US OPEN: Az Anthropic tőzsdei bevezetése és az iráni tárgyalások támogatják a piacot

Az Irán és az Egyesült Államok közötti béketárgyalások újraindításáról szóló hírek, valamint az Anthropic beadványának kezdetben pozitív fogadtatása felfelé irányuló korrekciót támogatnak a szélesebb piacon. Az emelkedést a technológiai index vezeti: a határidős jegyzések (US100) mintegy 0,7%-kal emelkednek. A kis kapitalizációjú részvények indexei és az ipari indexek lemaradnak, de így is 0,3–0,5%-os pluszban állnak.

• Hétfőn az Anthropic benyújtotta a tőzsdei bevezetéshez szükséges dokumentumokat, és IPO keretében a Nasdaqra kíván lépni ANT ticker alatt. Egy jelentés szerint a kibocsátás 100 milliárd dollárt vagy annál is többet hozhat, a vállalat értékeltsége pedig elérheti az 1,5–2 billió dollárt. Az Anthropic a június 30-án zárult hat hónapra 16,3 milliárd dolláros bevételt jelentett, szemben az egy évvel korábbi 1,2 milliárd dollárral. A beadvány szerint a nettó veszteség 80,7 milliárd dollár volt, míg az előző év azonos időszakában 13 milliárd dolláros veszteséget könyvelt el. A legutóbbi veszteségből mintegy 72 milliárd dollárt nem pénzmozgással járó számviteli ráfordítás tett ki, amely az átváltható kötvények és más pénzügyi instrumentumok értékének változásához kapcsolódott.

• A mesterséges intelligenciához kapcsolódó infrastruktúra finanszírozása továbbra is a figyelem középpontjában áll. A Meta törzsrészvények és elsőbbségi részvények értékesítésével akár 95 milliárd dollárt is bevonhat. A finanszírozás nagyságrendje azt mutatja, hogy a beruházási verseny egyre inkább külső tőkét igényel, még a legjövedelmezőbb platformok esetében is. A Bloomberg szerint a Meta beruházási kiadásai mintegy 140 milliárd dollárt érhetnek el, meghaladva a működési cash flow-t.

• Az aggodalmak a hitelpiacon is megmutatkoznak. A vállalat ötéves CDS-felára augusztus óta nagyjából a duplájára, 120 bázispontra emelkedett.

• Ezen a héten a Microsoft, az Amazon és az Alphabet is közzéteszi gyorsjelentését. Az eredmények megmutatják majd, hogy milyen lendülettel bővül a felhőszolgáltatások iránti kereslet, illetve mennyire képesek a vállalatok pénzzé tenni a mesterséges intelligenciában rejlő lehetőségeket. Az eddig jelentő S&P 500-as vállalatok mintegy 80%-a felülmúlta az eredményvárakozásokat, ugyanakkor csak 54%-uk teljesítette túl a bevételi előrejelzéseket.

• Éles eladási hullám sújtotta a Brazíliához köthető, az Egyesült Államokban jegyzett vállalatokat. Luiz Inácio Lula da Silva győzelme a piac által esélyesebbnek tartott Flavio Bolsonaróval szemben erőteljes korrekciót váltott ki. A legnagyobb veszteségek a pénzügyi szektorban jelentkeznek: az XP árfolyama mintegy 46%-kal, a Nu Holdingsé körülbelül 23%-kal, a StoneCo-é pedig nagyjából 35%-kal esett. A nyomás a bányavállalatokat és egyes fogyasztói cégeket is érinti.

• Az olajpiacon az esések dominálnak. Szaúd-Arábia, Pakisztán és Törökország képviselői iráni tisztviselőkkel készülnek találkozni, újabb kísérletet téve a feszültségek enyhítésére. Eközben Donald Trump arra utal, hogy közeledik a döntés pillanata: vagy megállapodás születik Teheránnal, vagy újraindulnak a támadások. A Goldman Sachs arra figyelmeztet, hogy a finomítók elhalasztott karbantartási munkáinak pótlása korlátozhatja a kínálatot, és a finomított termékek exportját 2027-ben is visszafoghatja. Az olajárak mintegy 1%-kal csökkennek, a Brent hordónként körülbelül 110 dolláron mozog.

Vállalati hírek:

• Meta (META.US): A részvények ledolgozzák a korábbi veszteségeket. A finanszírozási terv mintegy 35 milliárd dollár bevonását irányozza elő törzsrészvények és elsőbbségi részvények értékesítéséből, további legfeljebb 60 milliárd dollár pedig új C osztályú részvények fokozatos piaci értékesítéséből származhat. Az Nvidia, az AMD és a Broadcom együttesen legfeljebb 5 milliárd dollár értékben vállalta törzsrészvények megvásárlását. A tőkebevonás támogatja a beruházási terveket, ugyanakkor a meglévő részvényesek részesedésének potenciális felhígulásával is járhat.

• Tesla (TSLA.US): A részvények mintegy 6%-kal emelkednek a Barclays elemzői jegyzete után. A bank a SpaceX-szel kapcsolatos tranzakcióban rejlő potenciális lehetőségekre hívja fel a figyelmet.

• CoreWeave (CRWV.US): A részvények ledolgozzák az Anthropic bejelentései után elszenvedett esést, és mintegy 5%-os pluszba fordulnak.

• Borr Drilling (BORR.US): A részvények mintegy 8%-kal esnek, miután a Prospector 5 fúrótorony október 24-én, szombaton elsüllyedt Gabon partjainál.

• Surgery Partners (SGRY.US): A részvények több mint 45%-kal ugranak meg azokról a hírekről, amelyek szerint előrehaladott tárgyalások folynak arról, hogy a Bon Secours Mercy Health ellenőrző részesedést szerezzen a vállalatban. Az ügylet mintegy 6 milliárd dollárra értékelné a céget, beleértve a 3,5 milliárd dolláros adósságot is.

• Ross Stores (ROST.US): A részvények mintegy 3%-kal emelkednek az UBS pozitív elemzői jegyzete után.

• MercadoLibre (MELI.US): A részvények több mint 10%-kal esnek. Az e-kereskedelmi platformra nyomást gyakorol a brazil érdekeltségű eszközök széles körű eladási hulláma az elnökválasztás eredményét követően.

US100 (D1) technikai elemzés

Az árfolyam továbbra is rövid távú korrekcióban van, bár a hosszú távú emelkedő trend még nem érvénytelenedett. A jegyzések jelenleg a 100-as EMA-t tesztelik, miközben a 25-ös és az 50-es EMA alatt maradnak (30 000 pont körül), ami az eladói oldal jelenlegi fölényére utal. A 42,7-es RSI a lefelé irányuló nyomás fokozatos enyhülését jelzi, a MACD azonban továbbra is negatív tartományban van. A kulcsfontosságú támasz a 29 500 pont körüli zóna, amelynek letörése további esés előtt nyithatja meg az utat. Ezzel szemben a 30 000 pontos szint visszahódítása növelné az esélyét annak, hogy az árfolyam a 30 500 pont körüli ellenállási zóna felé mozduljon el. Forrás: xStation5

Makrogazdasági adatok:

• A heti piaci hangulatot várhatóan az egyik legfontosabb tényezőként a Federal Reserve szerdán esedékes legutóbbi kamatdöntése alakítja majd.

• Kedden a befektetők elemezhetik a szeptemberi tartós fogyasztási cikkekre vonatkozó rendelési adatokat. A Deutsche Bank elemzői szerint ezek várhatóan stabilak maradnak a mesterséges intelligenciához kapcsolódó beruházási kiadásoknak és a nagy repülőgép-megrendeléseknek köszönhetően. Emellett a fogyasztói bizalmi felmérés eredményeinek közzététele is várható.