El importante cambio de cartera de Buffett podría ser una señal de inquietudes más amplias en el mercado
Berkshire Hathaway continuó con su importante reducción de sus tenencias de acciones de Apple en el tercer trimestre, vendiendo aproximadamente 100 millones de acciones y provocando una caída del 0,6 % en las acciones de Apple antes de la apertura del mercado. Este movimiento extiende la reciente debilidad de Apple (-0,55 % hoy), tras la caída del 1,3 % del viernes.
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Puntos clave:
- Berkshire vendió el 25% de su participación restante en Apple, reduciendo las tenencias a alrededor de 300 millones de acciones
- Apple sigue siendo la posición más grande de Berkshire con $69,9 mil millones a pesar de la reducción masiva
- Las ventas totales de acciones alcanzaron los $36,1 mil millones en el tercer trimestre, incluidas importantes ventas de Bank of America
- La pila de efectivo de Berkshire alcanzó un récord de $325,2 mil millones, un 17,4% más que en el segundo trimestre
- La reducción drástica en la posición de Berkshire en Apple refleja las crecientes preocupaciones sobre las valoraciones del mercado y los posibles cambios impositivos. Warren Buffett señaló previamente este cambio en mayo, citando expectativas de mayores impuestos futuros sobre las ganancias de capital y sugiriendo que las acciones se cotizaban por encima del valor intrínseco.
Cabe destacar que esto marca el octavo trimestre consecutivo en el que Berkshire ha sido un vendedor neto de acciones, con compras de solo $1,5 mil millones contra $36,1 mil millones en ventas. La compañía también detuvo su programa de recompra de acciones por primera vez desde 2018, lo que sugiere que Buffett ve oportunidades de valor limitadas en el mercado actual.
Las implicaciones más amplias de las medidas de Berkshire son significativas, ya que muchos ven las decisiones de inversión de Buffett como indicadores de las condiciones del mercado. Algunos analistas, incluida Cathy Seifert de CFRA, sugieren que esta postura de "aversión al riesgo" podría indicar preocupaciones económicas más amplias, mientras que otros especulan sobre la posible preparación para futuras oportunidades de adquisición.
Si bien el vicepresidente Greg Abel, de 62 años, está designado para suceder a Buffett como director ejecutivo, quedan dudas sobre si la estrategia de inversión de la empresa podría cambiar significativamente bajo el nuevo liderazgo, en particular dadas las sugerencias de los analistas de que las ventas recientes de Apple pueden haber estado influenciadas por la ausencia de la perspectiva favorable a la tecnología de Charlie Munger.
La atención se centra ahora en si otros inversores importantes seguirán el ejemplo de Buffett en la reducción de la exposición a acciones tecnológicas altamente valoradas, en particular porque las preocupaciones sobre los costos de la infraestructura de IA y la sostenibilidad del crecimiento siguen afectando el sentimiento del mercado.
Las acciones de Apple se están consolidando justo por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% y la media móvil simple de 100 días. El RSI muestra una divergencia bajista continua y se acerca al territorio de sobreventa, mientras que el MACD está señalando lentamente una reducción en la presión de venta a medida que se amplía. Para los alcistas, la prueba principal será superar la media móvil simple (SMA) de 100 días, seguida de una posible nueva prueba de la media móvil simple (SMA) de 50 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 %. Fuente: xStation
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