📈 حصاد الأسواق: انتعاش قطاع التكنولوجيا وانهيار أسعار النفط عقب مؤشرات على تراجع التوتر حول إيران

• سجلت "وول ستريت" أفضل جلسة لها منذ أبريل (حيث ارتفع مؤشر "إس أند بي 500" بنسبة 2.3%، ومؤشر "ناسداك 100" بنسبة 3.4%)، مدفوعةً بعودة المشترين إلى قطاع الرقائق الإلكترونية (+6.9%)، إلى جانب عمليات بيع مكثفة في سوق النفط.
• وقد شهدت أسعار النفط هبوطاً حاداً (انخفض خام برنت أمس بنسبة 5.85% ليصل إلى نحو 92.5 دولاراً للبرميل، وتراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 4.38% ليصل إلى 86.8 دولاراً للبرميل)؛ وذلك عقب تصريح لدونالد ترامب أشار فيه إلى أن توجيه ضربات لإيران أمر "مستبعد للغاية"، بالتزامن مع تقارير تتحدث عن احتمال التوصل إلى اتفاق نووي وإعادة فتح مضيق هرمز.
• في المقابل، تشير مصادر من داخل إيران إلى عدم وجود أي محادثات جارية في الوقت الراهن.
• وفي سياق آخر، قفزت الصادرات الصينية خلال شهر أكتوبر بنسبة 35.2% على أساس سنوي (مقومة بالدولار)، مدفوعةً بالطلب المتواصل على الأجهزة والتقنيات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي؛ مما مكّن الفائض التجاري للصين للعام بأكمله من تجاوز حاجز التريليون دولار، وذلك قبل شهر كامل من التوقيت الذي تحقق فيه هذا الرقم في العام الماضي.

وول ستريت: كيف انتهت الجلسة؟

• شهدت جلسة يوم الاثنين انتعاشاً قوياً بعد تراجعات سابقة؛ حيث صعد مؤشر "إس أند بي 500" بنسبة 2.3%، وارتفع مؤشر "ناسداك" بنسبة 2.7% (بينما سجل "ناسداك 100" صعوداً بنسبة 3.4%)، كما أضاف مؤشر "داو جونز" أكثر من 400 نقطة. وكان المحرك الرئيسي لهذا الأداء هو عمليات الشراء لاقتناص الفرص في أسهم أشباه الموصلات، بالإضافة إلى انخفاض أسعار الطاقة الذي ساهم في تخفيف الضغوط التضخمية.
• وتشير أسعار العقود الآجلة الحالية على منصة "XTB" إلى هدوء في معنويات السوق؛ إذ ارتفع مؤشر "US500" بنسبة 0.14% ليصل إلى نحو 7,591 نقطة، بينما يشهد مؤشر "US100" تصحيحاً طفيفاً بانخفاض قدره 0.16% عند مستوى 28,027 نقطة. أما مؤشر "US30" فقد ارتفع بنسبة 0.34% ليصل إلى نحو 52,692 نقطة، في حين سجلت الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة ضمن مؤشر "راسل 2000" (US2000) مكاسب بنسبة 0.25%، لتستقر بالقرب من مستوى 2,854 نقطة. انخفض مؤشر "VIX" -الذي يقيس حالة الخوف في الأسواق- بنسبة 1.85% أمس ليصل إلى 19.66 نقطة (مسجلاً تراجعاً بنحو 17% على أساس أسبوعي)، مما يشير إلى عودة رؤوس الأموال نحو الأصول عالية المخاطر.

🌏 آسيا

• واصلت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ تعافيها الفني؛ حيث ارتفع مؤشر "KOSPI" الكوري الجنوبي بنسبة تصل إلى 3.7% خلال الجلسة ليقترب من مستوى 5,200 نقطة (بدعم من صعود سهم "سامسونج للإلكترونيات" بأكثر من 4%، وسهم "إس كيه هاينكس" بنحو 6%)، بينما قفز مؤشر "نيكي 225" الياباني بنسبة تصل إلى 2.4% مقترباً من حاجز 61,000 نقطة، مدفوعاً بأداء أسهم "سوفت بنك" و"طوكيو إلكترون" و"كيوكسيا".
• ومع اقتراب نهاية الجلسة، تراجع الزخم قليلاً؛ إذ انخفضت عقود مؤشر "نيكي 225" الآجلة (JP225) بنسبة 0.29% هذا الصباح لتصل إلى نحو 60,772 نقطة، في حين ارتفع مؤشر "هانغ سينغ" (HK.cash) بنسبة 0.25% ليصل إلى حوالي 24,568 نقطة، وصعد مؤشر "ASX 200" الأسترالي (AU200.cash) بنسبة 0.25% ليبلغ نحو 9,132 نقطة، بينما تراجع مؤشر "China A50" الصيني (CH50cash) بنسبة 0.98% ليصل إلى 12,884 نقطة.
• وقد جاء هذا الزخم الإيجابي مدفوعاً بالتعافي من موجة البيع التي شهدها قطاع الذكاء الاصطناعي (حيث اعتبرت الأسواق أن التراجع الذي حدث يوم الجمعة كان مجرد عملية تعديل للمراكز الاستثمارية وليس انفجاراً لفقاعة)، بالإضافة إلى حالة من الارتياح في سوق النفط. ومع ذلك، ظهرت مقاومة أمام تحقيق المزيد من المكاسب في البر الرئيسي للصين، وسط تزايد المخاوف بشأن توترات تجارية جديدة مع الولايات المتحدة. 🇪🇺 أوروبا قبل الافتتاح
• تشير أسعار العقود الآجلة للمؤشرات الأوروبية في الصباح إلى بداية إيجابية للتداولات؛ حيث ارتفع مؤشر "داكس" الألماني (DE40) بنسبة 0.28% ليصل إلى مستوى 26,589 نقطة تقريباً، وصعد مؤشر "يورو ستوكس 50" (EU50) بنسبة 0.27% ليصل إلى 6,353 نقطة، بينما سجل مؤشر "فوتسي 100" البريطاني (UK100) مكاسب بنسبة 0.17% عند مستوى 10,864 نقطة تقريباً.
• كما يلحق مؤشر "كاك 40" الفرنسي (FRA40) بمكاسب "وول ستريت" التي تحققت بعد ظهر أمس، مرتفعاً بنسبة 1.98% ليصل إلى نحو 8,280 نقطة.
• وفي المقابل، انخفض مؤشر التقلبات الأوروبي (VSTOXX) بنسبة 14.56% ليصل إلى 18.48 نقطة، مما يعكس تراجعاً ملحوظاً في المخاوف بشأن تصاعد الصراع في الشرق الأوسط.

💱 العملات والسلع

• النفط الخام: بعد التراجع الذي شهده يوم أمس، تستقر الأسعار عند مستويات أدنى؛ حيث يتم تداول خام برنت (OIL) عند حوالي 91.79 دولاراً للبرميل (بانخفاض 0.41% هذا الصباح، وبنسبة 6.1% على أساس أسبوعي)، بينما يحوم خام غرب تكساس الوسيط (OIL.WTI) حول مستوى 86.08 دولاراً للبرميل (بانخفاض 0.31% هذا الصباح، وبنسبة 4.7% على أساس أسبوعي).
• ويأتي هذا التراجع نتيجة مباشرة لتغير نبرة الولايات المتحدة تجاه إيران، إلى جانب تكهنات حول إمكانية إعادة فتح مضيق هرمز.
• ومع ذلك، تشير مصادر من داخل إيران إلى عدم وجود أي محادثات جارية في الوقت الراهن.

المعادن الثمينة:

​​يشهد الذهب (GOLD) تصحيحاً طفيفاً بانخفاض قدره 0.45% ليصل إلى نحو 4,120.66 دولاراً للأونصة، بينما تراجعت الفضة (SILVER) بنسبة 0.32% لتصل إلى حوالي 53.18 دولاراً للأونصة، وذلك نتيجة انتقال رؤوس الأموال نحو أصول أكثر مخاطرة في ظل انحسار التوترات الجيوسياسية. العملات: يترقب سوق الصرف الأجنبي، في ظل نطاقات تداول ضيقة، صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة. فقد ارتفع زوج اليورو/دولار بنسبة طفيفة بلغت 0.03% ليصل إلى 1.1222، وصعد زوج الجنيه الإسترليني/دولار بنسبة 0.07% إلى 1.3445، بينما ارتفع زوج الدولار/ين بنسبة 0.11% ليقترب من مستوى 158.05 (حيث لا يزال الين تحت ضغط نتيجة ضعف بيانات الاستهلاك الأسري في اليابان). أما الزلوتي البولندي فيشهد استقراراً، حيث يتم تداول زوج الدولار/زلوتي بالقرب من مستوى 3.9064 (-0.01%).

📊 الاقتصاد الكلي: ما هي البيانات التي صدرت؟

• الصين – الميزان التجاري لشهر أكتوبر: قفزت الصادرات المقومة بالدولار بنسبة 35.2% على أساس سنوي، متجاوزةً التوقعات البالغة 33.5%، مدفوعةً بالطلب على معدات الذكاء الاصطناعي؛ في حين ارتفعت الواردات بنسبة 41.6% على أساس سنوي. وبلغ الفائض التجاري الشهري 105.28 مليار دولار أمريكي (مقابل توقعات بـ 126.5 مليار دولار؛ وبالعملة المحلية: 712.78 مليار يوان صيني مقابل توقعات بـ 855 مليار يوان). وبذلك، تجاوز إجمالي الفائض التجاري منذ بداية العام حاجز التريليون دولار، مسجلاً رقماً قياسياً.
• اليابان – إنفاق الأسر في سبتمبر: جاءت البيانات مخيبة للآمال بشكل كبير، حيث سجل الإنفاق انخفاضاً بنسبة 6.8% على أساس سنوي (مقابل توقعات بانخفاض قدره 3.1%، وقراءة سابقة عند -3.1%)، وتراجعاً بنسبة 2.8% على أساس شهري (مقابل توقعات بارتفاع قدره 0.3%). ويعد هذا الشهر العاشر على التوالي من التراجع، مما يؤكد وجود ضعف حاد في إنفاق المستهلكين اليابانيين.
• أستراليا – ثقة المستهلكين والأعمال: انخفض مؤشر "ويستباك" (Westpac) لثقة المستهلكين لشهر نوفمبر بنسبة 2.7% على أساس شهري ليصل إلى 78.2 نقطة (أدنى مستوى له منذ أربع سنوات)، وذلك في أعقاب رفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) إلى 4.85%. وفي الوقت نفسه، تراجع مؤشر "ناب" (NAB) لظروف الأعمال في أكتوبر إلى -2 نقطة (أدنى مستوى منذ عام 2020)، كما تراجعت ثقة قطاع الأعمال لتصل إلى -15 نقطة.
• المملكة المتحدة – مبيعات التجزئة (BRC) لشهر أكتوبر: سجلت المبيعات المماثلة (like-for-like sales) نمواً بنسبة 1.1% على أساس سنوي (مقابل توقعات بـ 1.2%)، بينما ارتفع إجمالي المبيعات بنسبة 1.5% على أساس سنوي (وهي أقوى قراءة منذ يونيو).

🔑 معلومات رئيسية خلال الليل

• تقارب بين واشنطن وطهران: أعلن دونالد ترامب عبر منصة "تروث سوشيال" (Truth Social)، عقب محادثة مع رئيس وزراء قطر، أنه يرى أن توجيه ضربات عسكرية ضد إيران "أمر مستبعد للغاية"، مشيراً إلى أن حلفاء الولايات المتحدة في منطقة الخليج يفضلون الإبقاء على الوضع الراهن. تشير تقارير من قناة "العربية" إلى ملامح اتفاق يتضمن إنهاء إغلاق مضيق هرمز، مقابل السماح لإيران بتخصيب اليورانيوم بنسبة تصل إلى 3.67%، والإفراج عن أصول إيرانية مجمدة تتراوح قيمتها بين 6 و9 مليارات دولار (وذلك على الرغم من مطالبة السلطات الإيرانية رسمياً بتنفيذ شروطها السبعة دون قيد أو شرط).
• نبرة متشددة في ملخص آراء بنك اليابان: دعا بعض أعضاء مجلس الإدارة إلى تسريع وتيرة رفع أسعار الفائدة نحو مستوى "محايد"، والذي يرى أحد صناع السياسات أنه يقع "أعلى بكثير من 1%". وتُظهر توقعات الأسواق احتمالاً كبيراً لرفع أسعار الفائدة إلى 1.50% خلال اجتماع شهر ديسمبر.
• قطاع الذكاء الاصطناعي تحت المجهر: جمعت شركة "أنثروبيك" (Anthropic) 26 مليار دولار من عمالقة التكنولوجيا (بما في ذلك جوجل، وإنفيديا، ومايكروسوفت، وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات TSMC) عبر طرح خاص بسعر الاكتتاب العام، كما كشفت عن نموذجيها "Mythos 5.2" و"Fable 5.2"، رغم أنها اضطرت لتصحيح بيانات تسعير خاطئة (تراوحت بين 70 و80 دولاراً للسهم) كانت قد أُرسلت إلى المصرفيين. وفي سياق آخر، أعلن رئيس الوزراء الأسترالي عن إنشاء هيئة تنظيمية جديدة وفرض الإبلاغ الإلزامي عن حوادث تتعلق بسلامة الذكاء الاصطناعي، وذلك في أعقاب تسريب بيانات من نظام الرعاية الصحية "ميديكير" (Medicare).
• تحقيقات تطال رئيس شركة "إنفيديا": أكد دونالد ترامب أنه تحدث مع جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة "إنفيديا"، مشيراً إلى أن مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) يجري تحقيقاً حول تسريبات محتملة وعلاقات مع شخص يُشتبه في كونه جاسوساً صينياً. وفي الوقت ذاته، دعا زعيم الديمقراطيين في مجلس النواب، حكيم جيفريز، إلى تشديد العقوبات المفروضة على رقائق أشباه الموصلات.

📅 ماذا ينتظرنا اليوم؟

• 09:30 | المملكة المتحدة – كلمة سارة بريدن، المسؤولة في بنك إنجلترا.
• 10:00 | الولايات المتحدة – كلمة كريستوفر والر، عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي (تكتسب أهمية بالغة لتشكيل التوقعات قبيل اجتماع ديسمبر).
• 12:00 | الولايات المتحدة – مؤشر "NFIB" لتفاؤل الشركات الصغيرة لشهر أكتوبر (التوقعات: 98.0 نقطة، مقابل 97.9 نقطة في القراءة السابقة).
• 14:15 | الولايات المتحدة – تقرير "ADP" الأسبوعي للتوظيف (القراءة السابقة: 16.8 ألف وظيفة).
• 14:30 | الولايات المتحدة – تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر أكتوبر: تشير توقعات الأسواق إلى نمو المؤشر العام بنسبة 0.3% على أساس شهري (مقابل 0.6% في القراءة السابقة)، ونمو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري (مقابل 0.3% في القراءة السابقة). ونظراً لإغلاق المؤسسات الحكومية في العام الماضي، لن يصدر مكتب إحصاءات العمل (BLS) أرقاماً سنوية رسمية (على أساس سنوي).
• 16:50 – 21:30 | الولايات المتحدة – كلمات يلقيها أعضاء إضافيون في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC): لوغان (16:50)، وشيميد (19:30)، وبومان (21:30).
• 19:30 | كندا – بنك كندا (BOC): ملخص المداولات.

🔎 للمتابعة

• خام برنت (OIL) — شهد تراجعاً حاداً تجاوز 6% على أساس أسبوعي، مما دفع الأسعار نحو منطقة "تشبع بيعي" وفقاً للمؤشرات قصيرة الأجل (مؤشر القوة النسبية RSI عند 34.5، ومعيار Z-score لمدة عام عند +0.31، ولمدة 5 سنوات عند +0.61، وهو ما يقع عند النسبة المئوية الخامسة والسبعين على مدى 5 سنوات). يأتي ذلك في ظل حالة من الاضطراب في السوق نتيجة تقارير متضاربة حول هدنة مع إيران، إلى جانب أحداث وقعت في البحر الأسود ومضيق هرمز.
• مؤشر داكس 40 (DAX 40) — يتواجد المؤشر في منطقة "تشبع شرائي" قصوى لم يشهدها منذ سنوات (النسبة المئوية على مدى 5 سنوات عند 99.8%، ومعيار Z-score لمدة 5 سنوات عند +1.74، وZ-score لمدة عام عند +1.86، مع وصول مؤشر القوة النسبية RSI إلى 59.7). وبعد تحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 3.25%، يرتفع احتمال حدوث عمليات جني أرباح في حال جاءت قراءة التضخم الأمريكية أعلى من المتوقع.
• الين الياباني (USDJPY) — يحوم سعر الصرف حول مستوى 158.00، وهو نطاق يعكس ضعفاً شديداً في قيمة الين (مؤشر Z-score لمدة 5 سنوات عند +1.99، والمئوية لمدة 5 سنوات عند 97.0%، ومؤشر Z1R عند +1.01). ويأتي هذا في ظل تضارب بين محضر اجتماع بنك اليابان الذي اتسم بنبرة تشددية، وبين انخفاض حاد في إنفاق الأسر اليابانية (-6.8% على أساس سنوي)، إلى جانب ترقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة.
• مؤشر ناسداك 100 (US100) — كان المستفيد الأكبر من صعود يوم أمس (+3.4% يوم الاثنين)، بعد أن شهد تقييماً أكثر اعتدالاً في الأسابيع الأخيرة (مؤشر القوة النسبية RSI عند 41.1، ومؤشر Z-score لمدة عام واحد عند +0.16، بينما انخفض مؤشر Z5L بمقدار 0.56 ليصل إلى +1.55). وسيتأثر هذا المؤشر بشكل مباشر ببيانات التضخم (CPI) التي ستصدر اليوم، بالإضافة إلى الأنباء المتعلقة بشركة "إنفيديا" (Nvidia) والظهور الأول لشركة "أنثروبيك" (Anthropic).