Mivel a Wall Street 2021 második negyedévére vonatkozó eredményjelentési szezonja a végéhez közeledik, a befektetők már hozzáférnek az S&P 500 szinte valamennyi tagjának második negyedéves pénzügyi adataihoz. Tekintettel azonban az index nagyszámú összetevőjére, nehéz lehet eldönteni, hogy mely részvényeket vegyük fel a portfóliónkba. Az alábbiakban bemutatunk 10 részvényt, amelyeket részvényválogató modellünk segítségével választottunk ki 2021 szeptemberére.
Részvényválogató modell
Modellünket a részvényválasztási folyamat egyszerűsítése érdekében alakítottuk ki. A cél az, hogy megpróbáljuk megjósolni, hogy az S&P 500 vállalatai közül melyek lesznek a nyertesek a jövőbeni 5 éves horizonton. Ennek érdekében az S&P tagjainak negyedéves adatainak kvantitatív elemzését végeztük el az 1990-es évektől kezdődően, több mint 80 különböző mutatószámot szemügyre véve, hogy meghatározzuk azokat a mintákat, amelyek segíthetnek kiemelni a potenciális outperformereket a jövőbeli időszakokra nézve.
Kezdjen befektetni még ma, vagy próbálja ki ingyenes demónkat
Élő számla regisztráció DEMÓ SZÁMLA Mobil app letöltése Mobil app letöltéseOlyan mintákat találtunk, amelyek nem csak a különböző időszakok nyertesei között voltak egyaránt fellelhetőek, hanem úgy tűnt, hogy „józan ésszel” vizsgálva is működnek. A nyertessé vált részvényeket átlagon felüli bevételnövekedés és készpénz konvergenciahányados jellemezte, ugyanakkor átlagon aluli adósság- vagy osztalékhozamokkal rendelkeztek.
Top 10 részvény 2021 júniusában
Mint már említettük, a modell negyedéves pénzügyi adatokon alapul. Ezt figyelembe véve a legjobb, ha vagy az eredményszezon vége után futtatjuk, vagy akkor, amikor a befektetési univerzum vállalatainak túlnyomó többsége már közzétette beszámolóit. Ebben az esetben a befektetési univerzumot az S&P 500-as indexhez való tartozás határozza meg, és emiatt a modell futtatásának legjobb időpontja a negyedév második hónapjának vége (az indexhez tartozó vállalatok többsége ekkorra már közzétette negyedéves eredményeit).
Modellünket május végén is lefuttattuk, és júniusban bemutattuk a kiválasztott részvényeket, valamint megnézhetjük ennek a portfóliónak a teljesítményét. Amint az alábbi grafikonon látható, a modellünk által kiválasztott részvényekből álló portfólió meglehetősen nagy különbséggel teljesített jobban, mint a referenciaindexe – az S&P 500 index . Az S&P 500 index május vége és 2021. augusztus vége között 7,5%-ot erősödött. Eközben a modellünk által kiválasztott portfólió ugyanebben az időszakban 23,1%-ot nyert! Itt azonban szükség van egy zárójeles megjegyzésre. Mint korábban említettük, a modell célja az volt, hogy olyan részvényeket válasszon ki, amelyek 5 éves távlatban az S&P 500 nyertesei lesznek, ezért a kereskedőknek nem szabad elhamarkodott következtetéseket levonniuk egy 3 hónapos teljesítmény alapján.
Top 10 lehetőség 2021 szeptemberére
Apple (AAPL.US)
Az Apple egy olyan vállalat, amelyet nem kell bemutatni. Az amerikai mega tech cég okostelefonjairól, személyi számítógépeiről és táblagépeiről ismert. A vállalat azonban olyan szolgáltatások bevezetésével, mint az Apple Music vagy az Apple TV, igyekszik diverzifikálni bevételi forrásait is. Az Apple a második negyedévben erős, É/É 36%-os bevételnövekedésről számolt be. A második negyedéves EPS megduplázódott, 1,30 dollárra. Szokás szerint az Apple-nek sikerült nagy különbséggel felülmúlnia a piaci várakozásokat.
Az Apple-nek (AAPL.US) sikerült az egy év eleji lefelé irányuló mozgás külső 127,2%-os retracementjével jelölt ellenállás fölé ugrania (152,65 dollár). A következő ellenállás a 161,8%-os retracementnél található, amely többé-kevésbé egybeesik a felfelé irányuló csatorna felső határával is. Forrás: xStation5
Fortinet (FTNT.US)
A Fortinet kiberbiztonsági termékeket fejlesztő és kiberbiztonsági szolgáltatásokat nyújtó vállalat. Ezen kívül a Fortinet hardveres és szoftveres megoldások, például tűzfalak vagy VPN-ek fejlesztésével is foglalkozik. A Fortinet a második negyedéves bevételei éves szinten közel 30%-kal ugrottak meg, míg a második negyedéves EPS 19%-kal magasabb, 0,82 dollár volt. Minden fontosabb mutató jobbnak bizonyult a piac által vártnál.
A Fortinet (FTNT.US) továbbra is nagyon erős bullish momentumnak örvend. Az alacsonyabb szintre való elmozdulási kísérleteket a vevők gyorsan megállítják. Forrás: xStation5
Advanced Micro Devices (AMD.US)
Az Advanced Micro Devices egy elektronikus alkatrészeket gyártó vállalat. Fő termékei között megtalálhatók a fejlett mikroprocesszorok is. Az AMD egyik fő riválisa a jól ismert amerikai technológiai vállalat, az Intel. Az AMD bevétele 2021 második negyedévében megduplázódott 2020 második negyedévéhez képest, és elérte a 3,85 milliárd dollárt. Az EPS 0,13 dollárról 0,59 dollárra nőtt. Az eredmények jobbak voltak a vártnál.
Az AMD (AMD.US) részvényárfolyama a 2021. július-augusztus fordulóján történt kiugrás után visszahúzódott a korábban áttört felfelé ívelő csatorna felső határa alá. Ennek ellenére a részvény továbbra is közel van ehhez a technikai ellenálláshoz. Forrás: xStation5
Nvidia (NVDA.US)
Az Nvidia egy számítógépes alkatrészeket tervező és gyártó vállalat. Leginkább grafikus feldolgozóegységeiről ismert, amelyeket a játékosok és a kriptovaluta-bányászati berendezések gyártói egyaránt nagyra értékelnek. Az Nvidia a Geforce Now márkáján keresztül felhőalapú játékszolgáltatásokat is kínál. Az Nvidia bevérele a második negyedévben 68%-kal nőtt, míg az EPS 126%-kal, így 0,42 dollárra ugrott. Az eredmények kissé a piaci konszenzus felett voltak.
Az Nvidia (NVDA.US), sok más amerikai technológiai részvényhez hasonlóan, rekordszinteken kereskedik. A részvény az 50-es EMA-t használta támaszként a két legutóbbi visszahúzódás során, és ennek a technikai akadálynak kell a fókuszban lennie, ha korrekció kezdődne. Forrás: xStation5
Paycom Software (PAYC.US)
A Paycom Software egy online bérszámfejtési és humánerőforrás-technológiai szolgáltató. Szoftvere támogatja a munkáltatókat a felvételi folyamat, a tehetséggondozás vagy a munkavállalók pontos és időben történő kifizetése terén. A vállalat bevétele a második negyedévben 33%-kal ugrott meg, valamint 83%-kal, 0,90 dollárra emelkedett az EPS ezen időszakban. A bevételek a vártnál valamivel jobbnak bizonyultak, míg a nyereség nagymértékben felülmúlta a várakozásokat.
A Paycom Software (PAYC.US) számára nehézkes volt a 2021-es év kezdete. A részvények az év első öt hónapjában végig lefelé mozogtak, mielőtt elkezdték visszanyerni eszteségeiket. Az ezt követő erős felfelé irányuló mozgás azonban a 2020-as csúcsok fölé repítette a részvényt. Forrás: xStation5
Autodesk (ADSK.US)
Az Autodesk egy építészek és mérnökök számára dizájn és tervező szoftvereket készítő vállalat. A vállalat 2021 második negyedévében 16%-os bevételnövekedésről számolt be az előző évhez képest, és története során másodszor lépte át a negyedéves árbevétele az 1 milliárd dollárt. A második negyedéves EPS csak kismértékben, 0,52 dollárról 0,53 dollárra javult. Az Autodesk a piaci becsléseknek megfelelő bevételt jelentett, de a nettó eredmény több mint 50%-kal alacsonyabb lett a vártnál.
Az Autodesk (ADSK.US) részvényeinek árfolyama nemrégiben meredeken zuhant. A részvény a legutóbbi nyereségek nagy részét eltörölte, és tesztelte a felfelé irányuló trendvonalat. Amennyiben a csökkenés nem áll meg ott, nem zárható ki az Overbalance szerkezet alsó határának tesztelése 276 dollárnál. Forrás: xStation5
Adobe (ADBE.US)
Az Adobe grafikai szoftvereket fejlesztő vállalat. Zászlóshajó termékei között olyan szoftvereket találunk, mint az Adobe Photoshop, az Adobe Illustrator vagy az Adobe Premiere. Az Adobe árbevétele 2021 második negyedévében több mint 20%-kal ugrott meg 2020 második negyedévéhez képest. Az EPS szinte változatlanul 2,30 dollár volt (2,27 dollár 2020 második negyedévében). A vállalatnak sikerült felülmúlnia a piaci várakozásokat mind az árbevétel, mind az eredmény tekintetében.
Az Adobe (ADBE.US) friss történelmi csúcson kereskedik, a részvények bullish momentuma nagyon erős. Ilyen lendület esetén egy esetleges fordulatot időzíteni nagyon kockázatos játék lehet. A legkisebb ellenállás vonala felfelé ívelőnek tűnik. Forrás: xStation5
Align Technology (ALGN.US)
Az Align Technology egy orvosi eszközöket gyártó vállalat, amely 3D szkennereket és a fogszabályozók által használt igazítókat készít. Az Align Technology hatalmas ugrást tapasztalt a második negyedévben, az árbevétel a 2020 második negyedévi 352,3 millió dollárról 2021 második negyedévében 1,018 milliárd dollárra nőtt. Az EPS elérte a 2,72 dollárt, szemben a 2020 második negyedévi 0,51 dolláros részvényenkénti veszteséggel. Az Align minden fontosabb mutatóban felülmúlta a piaci várakozásokat.
Az Align Technology (ALGN.US) az év első felében egy emelkedő háromszög alakzatban kereskedett, amelyet a 100-as EMA (alsó határ) és a 633 dolláros árzóna (felső határ) korlátozott. A 633 dolláros határ fölé való áttörést követően az emelkedés felgyorsult. Forrás: xStation5
Qualcomm (QCOM.US)
A Qualcomm félvezetőket és szoftvereket gyártó, valamint a vezeték nélküli technológiához kapcsolódó szolgáltatásokat nyújtó vállalat. A Qualcomm kulcsfontosságú 5G és 4G szabadalmak tulajdonosa. A Qualcomm árbevétele 2021 második negyedévében több mint 60%-kal ugrott meg éves szinten, és meghaladta a 8 milliárd dollárt, ami új rekordot jelent a naptári második negyedévben. Az EPS a 2020 második negyedévi 0,66 dollárról 1,66 dollárra nőtt 2021 második negyedévében. Az árbevétel 5%-kal volt magasabb a vártnál, míg a nettó eredmény 13%-kal volt magasabb a medián becslésnél.
A Qualcomm (QCOM.US) az utóbbi időben tartományon belül kereskedett. A részvény széles kereskedési tartományát lefelé a 129,40 dolláros, felfelé pedig a 151,00 dolláros zóna korlátozza. A részvény a közelmúltban tesztelte a felső határt, de nem sikerült feljebb törnie. Forrás: xStation5
Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US)
A Regeneron Pharmaceuticals egy biotechnológiai vállalat, amely a szembetegségek, gyulladásos betegségek vagy a rák kezelésére szolgáló gyógyszerek felfedezésével és fejlesztésével foglalkozik. A vállalat bevétele 2021 második negyedévében nagyot ugrott, részben a Covid-19 kezelési termékeinek köszönhetően. Az árbevétel meghaladta az 5 milliárd dollárt, és éves szinten 163%-kal volt magasabb. Az EPS 6,56 dollárról 25,12 dollárra ugrott. Az eredmény majdnem 50%-kal magasabb volt a vártnál, míg az értékesítési adatok majdnem 30%-kal bizonyultak magasabbnak a vártnál.
A Regeneron (REGN.US) a közelmúltban a 2020-as csúcsok fölé ugrott és új történelmi csúcsokat ért el. A részvény erős felfelé irányuló lendületet élvez, de amennyiben korrekció indul, a figyelemre méltó támaszszint a 655 dolláros területen található, valamint a piaci geometria és a 2020-as csúcsok alsó határa jelöli. Forrás: xStation5
Ezen tartalmat az XTB S.A. készítette, amelynek székhelye Varsóban található a következő címen, Prosta 67, 00-838 Varsó, Lengyelország (KRS szám: 0000217580), és a lengyel pénzügyi hatóság (KNF) felügyeli (sz. DDM-M-4021-57-1/2005). Ezen tartalom a 2014/65/EU irányelvének, ami az Európai Parlament és a Tanács 2014. május 15-i határozata a pénzügyi eszközök piacairól , 24. cikkének (3) bekezdése , valamint a 2002/92 / EK irányelv és a 2011/61 / EU irányelv (MiFID II) szerint marketingkommunikációnak minősül, továbbá nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési kutatásnak. A marketingkommunikáció nem befektetési ajánlás vagy információ, amely befektetési stratégiát javasol a következő rendeleteknek megfelelően, Az Európai Parlament és a Tanács 596/2014 / EU rendelete (2014. április 16.) a piaci visszaélésekről (a piaci visszaélésekről szóló rendelet), valamint a 2003/6 / EK európai parlamenti és tanácsi irányelv és a 2003/124 / EK bizottsági irányelvek hatályon kívül helyezéséről / EK, 2003/125 / EK és 2004/72 / EK, valamint az (EU) 2016/958 bizottsági felhatalmazáson alapuló rendelet (2016. március 9.) az 596/2014 / EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a szabályozási technikai szabályozás tekintetében történő kiegészítéséről a befektetési ajánlások vagy a befektetési stratégiát javasló vagy javasló egyéb információk objektív bemutatására, valamint az egyes érdekek vagy összeférhetetlenség utáni jelek nyilvánosságra hozatalának technikai szabályaira vonatkozó szabványok vagy egyéb tanácsadás, ideértve a befektetési tanácsadást is, az A pénzügyi eszközök kereskedelméről szóló, 2005. július 29-i törvény (azaz a 2019. évi Lap, módosított 875 tétel). Ezen marketingkommunikáció a legnagyobb gondossággal, tárgyilagossággal készült, bemutatja azokat a tényeket, amelyek a szerző számára a készítés időpontjában ismertek voltak , valamint mindenféle értékelési elemtől mentes. A marketingkommunikáció az Ügyfél igényeinek, az egyéni pénzügyi helyzetének figyelembevétele nélkül készül, és semmilyen módon nem terjeszt elő befektetési stratégiát. A marketingkommunikáció nem minősül semmilyen pénzügyi eszköz eladási, felajánlási, feliratkozási, vásárlási felhívásának, hirdetésének vagy promóciójának. Az XTB S.A. nem vállal felelősséget az Ügyfél ezen marketingkommunikációban foglalt információk alapján tett cselekedeteiért vagy mulasztásaiért, különösen a pénzügyi eszközök megszerzéséért vagy elidegenítéséért. Abban az esetben, ha a marketingkommunikáció bármilyen információt tartalmaz az abban megjelölt pénzügyi eszközökkel kapcsolatos eredményekről, azok nem jelentenek garanciát vagy előrejelzést a jövőbeli eredményekkel kapcsolatban.
