Arany
- Az arany hétfőn története legmagasabb záróárfolyamát érte el, és az elsőt, amely 2.100 dollár felett volt unciánként.
- Az arany és más nemesfémek pénteken a vártnál gyengébb februári ISM feldolgozóipari index közzétételét követően megugrottak, és az eszközosztály iránti kedvező hangulat az új héten is kitartott.
- Az emelkedés némileg rejtélyes, és részben a biztonságos menedékként szolgáló áramlásoknak tudható be az amerikai bankszektor esetleges problémái közepette. A Fitch junk szintre csökkentette a New York Community Bancorp besorolását a bank kereskedelmi ingatlanszektornak való nagyfokú kitettsége miatt.
- Powell Fed-elnök ezen a héten (szerdán és csütörtökön) féléves tanúvallomásokon jelenik meg a Kongresszusban.
- A Fed elnöke azonban valószínűleg nem fogja jelezni, hogy a Fed nagyobb bizalmat szerzett abban, hogy az infláció visszatér a cél felé, mivel a januári FOMC-ülés óta közzétett adatok nem mutattak jelentős lassulást az árnövekedésben.
- Az ilyen lazító megjegyzések hiánya sólyomszerű reakciót válthat ki a piacokon, ami a nemesfémek legutóbbi nyereségének csökkenéséhez vezethet.
- Nagy eltérés figyelhető meg az arany ára és az ETF-ek aranyállománya között, az ETF-ek továbbra is nettó aranyeladók.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseAz ETF-ek továbbra is nettó aranyeladók, és az állományok 2020 eleje óta a legalacsonyabb szintre csökkentek. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Míg az arany legutóbbi magas mozgását a hozamok csökkenése kísérte (jobb oldali tengelyen fordított), a kötvénypiacon a mozgás mértéke nem indokolta az új történelmi csúcsokra való emelkedést. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Az arany tegnap a történelem során először zárt 2100 dollár felett unciánként. Az ár azonban még mindig körülbelül 1%-kal a 2023. december elején elért intraday árfolyam-csúcs alatt mozog. Forrás: xStation5
Olaj
- Az olajárak magasabbra indították az új heti kereskedést, amit az OPEC+ hétvégi szállítási bejelentése támogatott, de nem tudták fenntartani ezeket a nyereségeket, és visszahúzódtak a többhavi csúcsokról.
- Az OPEC+ bejelentette, hogy 2024 második negyedévéig meghosszabbítja a napi 2,2 millió hordónyi önkéntes kibocsátáscsökkentést.
- Kína 5% körüli GDP-növekedési célt tűzött ki 2024-re, hasonlóan a tavalyi évhez.
- A cél ambiciózus, de a jelentős költségvetési ösztönzőkre vonatkozó bejelentés hiánya mérsékelt reakciót váltott ki, és kérdéses, hogy a cél elérhető-e.
Az 1 éves összehasonlító olajkészletek csökkenését (piros vonal, invertált tengely) nem követte hasonlóan erős olajár-emelkedés, mivel a kereskedők továbbra is aggódnak a világgazdaság, különösen Kína állapota miatt. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB Research
A WTI árazása az 1 éves mozgóátlagnak megfelelő, és körülbelül fél standard eltéréssel az 5 éves átlag felett van. Forrás: A WTI árfolyama az alábbiakban ismertetésre került: Bloomberg Finance LP, XTB Research
A Brent (OIL) a hordónkénti 83 dolláros ellenállási zóna fölé emelkedett, és rövid időre 2023 november vége óta a legmagasabb szinten kereskedett. A bikák azonban nem tudták megtartani ezeket a nyereségeket, és az árfolyam visszahúzódott a 83 dolláros terület alá. A Kínából ma érkező langyos gazdasági célbejelentés növeli a nyomást, az OIL a 200-as ülés mozgóátlagot teszteli (lila vonal). Forrás: xStation5
Földgáz
- Az amerikai földgáz ára ugrással indította az új heti kereskedést
- Az ugrás annak ellenére következett be, hogy az új időjárási előrejelzések az amerikai szárazföld nagyobb részén átlagon felüli hőmérsékletet jeleztek, mint a hétvége előtti előrejelzések.
- Ezenkívül az átlag alatti hőmérsékletet most már csak az amerikai szárazföld északnyugati részén, nem pedig az egész nyugati partvidéken jelezték.
- Az EQT, az amerikai Appalache-medence legnagyobb földgáztermelője közölte, hogy a meleg téli időjárás és a magas tárolási szintek közepette napi mintegy 1 milliárd köbméterrel csökkenti a márciusi termelést.
- Az Európai Unió megállapodott abban, hogy 2025. március 31-ig meghosszabbítja a gázkereslet 15%-os önkéntes csökkentési célját, hogy a blokkot ellenállóbbá tegye a jövőbeli ellátási sokkokkal szemben.
- Az európai földgázkészletek továbbra is 62%-ban telítettek, ami az elmúlt 5 év során a legmagasabb érték az év ezen időszakában.
A héten kiadott új időjárás-előrejelzések szerint az amerikai szárazföld szinte egész területén, beleértve a legfontosabb fűtési régiókat is, átlagon felüli hőmérsékleteket jeleznek. A még pénteken kiadott előrejelzések a nyugati partvidék nagy részén átlag alatti hőmérsékletet jeleztek. Forrás: Bloomberg Finance LP
Az amerikai földgázárak (NATGAS) az 1 éves átlag alatti több mint 2 standard eltéréssel történő csökkenés után ismét emelkednek. Forrás: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Az európai földgázkészletek 62% körül vannak, míg az év jelenlegi időszakában az 5 éves átlag 46% körül van. Forrás: Bloomberg Finance LP
Az amerikai földgázárak (NATGAS) mintegy 25%-kal a február közepi mélypontok felett kereskednek. Az ár az EQT tegnapi bejelentésére emelkedett, és tesztelte a 2,00 USD/mmbTu területet. A bikáknak azonban nem sikerült feljebb törniük, és az ár ma visszahúzódott az 1,90 dolláros szint alá. Forrás: xStation5
Cukor
- A cukor ára az előző hét végén zuhant, és csaknem 2 hónapja a legalacsonyabb szintre esett vissza.
A visszaesés hátterében a nyersanyag bőséges kínálatára utaló jelentések álltak. - Az ICE jelentése szerint a kereskedők 1,3 millió tonnát fognak szállítani a 2024. márciusi kontraktus lejáratának kiegyenlítésére, ami több mint 120%-os növekedést jelent a 2023. márciusi kontraktus kiegyenlítéséhez képest.
- Az ISMA adatai szerint India cukorkibocsátása a 2023. október-2024. februári időszakban elérte a 25,5 millió tonnát, és alacsonyabb volt, mint az egy évvel korábbi azonos időszakban jelentett 25,85 millió tonna.
- A BP Bunge szerint a cukor kínálata 2024-2025-ben várhatóan mintegy 1,6 millió tonnával kisebb lesz a keresletnél.
- A folyamatos visszaesés összhangban van a szezonalitással. A helyi mélypont március második felében várható, amelyet egy körülbelül két hónapos árfelhajtás követ.
A CUKOR árfolyama a bőséges kínálatra és a 2024-2025-ös időszakban többletre utaló jelentések közepette zuhant. Az ár az évforduló óta a legalacsonyabb szintre esett. A szezonalitás azt sugallja, hogy a csökkenés még nem ért véget, ami veszélyezteti a 20,30-as támasz zónát. Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
