyam magasabb vagy alacsonyabb volt, mint ahogy azt az arany ára jelezte volna (piros, függőleges vonalakkal kiemelve).

 

Ezt két eszköz közötti eltérésnek nevezik, és hasznos lehet a kereskedés során. Ha tudjuk, hogy két eszköz együtt mozog, akkor várható, hogy az árak újra találkoznak a jövőben. Tehát ha az USDCHF magasabban mozog, mint az arany, akkor a kereskedő shortolhatja a devizapárt és ezzel egyidőben aranyat vásárolhat. Egy dolgot azonban meg kell jegyezni: az eltérések időtartamai hosszabb ideig tarthatnak, és így veszteséget is okozhatnak a kereskedésünkben, érdemes résen lenni.

 

Lehetőségek és korreláció

 

Az piacok közötti korreláció a fundamentális elemzés fontos része. Mint korábban említettük, egyes árucikkek jelentős hatással lehetnek a különböző devizákra. Másrészt egyes devizák, például az Egyesült Államok dollárja hatással lehet az árupiacok árára. Viszont az egymással korrelált eszközök közötti eltérés időszakai érdekes kereskedési lehetőségeket kínálhatnak. Éppen ezért érdemes más piacokat is figyelni a devizák kereskedelme során, nem csak az értékük becslésére, hanem annak megértésére, hogy érdekes kereskedési lehetőségek nyíljanak meg.

 

Ez a cikk kizárólag általános tájékoztatásra és oktatási célokat szolgál. Bármely vélemény, elemzés, ár vagy egyéb tartalom nem minősül befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Bármely kutatás nem a befektetési tanácsadás függetlenségének megfelelően szükséges jogi követelményeknek megfelelően készítették el, és mint ilyen, marketingkommunikációnak tekinthető. Az XTB semmiféle felelősséget nem vállal a veszteségért vagy kárért, beleértve a nyereség elvesztését is, amely közvetlenül vagy közvetve felmerülhet az ilyen információk felhasználásával vagy használatával.

Kérjük, vegye figyelembe, hogy a történelmi adatokon vagy teljesítményen alapuló információk és kutatások nem garantálják a jövőbeli teljesítményt vagy eredményeket.

 

A kereskedés kockázatos. Tőkéje kockázatban!

Szerző: X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

 

Kvíz

Tesztelje tudását a leckéhez tartozó kvíz segítségével:

START KVÍZ
1/3

Az új-zélandi dollár erősen korrelál a következő eszközzel:

KÖVETKEZŐ KÉRDÉS
2/3

Mely eszköz korrelál erősen az arannyal?

ELŐZŐ KÖVETKEZŐ KÉRDÉS ELŐZŐ
3/3

A negatív korreláció azt jelenti, hogy:

ELŐZŐ KVÍZ VÉGE ELŐZŐ

Sajnáljuk de nem jutott át a teszten, megpróbálhatja újra. A pontszáma . Hibás válaszok:

ÚJRA

Siker! Sikeresen átment a kvíz kérdésein. Gratulálunk!

PRÓBÁLJA KI MAGÁT DEMÓN TOVÁBB A KÖVETKEZŐ KURZUSRA

Próbálja ki tudását az xStation platformon keresztül

DEMÓ KIPRÓBÁLÁSA

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 73%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

A CFD összetett eszköz, és a tőkeáttétel miatt a hirtelen veszteség jelentős kockázatával jár. Ennél a szolgáltatónál a lakossági befektetői számlák 73%-án veszteség keletkezik a CFD-kereskedés során. Fontolja meg, hogy érti-e a CFD-k működését és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát.

Veszteségei meghaladhatják a befektetett tőke összegét!

×