Reggeli összefoglaló: A Micron eredményei és a jen gyengülése nyomán emelkedés a technológiai szektorban Ázsiában, a Japán Központi Bank szigorú monetáris politikája ellenére

• A Nikkei 225 közel 2,9%-ot emelkedett, míg a KOSPI 0,9%-kal nőtt, amit a Micron erős eredményei és kilátásai, valamint a bejelentett 200 milliárd dolláros dél-koreai befektetések támogattak az amerikai energiaszektorban.
• A jen látványosan gyengül (az USDJPY közel 158,30-ra emelkedik) annak ellenére, hogy a BoJ véleményösszefoglalója hawkish hangvételű volt, amit a befektetők már teljes mértékben beárazottnak tekintettek.
• A Wall Street határidős indexei erőteljesen emelkednek ma reggel (US100 kb. +0,94%, US500 kb. +0,47%), ledolgozva a tegnapi gyengébb készpénzpiaci zárást, amikor a Dow Jones júniusi mélypontjára esett.

🇺🇸 Wall Street: Hogyan zárt a kereskedés?

• A tegnapi amerikai készpénzpiaci kereskedés vegyesen zárt, egyértelműen a Big Tech vezetésével: a Dow Jones 0,86%-ot esett (június eleje óta a legalacsonyabb szintre), az S&P 500 0,25%-kal, a Russell 2000 0,39%-kal csökkent, míg a Nasdaq 0,24%-kal emelkedett többek között az Apple, az Amazon és az Alphabet emelkedésének köszönhetően.
• Az amerikai államkötvényhozamok emelkedtek (a 10 éves referenciahozam kb. 5,29%), figyelmen kívül hagyva az alacsonyabb PCE inflációs adatot, és inkább a GDP-felülvizsgálatokra, valamint az Atlanta Fed alacsonyabb GDP-becslésére reagálva.
• A reggeli határidős kereskedés javuló hangulatot jelez: az US100 kb. 0,94%-kal 31 014 pontra, az US500 kb. 0,47%-kal 7 757 pontra, az US2000 kb. 0,55%-kal 2 835 pontra, míg az US30 kb. 0,32%-kal 51 453 pontra emelkedik. Az erős részvénypiaci emelkedést a Micron eredményközlése váltotta ki.
• A VIX volatilitási index kb. 1,58%-kal 17,46 pontra csökken, ami a piaci hangulat stabilizálódását jelzi az európai nyitás előtt.

🌏 Ázsia

• A japán Nikkei 225 jelentős, kb. 2,89%-os emelkedést mutatott, és megközelítette a 69 027 pontot, amit a félvezetőszektor körüli eufória hajtott a Micron eredményei után.
• A dél-koreai KOSPI 0,9%-kal emelkedett, amit a technológiai részvények iránti kereslet és a szeptemberi rekord chip-exportadatok támogattak.
• A hongkongi Hang Seng enyhén, kb. 0,18%-kal emelkedett (24 387 pont körül), miközben a kínai szárazföldi piacokon alacsony aktivitás tapasztalható az Arany Hét kezdete miatt (China A50 változatlanul 13 936 pont közelében).
• Az ausztrál ASX 200 negatívan tűnt ki, kb. 1,10%-ot esett 8 617 pontra, a csalódást keltő külkereskedelmi adatok és a feldolgozóipari aktivitás zuhanása miatt.

🇪🇺 Európa nyitás előtt

• Az európai indexek határidős jegyzései vegyes nyitást jeleznek a tegnapi veszteségek után.
• A DAX 40 (DE40) kb. 25 257 ponton kereskedik, 0,03%-os emelkedéssel.
• Az Euro Stoxx 50 (EU50) kb. 6 268 ponton áll (+0,03%).
• Az Egyesült Királyság FTSE 100 (UK100) indexe 0,12%-ot veszít, és kb. 10 617 ponton áll.
• A francia CAC 40 (FRA40) határidős jegyzései 1,37%-os csökkenést mutatnak, kb. 7 935 ponton.
• Az európai VSTOXX volatilitási index 2,21%-kal 18,53 pontra emelkedik, ami a befektetői óvatosság fennmaradását tükrözi.

💱 Devizák és nyersanyagok

• Az USDJPY dinamikusan, kb. 0,64%-kal 158,32-re emelkedik; a piac tovább adja a jent, mivel a BoJ hawkish megjegyzéseit nem tekinti elegendő oknak egy közeli kamatemeléshez.
• Az EURUSD kb. 1,1316-on (-0,11%), a GBPUSD pedig kb. 1,3248-on (-0,09%) mozog, összhangban a Fed hawkish üzenetei nyomán erősödő amerikai dollárral.
• Az USDPLN kb. 0,22%-kal 3,855 PLN-re emelkedik.
• A kanadai dollár (USDCAD kb. 1,4246) és az új-zélandi dollár (NZDUSD 0,5618) többhavi mélypontra gyengült az amerikai dollárral szemben.
• Az arany kb. 0,59%-kal 4 181 USD/unciára emelkedik, visszapattanva a tegnapi, 4 140 dollár körüli esés után, míg az ezüst kb. 1,41%-kal 61,17 USD/unciára nő.
• Az olaj továbbra is nyomás alatt van: a Brent kb. 1,15%-kal 96,79 dollárra, a WTI pedig 1,49%-kal 88,97 dollárra csökken, miközben a Dallas Fed felmérése év végére 88 dolláros WTI-árat valószínűsít.

📊 Makrogazdaság: Milyen adatok érkeztek?

• Japán – Tankan index (Q3): a nagy gyártók hangulatindexe 24 pontra emelkedett (várt: 25, előző: 22), ami 2018 óta a legmagasabb szint; a szolgáltatási szektor mutatója 35 pont lett (várt: 36, előző: 37).
• Japán – Feldolgozóipari PMI (szeptember, végleges): 54,1 pont, megegyezve az előzetes adattal és az előző havi értékkel.
• Japán – BoJ véleményösszefoglaló: a tagok jelezték, hogy készek gyorsítani a kamatemeléseket, ha az infláció tartósan 2% fölött marad.
• Dél-Korea – Külkereskedelem (szeptember): az export 83,5%-kal nőtt éves alapon (várt: 62,5%), az import 26,0%-kal emelkedett, a külkereskedelmi többlet pedig rekord 49,85 milliárd dollárra nőtt.
• Ausztrália – Kereskedelmi mérleg (augusztus): a többlet 0,50 milliárd AUD-ra szűkült a várt 2,00 milliárd helyett.
• Ausztrália – Feldolgozóipari PMI (szeptember): 49,6 pontra esett az augusztusi 52,0-ról, vagyis a szektor ismét zsugorodási tartományba került.
• Tajvan – Feldolgozóipari PMI (szeptember): 56,7 pontra emelkedett az augusztusi 54,7-ről.

🔑 Az éjszaka legfontosabb eseményei

• USA–Irán geopolitika: Marco Rubio amerikai külügyminiszter felszólította az iráni ENSZ-küldöttséget (köztük Aragcsi külügyminisztert), hogy hagyják el New Yorkot a sikertelen diplomáciai tárgyalások után.
• Pakisztán–Afganisztán: pakisztáni légicsapások érték militánsok afganisztáni állásait; a jelentések szerint több mint 20 ember meghalt.
• Fed-politika: Neel Kashkari szerint az amerikai infláció továbbra is túl magas, és további egy kamatemelésre lehet szükség idén, valamint egyre 2027-ben.
• RBA pénzügyi stabilitási jelentés: az ausztrál jegybank szerint a növekvő pénzügyi tőkeáttétel és az eszközárak magas értékeltsége növeli egy éles korrekció kockázatát.
• Dél-Korea – USA energia és technológia: Donald Trump bejelentette a dél-koreai 200 milliárd dolláros beruházási tervet az amerikai nukleáris, gáz- és LNG-szektorban.
• Kriptoszabályozás: az Európai Unió hatóságai magyarázatot kértek a Binance-tól a tevékenység folytatása miatt.

📅 Mi lesz ma a fókuszban?

• 09:15–10:00 | Eurózóna: végleges szeptemberi feldolgozóipari PMI-adatok.
• 10:00 és 15:30 | Jegybankári beszédek: Andrew Bailey (BoE) és Christine Lagarde (EKB).
• 11:00 | Eurózóna: augusztusi munkanélküliségi ráta (várt: 6,4%).
• 14:30 | USA: heti új munkanélküli-segélykérelmek (várt: 201 ezer).
• 16:00 | USA: szeptemberi ISM feldolgozóipari index (várt: 54,8 pont) és az ISM árindex.
• 15:05–21:30 | USA: FOMC-tagok beszédeinek sorozata.

🔎 Megfigyelésre érdemes

• Nikkei 225 – extrém túlvett tartomány többéves alapon (5 éves z-score: +2,60).
• WTI olaj – -1,58%-os esés 88,89 dollárra, kulcsfontosságú technikai támasz közelében.
• Zcash – rendkívül magas statisztikai anomália (5 éves z-score: +4,91) és éles heti visszaesés (-10,25%).
• Japán jen – az USD/JPY 158,30 felé tör ki, a BoJ-kamatemelések esélyének csökkenése és a dollár erőssége miatt.