US Open: Vegyes hangulat a Wall Streeten 📊A Tesla 5,5%-ot esett a csalódást keltő kiszállítások közepette

• Vegyes hangulatban nyit a Wall Street; az olaj és a VIX erősödik, az US100 stagnál, és némi csökkenést is ledolgozott
• A Humana (HUM.US) részvényei közel 22%-ot veszítenek, 60%-kal a csúcsok alatt kereskednek; a Nike (NKE.US) 8%-ot veszít az eredmények után
• A Tesla (TSLA.US) 4,5%-ot veszít, miután a negyedéves szállítási becslések elmaradtak az előrejelzésektől; a kínai ADR-ek tovább emelkednek
• Erősödik a dollár a vártnál erősebb ADP-jelentést követően; a 10 éves amerikai államkötvények hozama 6 bázisponttal emelkedik, 3,8% fölé emelkedik
• Az argentin fintech és e-kereskedelmi konglomerátum, a MercadoLibre (MELI.US) részvényei közel 5%-ot veszítenek a JP kommentárjai után

A mai amerikai munkaerő-piaci adatok a vártnál erősebbek lettek, és az amerikai magán munkaerőpiac foglalkoztatottságának változása 143.000 munkahelyet jelentett, szemben a 125.000-es előrejelzéssel és a korábbi 99.000-rel, ami némileg „megnyugtatta a piacokat”, és arra utal, hogy az amerikai gazdaság egészsége továbbra is meglehetősen szilárd. A piacok figyelme azonban továbbra is az olajra összpontosul, amely ma közel 2%-ot erősödött, valamint a Közel-Keletre, ahol továbbra is fennáll egy szélesebb körű eszkaláció és háború lehetősége Izrael és Irán között, bár az IDF egyelőre tartózkodik a közvetlen katonai válaszlépéstől Irán felé. A Wall Street a tegnapi eladások után a növekedéshez való visszatérésért küzd.

Az autóipari szektor ma nyomás alatt kereskedik, ahol a Tesla és a Ford kiemelkedik; a Humana részvényei közel 22%-ot veszítenek. Forrás: xStation5

US100 chart (M15)

Az US100 kontraktust vizsgálva azt látjuk, hogy egy erős támaszzóna alakult ki 19.900 pont körül. A bikák legfontosabb feladata rövid távon az, hogy visszatérjenek 20.000 pont fölé.

Forrás: xStation5

Vállalati hírek

A MercadoLibre (MELI.US) ma 4,5%-ot esik, mivel a JP Morgan semleges besorolást adott a latin-amerikai vállalatra, lefelé módosítva a korábbi „outperform” besorolást, mivel a bank nem lát sok felfelé ívelő potenciált a részvények értékelésének közelmúltbeli emelkedését követően.

• A bank úgy véli, hogy a hitelkártya-üzletág továbbra is nyomás alatt marad, ami rontja a nettó árrést. A JP Morgan becslése szerint a hitelkártyák úgynevezett „veszteség utáni nettó kamatmarzs” (NIMAL) a bevezetések kezdeti szakaszában enyhén negatív lesz, és a 2023-as 36%-ról 2027-re 24%-ra csökken.
• Az elemzők arra is rámutatnak, hogy a vállalatnak az utóbbi időben erősen fejlesztett logisztika miatt növekedni fognak a költségei. JP. Morgan azt feltételezi, hogy a Mercado effektív adókulcsa a jelenlegi 20%-ról 34%-ra emelkedik, és a vállalatnak negatív árfolyamhatással is szembe kell néznie.

A Tesla (TSLA.US ) harmadik negyedéves kiszállítási becslése 462.890 volt, a becslés 463.897. A vállalat részvényei közel 5%-ot veszítenek a meglehetősen csalódást keltő eredmények után; a termelés jóval a piaci becslések fölött, a kiszállítások pedig az előrejelzésektől alig elmaradva csalódást okoztak a befektetőknek, ami némi aggodalmat keltett az elektromos autók iránti kereslettel kapcsolatban.

A Tesla szorzóval történő értékelése még mindig nagyon kihívást jelent, 120 feletti ár/nyereség arány, csökkenő nyereségnövekedés és vegyes bevételek mellett. A nettó árrés 5% közelébe esett, és nem indokolja a vállalat értékelésének ilyen magas prémiumát, bár ahogy Musk mondja, „a vállalat befektetőinek a távoli jövőbe kell tekintenie”, ahol a vállalat uralni kívánja a humanoid ipari robotok gyártásának ágazatát, és önvezető rendszereket kíván telepíteni, javítva az árréseket. Mindazonáltal a 80 körüli p/e arány némileg elriasztja a fundamentális befektetőket.

Forrás: XTB Reserach, Bloomberg Finance L.P

Forrás: XTB Resarch, Bloomberg Finance L.P.