US OPEN: Az AI-vel kapcsolatos aggodalmak hulláma ismét erősödik, az olajár a csúcsok közelébe emelkedett

A széles piaci indexek jelentős korrekciót mutatnak, amit az MI köré épülő befektetési tézis jövedelmezőségével kapcsolatos egyre erősödő kételyek táplálnak. Az amerikai piac mérsékelten jobban teljesít, mint a legtöbb fejlett piaci társa. A Wall Street nyitásakor a veszteségek nagyjából 0,5% körül alakulnak, és elsősorban a technológiai szektorra koncentrálódnak. A US100 határidős jegyzései körülbelül 0,8%-kal esnek. A US30 és a US2000 lényegesen jobban teljesít, és az előző záróérték közelében tartózkodik.

• A Brent kőolaj ára ismét megközelítette a hordónkénti 110 dollárt, az európai földgáz határidős jegyzései pedig 2022 óta először elérték a 90 eurót. A húszi mozgalom továbbra is elsősorban a szaúdi infrastruktúra ellen hajt végre támadásokat, a Hormuzi-szorosban pedig továbbra is időszakos iráni támadások történnek.

  • Donald Trump és az amerikai kormányzat egyre erősebb, kétpárti ellenállással szembesül az Oroszországgal fenntartott kereskedelmi kapcsolatok normalizálására irányuló kísérletekkel kapcsolatban. Az Oroszország és az Egyesült Államok közötti kereskedelmi forgalom növelésére irányuló erőfeszítéseket Ukrajna kikötői és csővezeték-infrastruktúrája elleni rendszeres támadásai is hátráltatják, amelyek semlegesítik ennek a folyamatnak a kínálati oldalon jelentkező, egyébként is korlátozott potenciálját.

  • A Közel-Keletre vezényelt további hadihajók, valamint az izraeli és iráni légvédelmi erők fokozott aktivitása egy újabb eszkalációs epizód lehetőségére utal, ami további kockázati prémiumot épít be a nyersanyagárakba.

• A dél-koreai Elice Group részvényei 32%-kal estek a tőzsdei bevezetésük napján. A vállalat katasztrofális piaci debütálása újabb katalizátort jelent az MI-szektorban kibontakozó eladási hullám számára.

  • A Société Générale és a Goldman Sachs befektetési bankok elemzései arra utalnak, hogy a szilárd fundamentumok ellenére egyre több befektető vesz fel további esések elleni védelmet az MI-iparágban.

Az amerikai piac szélesebb körében ma elsősorban az energetikai és az egészségügyi részvények mutatnak jelentős emelkedést, amit főként a részvény- és nyersanyagpiacokról érkező fundamentális adatok támogatnak. A leggyengébben teljesítő vállalatok jellemzően az MI- és félvezetőipari cégek közül kerülnek ki, különösen azok közül, amelyek tevékenysége egyoldalúan az MI-boomhoz kötődik.

Az amerikai piaci hangulat rövid távú alakulása szempontjából kulcsfontosságú lesz a SpaceX és a Netflix mai gyorsjelentése, amelyeket az amerikai kereskedés lezárása után tesznek közzé.

Vállalati hírek:

• 3M (MMM.US): A részvények 1,4%-kal emelkednek, miután a vállalat felülmúlta a Wall Street nyereségre vonatkozó várakozásait, és immár második egymást követő negyedévben emelte az egész évre vonatkozó előrejelzését.

• Alvotech (ALVO.US): A részvények 7%-kal emelkednek, miután az amerikai FDA jóváhagyta a Simlandi gyógyszer új gyártási eljárását.

• General Motors (GM.US): A vállalat részvényei körülbelül 7%-kal esnek, miután csökkentette az egész évre vonatkozó nyereség-előrejelzését.

• Halliburton (HAL.US): A részvények mintegy 3%-kal emelkednek, miután az olajmező-szolgáltató vállalat harmadik negyedéves egy részvényre jutó eredménye meghaladta az elemzői várakozások átlagát. A vállalat emellett 2027-ig közepes, egyszámjegyű százalékos bevételnövekedést prognosztizál.

• Hertz (HTZ.US): Az autókölcsönző vállalat által támogatott Oro Mobility 80 millió dollár értékű stratégiai részvénybefektetést biztosított. A részvények körülbelül 3%-kal emelkednek.

• MSCI Inc. (MSCI.US): Az indexszolgáltató harmadik negyedéves korrigált, egy részvényre jutó eredménye jelentősen meghaladta az elemzői várakozások átlagát (EPS: 5,11 dollár a várt 5,02 dollárral szemben). A részvények mintegy 6%-kal emelkednek.

• NuScale Power (SMR.US): A Barclays negatív elemzést tett közzé a vállalatról, a szerződések hiányából eredő kockázatokra hivatkozva. A részvények több mint 3%-kal esnek.

Technikai elemzés – US100 (D1)

Az árfolyam alakulása alapján az eladók vannak fölényben a 31 500 körüli szintről bekövetkezett éles esést követően. Az árfolyam jelenleg a 25-ös és az 50-es EMA alatt mozog, a MACD pedig további lefelé irányuló nyomást jelez. A 39,5-es RSI megerősíti a vevők gyengeségét, ugyanakkor az indikátor közelít a túladott tartományhoz, ami kockázatossá válhat az eladók számára. A legfontosabb támasz jelenleg a 29 400-as szint. Ennek letörése megnyithatja az utat a 29 000 körüli szint felé. Ha az árfolyam megtartja a támaszt, és visszakapaszkodik a 29 750 körüli szint fölé, nagyobb visszapattanás indulhat a 30 500 körüli szint irányába.

Forrás: xStation5

Makrogazdasági adatok:

• Az Egyesült Királyságban az átlagkeresetek 3,7%-kal emelkedtek. A foglalkoztatottság háromhavi átlagos változása 67 ezerről 102 ezerre nőtt, miközben a várakozás körülbelül 20 ezer volt.

• A német ZEW-index mínusz 35,9 pontra emelkedett, miközben a várakozás mínusz 45,0 pont volt.

• Az Egyesült Államokban az építési engedélyek száma szeptemberben 1,4 millió volt, szemben az 1,39 milliós várakozással.

• Az amerikai lakásépítések száma havi összevetésben több mint 5%-kal, 1,22 millióra csökkent, csalódást okozva a körülbelül 1,9%-os növekedésre vonatkozó várakozásokhoz képest.