إستقرار لأسواق الأسهم مع تلميح الصين لمزيد من تخفيضات لأسعار الفائدة، قبل إعلان جيروم باول، ميزانية المملكة المتحدة

كانت الأسواق المالية على شفا حالة من الذعر أمس، ولكن الهدوء عاد بينما ننتظر بعض الأحداث الرئيسية. شهدت الأسهم الأمريكية عمليات بيع يوم الثلاثاء، إلا أنها استقرت يوم الأربعاء بعد تعليق مفاجئ من محافظ بنك الشعب الصيني، بان جونج شنغ. وقال إن هناك مجالا لنسبة متطلبات الاحتياطي للانخفاض بشكل أكبر، عندما سئل كيف يمكن للسياسة النقدية أن تدعم هدف النمو الاقتصادي في الصين. وقد عزز هذا مؤشر هانغ سنغ، الذي ارتفع بنسبة 1.8%، ومن المتوقع أيضًا أن تفتتح العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية على ارتفاع في وقت لاحق اليوم.

الذهب والبيتكوين يتراجعان عن مستويات قياسية

وصلت عملة البيتكوين إلى مستوى قياسي يوم الثلاثاء، حيث ارتفعت إلى 69191 دولارًا. لقد تم بيعه جنبًا إلى جنب مع الأسهم الأمريكية في وقت متأخر من يوم الثلاثاء، ومع ذلك، فإنه يعود مرة أخرى يوم الأربعاء. المستوى الرئيسي التالي هو 70,000 دولار، واستنادًا إلى التحركات اللحظية في عملة البيتكوين في الأيام الأخيرة، يمكن تجاوز هذا المستوى بسهولة إذا استمر الزخم الصعودي. حقق سعر الذهب ارتفاعًا قياسيًا آخر يوم الأربعاء وكان أعلى من 2131 دولارًا في مرحلة ما، ومع ذلك، فقد تراجع بينما ننتظر شهادة جيروم باول في وقت لاحق يوم الأربعاء. كان سعر الذهب في اتجاه صعودي طويل الأمد، على الرغم من أن السوق قلص تخفيضات أسعار الفائدة العالمية. إذا أوضح باول موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال شهادته أمام الكونجرس، فقد يؤثر ذلك على سعر الذهب. يُنظر إلى الذهب على أنه وسيلة تحوط ضد التضخم، لذلك قد يتم بيعه إذا أخطأ باول في الجانب المتشدد، وإذا لم يكن باول متشددًا كما تتوقع السوق، فيمكننا أن نرى رقمًا قياسيًا آخر.

تتألق فئات الأصول البديلة مع تعرض شركة Apple لضربة قوية

هذا هو الأسبوع الذي تتألق فيه فئات الأصول البديلة، حيث تتعامل أسواق الأسهم مع القضايا الشائكة. بدأت الشقوق في الظهور في بعض أسهم Magnificent 7، وبيعت أسهم شركة Apple بنسبة 3٪ تقريبًا يوم الثلاثاء. لقد انخفضت الآن بأكثر من 9٪ منذ بداية العام، مقارنة بمكاسب قدرها 12٪ لـ Magnificent 7 ككل. تواجه شركة أبل العاصفة الكاملة: الافتقار إلى التعرض للذكاء الاصطناعي (وهو ما قد لا يكون أمرا سيئا على المدى الطويل، ولكنه قد يعيق مكاسب سوق الأسهم في الوقت الحالي)، والانخفاض السريع في مبيعات أجهزة آيفون في الصين، والغرامات التي فرضها الاتحاد الأوروبي. ويحوم سعر السهم أيضًا بالقرب من المستوى الفني الرئيسي عند 170 دولارًا، وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى فتح الباب أمام أدنى مستوى لشهر أكتوبر عند 165 دولارًا. يبدو أن شركة أبل يصعب بيعها في الوقت الحالي، على الرغم من أنها لا تزال واحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم.

فشلت شركة Legal & General في تحقيق النجاح، مع مجموعة أخرى ضعيفة من الأرباح

في أوروبا، افتتحت مؤشرات الأسهم على ارتفاع، على الرغم من أن المكاسب ضئيلة في الوقت الحالي. أدت أخبار نسبة الاحتياطي المطلوب في الصين إلى تهدئة الأسواق في أوروبا بعد عمليات البيع في سوق الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء. لا نتوقع الكثير من الإدانة حتى نسمع من جيروم باول في وقت لاحق اليوم. كما افتتحت الأسهم البريطانية على انخفاض، مع أداء بعض الأسهم الضعيفة بشكل ملحوظ. أعلنت شركة Legal & General عن نتائجها لعام 2023. وبلغت الأرباح التشغيلية 1.67 مليار جنيه إسترليني، أي أقل من 1.8 مليار جنيه إسترليني التي توقعها المحللون. وكانت النتائج أقل من المتوقع لوحدة التقاعد ووحدة إدارة الاستثمار وأعمال التجزئة. وانخفضت الأصول الخاضعة للإدارة بنسبة 12% على أساس سنوي، كما انخفضت مستويات الأرباح. هذه ليست خلفية جيدة لمدير الأموال وأخصائي التأمين في المملكة المتحدة على الرغم من أنها تمكنت من زيادة أرباحها بنسبة 5٪. من الصعب أن نرى كيف يمكن أن يؤدي ذلك إلى تعزيز سعر السهم، الذي انخفض بأكثر من 4٪ يوم الأربعاء وانخفض بنسبة 6.1٪ منذ بداية العام.

بايدن ضد ترامب

تم تأكيد مباراة القرن الرئاسية الأمريكية في يوم الثلاثاء الكبير، حيث حقق ترامب فوزًا حاسمًا على نيكي هيلي. لقد فاز في جميع الولايات في الاقتراع، باستثناء فيرمونت، بينما سيطر بايدن على جميع الولايات. في حين أن عمر المرشحين الرئاسيين الأمريكيين المفترضين يمثل قضية رئيسية بالنسبة لأولئك منا الذين لديهم رئيس وزراء بنصف عمر بايدن أو ترامب، فقد يرى الناخبون الأمريكيون الأمور بشكل مختلف. مع زيادة عمر الرؤساء، أصبح الرئيس أكثر من شخصية صورية، حيث يقوم عدد أكبر من أعضاء مجلس الشيوخ وأعضاء الكونجرس الشباب بالأعمال الحكومية اليومية، خاصة في ظل رئاسة بايدن، وفي عهد ترامب، من الصعب التنبؤ بمن يقوم بالأعمال. من الحكومة.

في هذه المرحلة، لا نعتقد أن الانتخابات الرئاسية سيكون لها تأثير كبير على الأسواق المالية. لقد هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية واسعة النطاق على جميع الواردات، لكن هذا قد يكون خداعًا لترامب. بالإضافة إلى ذلك، من السابق لأوانه معرفة ما إذا كان الناخبون الأمريكيون مستعدين لولاية ثانية لترامب، بعد أربع سنوات مثيرة للانقسام الاجتماعي من 2016 إلى 2020، والقضايا التي رفعها أمام المحكمة، وتداعيات التمرد بعد الانتخابات الرئاسية الأخيرة. لقد مر وقت طويل قبل إجراء الانتخابات في نوفمبر/تشرين الثاني، ومن الممكن أن يتغير الكثير بين الحين والآخر.