U.S. Bancorp (USB.US), holding bancario de EE. UU., clasificado entre los 5 principales bancos de EE. UU. ha visto cómo el precio de las acciones de la compañía ha caído a los niveles del 'pánico covid' de marzo de 2020, a pesar de que los resultados financieros del primer trimestre fueron mucho mejores de lo previsto. Sin embargo, los índices de capital relativamente bajos del banco muestran que puede ser más vulnerable a los impactos de los "competidores más grandes". Ayer, las acciones del banco bajaron casi un 3,5% y hoy en preapertura continúan con su descuento:
- Las acciones del banco no pudieron compensar las caídas de la primera ola de la crisis, provocada por el SVB. La agencia de calificación crediticia Moody's rebajó la calificación de 11 bancos estadounidenses el lunes, incluido U.S. Bancorp como el único fuera de los bancos regionales;
- En el primer trimestre de 2023, los ingresos del banco crecieron más del 28 % interanual y las ganancias por acción aumentaron un 17 % interanual. Los ingresos netos por intereses aumentaron un 46 % y el crecimiento interanual de los préstamos fue de casi un 23 %;
- Al mismo tiempo, el banco aumentó las provisiones para pérdidas crediticias a $ 427 millones en comparación con $ 112 millones en el primer trimestre de 2022. Sin embargo, la relación CET1 aumentó menos del 0,1% k/k;
- El número de acciones vendidas a descubierto (interés corto) aumentó recientemente a niveles vistos por última vez en el tercer trimestre de 2022, lo que muestra un gran aumento en los especuladores que apuestan por un descuento más profundo y los problemas de US Bancorp.
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Hazte Cliente Cuenta de Formación Descarga la app móvil Descarga la app móvilA fines de 2022, el banco ocupaba el puesto 391 entre 393 bancos de EE. UU. con más de 1.000$ millones de dólares en activos, en términos de índices de capital (CET1). CET1 (relación capital-a-activo) es un indicador que puede expresar la capacidad de un banco para resistir varios tipos de crisis. En el primer trimestre de 2023, el CET1 aumentó del 8,4 % al 8,5 %. Al mismo tiempo, 4 bancos más grandes mantuvieron el CET1 en niveles de dos dígitos. Fuente: S&P IQ Pro, US Bancorp, Holdco Asset Management
La posición de capital de US Bancorp podría verse afectada en caso de recesión, y nuevas subidas de tipos por parte de la Fed podrían ejercer una presión adicional sobre el banco. Los indicadores que miden la resistencia al estrés bancario a finales del año pasado mostraron que US Bancorp definitivamente está rezagado con respecto a los bancos más grandes. En el cuarto trimestre de 2022, Warren Buffett vendió casi todas las acciones de US Bancorp. Fuente: S&P Global, Gestión de Activos Holdco
El número de acciones de USBancorp vendidas al descubierto ha aumentado en la ola de caídas recientes. Fuente: Bloomberg
Acciones de US Bancorp (USB.US), intervalo W1. A los alcistas en USB con la crisis bancaria les está yendo peor que el más grande de EE. UU., JP Morgan (JPM.US, gráfico amarillo) y otros grandes bancos. El próximo nivel importante según Fibonacci puede ser el nivel cercano a $30, donde vemos el retroceso de Fibonacci de 61,8 de la ola alcista de 2008. Fuente: xStation5
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