Gazdasági naptár – Német Ifo-index, a közel-keleti helyzet eszkalálódása és a Wall Street-i óriáscégek eredményei

A hét elején a geopolitikai események miatt fokozott volatilitás jellemzi a nyersanyag- és devizapiacokat. A figyelem a Közel-Keletre irányul, miután hírek jelentek meg a jemeni húszik szaúd-arábiai olajlétesítmények és egy repülőtér elleni támadásairól, valamint a koalíció megtorló csapásairól. Mindez a teheráni diplomáciai találkozókkal egy időben történik.

Kínában megkezdődött a Kommunista Párt 5. plénuma, a Kínai Népi Bank pedig a jüan jelentős erősítése mellett döntött, és 398 milliárd CNY likviditást juttatott a piacra. A mai makrogazdasági naptár közepesen mozgalmas: az európai kereskedési szakasz legfontosabb eseménye a német üzleti hangulat Ifo intézet által mért mutatójának közzététele lesz, míg az Egyesült Államokban a befektetők a mega-cap vállalatok pénzügyi jelentéseire összpontosítanak. Érdemes azonban kiemelni, hogy az egész hét rendkívül eseménydúsnak ígérkezik. A Fed, az EKB és a BoJ kamatdöntései mellett számos jelentős amerikai vállalat, például az Alphabet, a Microsoft és az Amazon gyorsjelentése is érkezik!

Az ázsiai kereskedési szakasz legfontosabb hírei

• Kína: A Kínai Népi Bank 2023 februárja óta a legerősebb szinten határozta meg a jüan referenciaárfolyamát, az onshore jüan pedig 6,6682-re erősödött a dollárral szemben. A jegybank emellett 398 milliárd CNY likviditást juttatott a piacra fordított repóműveleteken keresztül.

• Szaúd-Arábia: A közzétett kormányzati adatok szerint augusztusban az áruexport éves összevetésben 11,5%-kal csökkent, ezen belül a nem olajjellegű export 9,1%-kal esett vissza. Ez a királyság külkereskedelmi bevételeire nehezedő nyomást tükrözi.

• Dél-Korea: A Koreai Bank 3,210%-os hozam mellett értékesített 91 napos monetáris stabilizációs kötvényeket.

Makrogazdasági naptár (CET)

• 10:00 Németország – Ifo üzleti hangulatindex. Konszenzus: 90,0. Előző érték: 89,9.

• 12:00 Egyesült Királyság – CBI tényleges kiskereskedelmi értékesítések. Konszenzus: -47. Előző érték: -55.

Vállalati gyorsjelentések

• Verizon Communications Inc. (VZ) — piacnyitás előtt, várt EPS: 1,27 USD. Az amerikai fogyasztói kiadások és a távközlési piac stabilitásának fontos mutatója.

• Cemex S.A.B. de C.V. (CX) — piacnyitás előtt, várt EPS: 0,25 USD. Globális építőanyag-gyártó, amely fontos támpontot ad az amerikai kontinensen megvalósuló infrastrukturális beruházások ütemének megítéléséhez.

• Welltower Inc. (WELL) — piac zárása után, várt EPS: 1,64 USD. Vezető ingatlanbefektetési társaság (REIT), amely az egészségügyi és idősgondozási infrastruktúrában rendelkezik kitettséggel, így a kereskedelmi ingatlanpiac állapotáról is képet ad.

• Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) — piac zárása után, várt EPS: 1,61 USD. Fontos indikátora a mesterséges intelligencia által hajtott félvezetőipar és tervezőszoftver-szektor iránti keresletnek.

• Nucor Corporation (NUE) — piac zárása után, várt EPS: 5,71 USD. Az Egyesült Államok legnagyobb acélgyártója, amely közvetlenül jelzi a nehézipar és az építőipar aktivitását.

• Public Storage (PSA) — piac zárása után, várt EPS: 4,27 USD. Az önkiszolgáló raktározási ágazat piacvezető vállalata, amely az amerikai háztartások mobilitásáról és pénzügyi mozgásteréről is árulkodik.

• Más közepes és kis piaci kapitalizációjú vállalatok — köztük a The Hartford, a Celestica, a Cincinnati Financial, a Brown & Brown, a Principal Financial, a POSCO, az Amkor és a Rambus — szintén közzéteszik eredményeiket, többnyire a Wall Street-i kereskedési szakasz zárása után.

Figyelendő piacok

• Nyersolaj (Brent / WTI) — A szaúd-arábiai olajlétesítmények körüli katonai feszültségek és a dróntámadások növelhetik a keresleti nyomást, valamint a kínálati kockázati prémiumot.

• EUR/USD — A legfontosabb devizapár a német Ifo-index közzétételére reagálhat. Ha az ipari és szolgáltatószektorbeli üzleti hangulat nem javul, az tovább erősítheti az euróra nehezedő nyomást.

• Kínai jüan (USD/CNH) — A Kínai Népi Bank árfolyam-erősítő lépései és a Kínai Kommunista Párt 5. plénumán zajló egyeztetések fokozott volatilitást teremthetnek az ázsiai devizapiacokon.

EUR/USD technikai elemzés

Az EUR/USD az 1,12-es szint felett stabilizálódik, de jelenleg a 25 periódusú mozgóátlag korlátozza az emelkedését. Ezt a mozgóátlagot a másfél hónapja tartó aktuális lejtmenet kezdete óta nem sikerült elérnie az árfolyamnak.

Érdemes megjegyezni a TNOTE egyértelmű visszapattanását, amely azonban nem a kamatemelési várakozások csökkenéséhez, hanem a biztonságos eszközök iránti kereslethez kapcsolódik, ami továbbra is támogatja a dollárt.

Mindazonáltal, ha a hozamok a jelenlegi szintekről jelentősebben csökkennének, az EUR/USD tartósan az 1,12-es kritikus szint felett maradhatna. Ha viszont a hozamok ismét emelkedni kezdenének – ahogyan február végén is történt az olajárak emelkedése miatt –, az EUR/USD akár az 1,11-es szint alá is zuhanhatna.