El EURUSD en pausa a la espera de los datos de empleo en Estados Unidos

Jornada tranquila hoy jueves 4 de Julio debido al cierre de Wall Street por la celebración del “Día de la Independencia” en los Estados Unidos.

Horas atrás se observó un ánimo alcista en los principales índices europeos que cerraron la jornada con ganancias, extendiendo al sentimiento de júbilo de la jornada miércoles en Wall Street que llevó a sus principales índices a cotizar en máximos históricos.

Exceptuando el FTSE100 de Reino Unido que perdió 0,08%, el DAX de Alemania subió un 0,11%, el CAC francés acumuló 0,03% de ganancias, y el IBEX35 acumuló un 0,07% por encima de los 9400 puntos básicos.

El festivo de hoy se perfila como un “puente” con la merma del volumen, luego de una jornada histórica en el mercado americano de ayer, y con los ojos puestos a lo que suceda mañana viernes en la publicación de los datos de empleo.

Para ser más específico, el miércoles se observó al S&P500 revalidad sus niveles máximos históricos por tercera vez la semana. Adicionalmente, el Dow Jones también lo logró consiguiendo los 26.966 enteros, superando los niveles del mes de octubre del año pasado. En sintonía, el Nasdaq 100 subió un 0,74% en la sesión, y registra con este movimiento sus mejores niveles de todos los tiempos en los 7.857,69 puntos. 

Mañana viernes se conocerán las cifras oficiales de empleo en el continente americano. En forma simultánea, a las 8:30 hs. de Nueva York se publicarán la tasa de Desempleo y las Nóminas de Empleo no Agrícola (NFP), ambos informes han sido los de que han causado el mayor movimiento en los mercados tras su publicación de los últimos 15 años.

Datos previos nos indican que no se estiman cambios en la tasa de desempleo manteniéndose en 3,6% actual; niveles de pleno empleo, y mínimos desde la crisis del 2008. El NFP (Non Farm Payroll por sus siglas en inglés) que mide el cambio en el empleo calificado se estima cree 164 mil nuevos puestos, frente a los 75 mil del mes previo.

Ayer miércoles se conoció el informe del ADP (Automatic Data Processing). El resultado arrojó una crearon 102.000 empleos en junio. La cifra ha quedado por debajo de las expectativas de los analistas, que esperaban la creación de 140.000 puestos de trabajo. Este informe del sector privado es considerado con el fin de anticipar el dato oficial. 

Asimismo, se suman los efectos de la Guerra Comercial entre Washington y Pekín que empiezan a erosionar el sector de empleo, un segmento de la economía que normalmente es el último en enterarse de los cambios de ciclo.

Por último, los datos de la Balanza Comercial americana de Mayo arrojaron un incremento en el mes de Mayor su déficit por encima de los 55.000 millones de dólares.

En este escenario mencionado, y ante la posibilidad de que los datos resulten peores a los estimados, nos llevaría a ver un “revés” en la cotización del dólar en el mercado FOREX, y brindaría argumentos bajistas para la renta variable.

Análisis del EUR/USD 

Yendo al análisis del par de mayor volumen en el mercado FOREX, y haciendo valer la frase que dice “mientras el Análisis fundamental es el automóvil, el Análisis Técnico es el conductor”, trazamos escenarios posibles.

En las últimas horas vemos al EUR/USD ceder posiciones, y perder por el momento el nivel psicológico de 1,1300 dólares cotizando en rango por encima de la zona de congestión en 1,1260/70. 

Gráficos diarios nos muestran el quiebre de una cuña bajista, y el inicio de un cambio de escenario al alza. Con mínimos ascendentes a través de una línea amarilla enmarcamos el nuevo rally sobre la directriz, siendo la zona de congestión mencionada en 1,1260 el tercer apoyo, y nivel de inflexión para mantener la visión alcista.

Zonas próximas de objetivo serán al alza desde los niveles actuales serán 1,1335, 1,1410, y luego 1,1460. El quiebre de 1,1260 nos hará abandonar el escenario alcista, y debemos considerar como próximo soporte de relevancia a 1,1190.