Az Apple egy lépéssel közelebb az iPhone 15 bemutatásához 📊

Az Apple (AAPL.US) részvényei idén ugrásszerűen megnőttek, de a vállalat eddig nem jelezte, hogy hol látja a helyét a mesterséges intelligencia-technológia fejlesztésében. Ráadásul a második negyedéves eredmények azt mutatták, hogy a vállalat stagnál a készülékeladások terén, bár továbbra is rekord nettó nyereséget könyvelhet el és javítja az árréseket. Az Apple ma mutatja be a legújabb zászlóshajó, az iPhone 15-ös verzióját. Ezt az eseményt mindig széles körben közvetítik a technológiai iparban, és ha a vállalat a bemutatóval együtt több nyomot ad például az Apple AI úgynevezett Siri potenciális fejlesztéséről, akkor a részvényárfolyam is reagálhat erre.

Az iPhone15 premierjének háttere

• Az Apple folytatja stratégiáját, miszerint a legtöbb fejlesztést a „Pro” modellekre – az iPhone-ok alapváltozatainál drágábbakra - monotizálja. A gazdasági „jólét” és fogyasztás idején ez jól működött, és elég sok vásárló hajlandó volt többet fizetni a prémium verziókért – ezek eladásai meghaladták az alapváltozatokét, támogatva az árrést.
• Az LVMH nemrég arra figyelmeztetett, hogy a luxuscikkekre fordított kiadások az Egyesült Államokban meredeken csökkennek. Bár különböző iparágakról van szó, az Apple termékei a technológia prémium szegmensébe tartoznak, és az LVMH figyelmeztetése kérdőjelet vet fel azzal kapcsolatban, hogy az Apple vajon ugyanolyan jól fog-e teljesíteni a drága hitelek, a magas adósságköltségek, a bankok szigorodó hitelezési normái és egy esetleges recesszió idején, a megemelkedett inflációs környezetben.
• Az Apple részvényeinek árfolyama eddig 75%-ban esett az új iPhone-ok megjelenése után.
  Mivel a kínai hatóságok betiltották az iPhone-t – a piac kezdett attól tartani, hogy ez a „tilalom” esetleg meghosszabbodik. Kína az Apple bevételének mintegy 20%-át adja, és a Morgan Stanley becslése szerint idén 4%-kal csökken az értékesítés - éppen Kína lépése miatt.
• A Counterpoint Research szerint a második negyedévben a globális piacon az okostelefon-szállítások száma 294,5 millió volt az első negyedévi 268 millióval szemben, de az Apple a legerősebben tartotta magát a konkurenciával szemben, az iPhone-szállítások száma 45,3 millió volt a korábbi 46,5 millióval szemben (de még így is alacsonyabb szám).
• A geopolitika további tényező, a vállalat szinte teljes egészében Ázsiában, ezen belül is nagyrészt Kínában gyárt. A Washington és Peking közötti feszültségek az utóbbi időben fokozódtak.
•  Az Apple becslése szerint a nyereség idén nagyjából 2%-kal csökken az árfolyamhatások miatt, ami azt jelzi, hogy a vállalat potenciálisan gyengébb dollárra számít (a költségek nagy része helyi valutában, Ázsiában jelentkezik).
• Az eladások esetleges stagnálása azt jelentheti, hogy a piac megváltoztatja az Apple értékelésének megítélését, amely még mindig a növekedési vállalat megjelölést élvezi - nemcsak az Apple, hanem az erőteljes részvény-visszavásárlási programok, a magas árrésű szolgáltatások vagy az Apple Pay dinamikus fejlődése miatt is. A készülékeladások folyamatos pozitív növekedése nélkül azonban a piac elkezdheti megkérdőjelezni, hogy mekkora értékelési prémiumot érdemel a vállalat.

Technikai elemzés

Az Apple (AAPL.US) grafikonjára pillantva azt látjuk, hogy az árfolyam az SMA50 és az SMA100 alatt helyezkedik el, és utoljára az év elején kereskedett mindkettő alatt. A fő ellenállási szintet a januári felfelé irányuló hullám 23,6 Fibonacci retracementje határozza meg. Egy potenciális alsó túladott tartomány 170 dollárnál van, ahol a 38,2 Fibo-t látjuk, és közvetlenül alatta, 165 dollárnál fut a hosszú távú trendet meghatározó SMA200 (piros vonal).

Forrás: xStation5