US OPEN: Vegyesen nyit a hétfői kereskedés a Wall Streeten

• A Wall Street vegyesen nyit, a Nasdaq 100 próbál nem lemaradni
• Az EchoStar részvényei 10%-ot estek, miután bejelentették, hogy eladják a videomegosztó üzletágat
• Tovább emelkednek a kínai részvények

Az amerikai részvények alacsonyabb nyitásra számítanak, a Dow Jones 0,4%-os csökkenéssel vezeti a veszteségeket. Az S&P 500 0,1%-kal csökken, a Nasdaq 100 pedig stagnál. A piaci szereplők a mai nap folyamán Powell beszédére várhatnak.

Európában a legtöbb index mínuszban van. A brit UK100 és a német DE40 0,3%-os mínuszban van, míg az olasz ITA40 és a francia CAC40 több mint 1,4%-ot esett. A lengyel WIG20 a legrosszabbul teljesítő index, közel 2%-os veszteséggel.

A Stellantis NV részvényei 13%-ot zuhantak a tőzsdei kereskedés előtti kereskedésben, miután a vállalat drasztikusan felülvizsgálta 2024-es pénzügyi előrejelzését, hivatkozva a termelés csökkentésének és a promóciós ösztönzők növelésének tervére a lassuló és egyre versenyképesebb autópiac közepette. Ez tovább növeli a globális autóipart övező negatív híreket.

A Wall Street-en megfigyelhető jelenlegi volatilitás. Forrás: xStation

Az S&P 500 index ágazati bontásban. Forrás: Bloomberg Finance L.P.

A Nasdaq-100 index, amelyet az US100 kontraktus képvisel, a 78,6%-os Fibonacci retracement szint ellenállásával küzd. Július vége óta emelkedő trendben van, magasabb csúcsokat és magasabb mélypontokat képezve. Az emelkedő trend azonban egy medvés éket képezhet, az 50%-os Fibonacci-retrakció körüli szintek pedig potenciálisan megerősíthetik a trendfordulót. Ahhoz, hogy a medvék átvegyék az irányítást, az augusztus közepi 19917,81-es csúcsot át kell törni. Ez a 61,8%-os Fibonacci-retracementnél lévő támaszhoz vezetne, amely korábban erős ellenállás volt a felfelé irányuló trendben. Jelenleg az RSI éppen a túladott szintek alatt konszolidálódik, magasabb csúcsokat és magasabb mélypontokat mutat, ami lehetséges bikás lendületet jelez. A MACD szintén magasabb csúcsokat mutat, ami tovább támogatja ezt a kilátást. Emellett a 100 napos SMA nemrég az 50 napos SMA fölé emelkedett, Golden Cross-ot alkotva, ami tipikusan bullish jelzésnek tekinthető. Forrás: xStation 5

Vállalati hírek:

• A CVS Health Corp. (CVS.US) részvényei 3%-kal emelkedtek a tőzsdei kereskedésben, miután a Wall Street Journal arról számolt be, hogy a Glenview Capital Management hétfőn találkozni tervez a CVS vezetőségével, hogy javaslatokat tegyen az egészségügyi vállalat működésének javítására. Jelenleg 1,5%-os emelkedéssel kereskednek. A Glenview Capital, a CVS Health egyik fő részvényese jelentős pozíciót alakított ki a vállalatban. A találkozó egy aktivista nyomás előfutára lehet, bár a Glenview javaslatainak részletei még nem ismertek. A CVS-nek nem ez az első találkozása aktivista befektetőkkel; a Sachem Head Capital Management és a Starboard Value korábban már kapcsolatba került a vállalattal. A CVS részvényei 22%-kal estek az elmúlt évről évre, a befektetői bizalom pedig megromlott, miután három egymást követő negyedévben csökkentették az egész éves előrejelzéseket. A vállalatnak kihívásokkal kell szembenéznie a biztosítási szegmensében a magasabb egészségügyi költségek és a kiskereskedelmi gyógyszertári üzletágára nehezedő nyomás miatt. Válaszul a CVS nemrégiben bejelentette, hogy több éven keresztül 2 milliárd dollárnyi költségcsökkentést tervez, amely magában foglalja a műveletek racionalizálását és a mesterséges intelligencia fokozott alkalmazását.
• Az EchoStar (SATS.US) részvényei ma 10%-kal esnek a nyitás után, miután bejelentették, hogy a DirecTV végleges megállapodást kötött az EchoStar DISH DBS videomegosztó üzletágának - beleértve a DISH TV-t és a Sling TV-t - megvásárlásáról adósságcsere-tranzakció keretében. A DirecTV 1 dollár névleges ellenértékért és a DISH DBS nettó adósságának átvállalásáért megvásárolja az EchoStar videomegosztó üzletágát. Az egyesült vállalat célja, hogy jobban versenyezzen a nagy versenyben lévő videóforgalmazási iparágban, a DirecTV becslései szerint legalább évi 1 milliárd dollár költségszinergiát eredményez, amelyet a lezárás harmadik évfordulójára várhatóan elérnek. A tranzakció lezárásakor a DirecTV várhatóan valamivel 2,0x felett lesz a tőkeáttétel, amelyet 12 hónapon belül 2,0x alá tervez csökkenteni. Az EchoStar körülbelül 11,7 milliárd dollárral csökkenti teljes konszolidált adósságállományát, és körülbelül 6,7 milliárd dollárral csökkenti 2026-ig tartó konszolidált refinanszírozási igényét. A TPG Angelo Gordon és egyes társbefektetők a DirecTV-vel együtt 2,5 milliárd dollárnyi finanszírozást biztosítottak a DISH DBS 2024. novemberi lejáratú adósságának teljes refinanszírozásához. A tranzakciót különböző zárási feltételekhez kötik, beleértve a hatósági jóváhagyásokat is. Egy különálló, de kapcsolódó ügylet keretében a TPG megvásárolja az AT&T fennmaradó 70%-os részesedését a DirecTV-ben. Bill Morrow továbbra is a DirecTV vezérigazgatója marad, és az egyesített vállalat székhelye a kaliforniai El Segundóban lesz. A részvények árfolyamának a nyitást követő 10%-os esése arra utal, hogy a befektetőknek aggályaik lehetnek az egyesüléssel kapcsolatban, amelyek valószínűleg az ügylet összetettségével, a lehetséges szabályozási akadályokkal vagy a két vállalat integrációjának kihívásaival kapcsolatosak a gyorsan változó médiatérben.
• A Stellantis NV (STLA.US/STLAM.IT) részvényei 13%-ot zuhantak a tőzsdei kereskedésben, miután a vállalat drasztikusan felülvizsgálta 2024-es pénzügyi előrejelzését, arra hivatkozva, hogy a termelés csökkentését és a promóciós ösztönzők növelését tervezi a lassuló és versenyképesebb autópiacon. A Stellantis most 5,5%-7,0%-os korrigált működési árrést prognosztizál a 2024-es pénzügyi évre, ami a korábbi kétszámjegyű növekedési várakozásokhoz képest alacsonyabb. A vállalat a 2024-es pénzügyi év ipari szabad cash flow-jára 5 milliárd euró és 10 milliárd euró közötti negatív értéket vár, szemben a korábbi pozitív cash flow várakozásokkal. A korrekciós intézkedések közé tartozik az észak-amerikai szállítások több mint 200 000 járművel történő csökkentése 2024 második felében, a 2024-es és a régebbi modellévi járművekre vonatkozó ösztönzők növelése, valamint termelékenység-javító kezdeményezések végrehajtása. Pozitívum, hogy az amerikai Fed 50 bázisponttal csökkentette a hitelkamatlábat, ami az elemzők várakozásai szerint a diszkrecionális kiadások növekedését fogja ösztönözni. A Stellantis részvények éves szinten több mint 30%-ot estek.
• Az amerikai tőzsdén jegyzett kínai részvények emelkednek a tőzsde előtti kereskedésben, miután az ország három legnagyobb városa enyhített a lakásvásárlókra vonatkozó szabályokon, miután a kínai döntéshozók agresszív lakásösztönző intézkedéseket hoztak az ostromlott ingatlanszektor támogatására. Az Alibaba (BABA.US) +4%-kal, a Nio (NIO.US) +13%-kal, a Bilibili pedig +8%-kal emelkedett. Az Alibaba amerikai letéti jegyei 5%-kal emelkedtek a piac előtt, ami az elmúlt öt napban 19%-os nyereséget jelentett. A JD.com (JD.US) ADR-ek 3%-ot, míg a Baidu (BIDU.US) részvényei 3,3%-ot emelkedtek. A kínai központi bank arra utasította a kereskedelmi bankokat, hogy csökkentsék a meglévő lakáshitelek jelzálogkamatát, a People's Bank of China pedig csökkentette a bankok kötelező tartalékrátáját és mérsékelte az irányadó kamatlábakat. A UBS szerint a kínai részvények jelenleg 30%-os árfolyam-könyv szerinti árengedménnyel kereskednek a feltörekvő piaci versenytársakhoz képest. A rallyt az is befolyásolhatja, hogy a kereskedők a kínai nemzeti ünnep előtt sietnek pozícióikat rögzíteni, amely miatt október 1. és 7. között felfüggesztik a kínai részvények kereskedését.